Ορισμός, Ιστορική Απόδοση & Ανάλυση Επενδύσεων Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης
Ορισμός δείκτη S & P Mid Cap
Ο δείκτης S & P Midcap 400, επίσης γνωστός ως S & P 400, είναι ένας δείκτης που αποτελείται από μετοχές των ΗΠΑ στη μεσαία κεφαλαιοποίηση.
Σύμφωνα με τον ιστότοπο της Standard & Poor's, "το S & P MidCap 400® παρέχει στους επενδυτές ένα σημείο αναφοράς για μεσαίες επιχειρήσεις. Ο δείκτης καλύπτει πάνω από το 7% της αμερικανικής αγοράς μετοχών και επιδιώκει να παραμείνει ένα ακριβές μέτρο των μεσαίων επιχειρήσεων, τα χαρακτηριστικά κινδύνου και απόδοσης του ευρύτερου σύμπαντος μεσαίας κεφαλαιοποίησης σε συνεχή βάση. "
Σύμφωνα με τον Morningstar , η "μεσαία κεφαλαιοποίηση" κυμαίνεται από 200 εκατομμύρια δολάρια έως 5 δισεκατομμύρια δολάρια στην αγοραία αξία. Αυτό μπορεί να ακούγεται μεγάλο, αλλά οι εταιρείες δεν είναι ευρέως γνωστές έως ότου φτάσουν το σήμα πολλών δισεκατομμυρίων. Για αναφορές και συγκρίσεις, τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης μπορούν να περιλαμβάνουν ορισμένες εταιρείες που μπορεί να έχετε ακούσει, όπως το Whole Foods Market, ενώ μια μεγάλη εταιρεία, όπως η Wal-Mart, είναι πολύ μεγαλύτερη στην κεφαλαιοποίηση (230 δισεκατομμύρια δολάρια το 2012). Οι εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης δεν είναι ευρέως γνωστά ονόματα.
S & P 500 vs S & P 400 έναντι δείκτες Russell 2000
Ενδεχομένως να εκπλαγείτε από την ιστορική απόδοση του δείκτη μετοχών μεσαίου κεφαλαιοποίησης σε σύγκριση με τα αποθέματα S & P 500 (μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης) και το Russell 2000 (μετοχές μικρού κεφαλαίου).
Θα μοιραστώ κάποιες σκέψεις σχετικά με τους αριθμούς μετά το διάγραμμα:
| Όνομα ευρετηρίου | 3-Yr Επιστροφή | 5-Yr Επιστροφή | 10-Yr Επιστροφή | 15-Yr Επιστροφή |
| S & P 500 | 10,9% | 13,4% | 6,4% | 9,3% |
| S & P 400 | 9,5% | 13,5% | 7,5% | 6.9% |
| Russell 2000 | 7.9% | 13,1% | 6.9% | 8.6% |
Όλα τα παραπάνω αντιπροσωπεύουν ετήσιες συνολικές αποδόσεις από τις 31 Ιανουαρίου 2017. Στοιχεία Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX για Mid Cap 400) και iShares (IWM για Russell 2000). Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν διασφαλίζουν τις μελλοντικές.
Ανάλυση απόδοσης αποθεμάτων μεσαίας κεφαλαιοποίησης
Το πρώτο σημείο που θα κάνω είναι ότι τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης υπερβαίνουν τα αποθέματα μεγάλου και ανώτατου ορίου, μακροπρόθεσμα, όπως αποδεικνύεται από τις 15ετές ετήσιες αποδόσεις. Ακόμα κι αν διαβάζετε αυτούς τους μήνες ή τα έτη στο μέλλον, οι αριθμοί είναι αρκετά ξεκάθαροι. Αυτές οι αποδόσεις, που φτάνουν μέχρι και 15 χρόνια, είναι σημαντικές και σημαντικές για πολλούς άλλους λόγους:
- Τα 5 χρόνια που λήγουν στις 31 Ιανουαρίου 2017 καλύπτουν το μεγαλύτερο μέρος της αγοράς ταύρων από τις 9 Μαρτίου 2009. Η ανάκαμψη από τη μεγάλη ύφεση έχει ευνοήσει σημαντικά τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Συχνά, τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης οδηγούν την απόδοση σε ανακτήσεις. ΟΧΙ αυτη τη φορα.
- Οι 15ετές επιστροφές, αρχής γενομένης από το 2000, καταγράφουν την αγορά αρκούδων 2007-2008 και τις περισσότερες από δύο αγορές ταύρων εκατέρωθεν της αρκούδας.
- Και πάλι, είναι σημαντικό ότι ο δείκτης S & P Midcap 400 ξεπερνά σημαντικά τον δείκτη S & P 500 (αποθέματα μεγάλου κεφαλαιοποίησης) και τα αποθέματα Russell 2000 (μετοχές μικρού κεφαλαίου) σε διάστημα 15 ετών, αντιπροσωπεύοντας μια απίστευτα διαφοροποιημένη διατομή οικονομικών και συνθήκες της αγοράς.
Κλειδιά και προειδοποιήσεις για την επένδυση σε αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης
Η μετοχή μεσαίας κεφαλαιοποίησης αντιπροσωπεύει ένα "γλυκό σημείο" επένδυσης, καθώς πολλά από τα μεγαλύτερα αποθέματα τα τελευταία 10 έως 20 χρόνια ήταν οι μεσαίες επιχειρήσεις που αγοράστηκαν σε συγκρούσεις εξαγορών.
Επίσης, τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης (S & P 500) περιέχουν το μεγαλύτερο, πιο δαιμονοποιημένο, σκληρότατο τομέα της τελευταίας δεκαετίας, τα χρηματοοικονομικά αποθέματα. Τέλος, τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης υπέφεραν σε μεγάλο βαθμό από το στίγμα της ύπαρξης περιοχής "υψηλότερου κινδύνου" και οι απίστευτα μεταβαλλόμενες τιμές αύξησαν τα αποθέματα μικρού κεφαλαίου χαμηλότερα στα ακραία περιβάλλοντα πώλησης.
Επομένως, και συνοπτικά, τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης δεν θα συνεχίσουν κατ 'ανάγκην την κυριαρχία τους τα επόμενα 15 χρόνια, διότι, όπως σημείωσε τόσο εύγλωττα ο Mark Twain, «η ιστορία δεν επαναλαμβάνεται, αλλά ομοιάζει». Οι επενδυτές που επιθυμούν να προσθέσουν ποικιλομορφία δημιουργώντας παράλληλα ένα επιθετικό χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων , θα πρέπει σίγουρα να ασχοληθούν με τα κεφάλαια των μέσων κεφαλαιοποιητικών κεφαλαίων, ειδικά τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών και τα Αμοιβαία Κεφάλαια (ETF).
Τα κεφάλαια μεσαίας κεφαλαιοποίησης μπορούν να αποτελούν μέρος του διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου που περιλαμβάνει άλλα αμοιβαία κεφάλαια από διαφορετικές κατηγορίες και κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.
Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.