Ανακαλύψτε βασικούς βραχυπρόθεσμους προγνώστες για την οικονομία
Αυτοί οι δείκτες μπορούν να ταξινομηθούν ευρέως με βάση το χρονοδιάγραμμα τους. Οι κύριοι δείκτες, όπως η έκθεση ISM Manufacturing , παρέχουν μια ιδέα για το τι θα ακολουθήσουν, ενώ οι δείκτες υστέρησης, όπως το ποσοστό ανεργίας, δείχνουν τι συνέβη στο πρόσφατο παρελθόν.
Σε γενικές γραμμές, οι επενδυτές αποδίδουν μεγαλύτερη προσοχή σε κορυφαίους οικονομικούς δείκτες, καθώς μπορούν να βοηθήσουν να προβλέψουμε τις τιμές στις οποίες θα κατευθυνθούν.
Τι είναι οι κύριοι δείκτες;
Οι κύριοι οικονομικοί δείκτες δείχνουν πιθανά σημάδια αλλαγής πριν από τις οικονομίες που παρουσιάζουν ουσιαστικές αλλαγές στους κυριότερους δείκτες υστέρησής τους. Παραδείγματος χάριν, ενδέχεται να εμφανίσουν σημάδια ανάκαμψης ή κάμψης του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος ("ΑΕΠ") ή άλλους δείκτες υστέρησης που είναι σημαντικοί για την αγορά. Για παράδειγμα, οι αρχικές αιτήσεις ανεργίας μπορούν να αποτελέσουν βασικό δείκτη για το ποσοστό ανεργίας, το οποίο μπορεί να έχει σημαντικό αντίκτυπο στους δείκτες μετοχικού κεφαλαίου.
Μερικά παραδείγματα κορυφαίων δεικτών περιλαμβάνουν:
- Αιτήσεις Ανεργίας
- Οικοδομικές άδειες
- Αλλαγές Αποθέματος
- Τιμές μετοχών
- Αλλαγές Αποθέματος
Επενδυτές και κορυφαίοι δείκτες
Οι επενδυτές χρησιμοποιούν κορυφαίους οικονομικούς δείκτες για να προβλέψουν την κατεύθυνση των οικονομιών και συγκεκριμένων τομέων τους. Για παράδειγμα, η επιβράδυνση της παραγωγικής παραγωγής θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια προσεχή πτώση στις λιανικές πωλήσεις, καθώς οι λιανέμποροι αποθέτουν λιγότερα αντικείμενα.
Η πτώση των λιανικών πωλήσεων θα μπορούσε να οδηγήσει σε χαμηλότερα έσοδα σε ολόκληρο τον κλάδο του λιανικού εμπορίου, καθώς και σε επιβράδυνση σε μια οικονομία βασισμένη κυρίως στις υπηρεσίες, η οποία θα μπορούσε να ωθήσει τους επενδυτές να πουλήσουν αποθέματα λιανικής πώλησης και άλλες διακριτικές μετοχές των καταναλωτών.
Οι κυριότεροι δείκτες χρησιμοποιούνται επίσης από τις κεντρικές τράπεζες για να λάβουν πολλές αποφάσεις νομισματικής πολιτικής.
Για παράδειγμα, μια κεντρική τράπεζα μπορεί να επιλέξει να μειώσει τα επιτόκια ή να εφαρμόσει πολιτικές χαλάρωσης εάν οι κυριότεροι δείκτες υποδηλώνουν ότι η οικονομία παραπαίει. Το αντίθετο μπορεί να είναι αληθές αν οι κυριότεροι δείκτες υποδηλώνουν ότι η οικονομία ενισχύεται. Οι επενδυτές ενδέχεται να ανταποκριθούν με την πώληση μετοχών όταν τα επιτόκια αυξάνονται ή αγοράζουν μετοχές όταν αρχίζουν να μειώνονται τα επιτόκια.
Ανάγνωση κορυφαίων οικονομικών δεικτών
Η χρήση των κύριων δεικτών είναι σχετικά απλή. Οι περισσότεροι επενδυτές αναζητούν αλλαγές σε σχέση τόσο με τις προβλέψεις και τις προσδοκίες του οικονομολόγου όσο και με τις προηγούμενες αναγνώσεις. Η αδυναμία αντιμετώπισης των προσδοκιών θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια πτωτική πορεία προς τα εμπρός, ενώ η υπέρβαση αυτών των εκτιμήσεων θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια διογκωτική κίνηση μπροστά. Οι ενδείξεις μιας ταχέως μειούμενης ή ανερχόμενης οικονομίας θα μπορούσαν επίσης να οδηγήσουν σε πιο πιθανή δράση νομισματικής πολιτικής, όπως η νομισματική χαλάρωση, που θα συμβάλει στην τόνωση της οικονομίας.
Οι συγκεκριμένοι δείκτες που οδηγούν μπορεί να είναι καλοί και κακοί για διαφορετικές επενδύσεις. Για παράδειγμα, ο χρυσός μπορεί να αντιδράσει θετικά στα κακά οικονομικά δεδομένα (όταν χρησιμοποιείται ως ασφαλές καταφύγιο), ενώ τα αποθέματα μισθοδοσίας μπορεί να είναι ιδιαίτερα ευαίσθητα σε κορυφαίους δείκτες που υποδηλώνουν ότι οι εταιρείες δεν προσλαμβάνουν τόσα πολλά.
Κύριος οικονομικός δείκτης
Το Συμβούλιο Συνδιάσκεψης, μη κυβερνητική οργάνωση (ΜΚΟ), δημιούργησε έναν κορυφαίο οικονομικό δείκτη στις ΗΠΑ, που ονομάζεται Κορυφαίος Οικονομικός Δείκτης του Συνεδριακού Συμβουλίου.
Παρόλο που δεν ισχύει άμεσα για τους διεθνείς επενδυτές, ο δείκτης παρέχει ορισμένες ιδέες σε ποιοι κορυφαίοι οικονομικοί δείκτες μπορεί να αξίζει να παρακολουθήσουν το πλησιέστερο.
Συγκεκριμένα, τα στοιχεία του δείκτη περιλαμβάνουν:
- Η μηνιαία έκθεση απασχόλησης, η οποία περιλαμβάνει το ποσοστό ανεργίας, τα μέσα ωριαία κέρδη και τις μέσες εβδομαδιαίες εργάσιμες εβδομάδες.
- Οι αρχικές απαιτήσεις για κρατική ασφάλιση ανεργίας.
- Η έκθεση μηνιαίων καταναλωτικών αγαθών και υλικών, η οποία περιλαμβάνει αποστολές κατασκευαστών, αποθέματα και παραγγελίες.
- Η μηνιαία έκθεση για μη αμυντικά κεφαλαιουχικά αγαθά, η οποία περιλαμβάνει αποστολές κατασκευαστών, αποθέματα και παραγγελίες.
- Η μηνιαία έκθεση σχετικά με τις άδειες οικοδομής, συμπεριλαμβανομένων των εκκινήσεων κατοικιών και των οικοδομικών αδειών.
- Η διαφορά μεταξύ των επιτοκίων των 10ετών λογαριασμών του Δημοσίου και του ποσοστού των ομοσπονδιακών κεφαλαίων.
- Η διορθωμένη από τον πληθωρισμό μέτρο της προσφοράς χρήματος M2 της κεντρικής τράπεζας.
- Ο δείκτης κατασκευής ISM, ο οποίος περιλαμβάνει τις παραδόσεις, τις εισαγωγές, την παραγωγή, τα αποθέματα, τις νέες παραγγελίες, τις νέες παραγγελίες εξαγωγής, τις ανεκτέλεστες παραγγελίες, τις τιμές και την απασχόληση.
- Ο δείκτης S & P 500.
- Ο Δείκτης καταναλωτικού αισθήματος του Πανεπιστημίου του Michigan για τις προσδοκίες των καταναλωτών.
Οι διεθνείς επενδυτές μπορούν να βρουν αυτούς τους ίδιους τύπους συνολικών κορυφαίων οικονομικών δεικτών σε πολλές άλλες χώρες σε όλο τον κόσμο. Εναλλακτικά, μπορούν να συντάξουν τις πληροφορίες από μόνοι τους χρησιμοποιώντας μια σειρά από οικονομικούς δείκτες που είναι διαθέσιμοι σε αυτούς.
Βασικά σημεία που πρέπει να θυμάστε
- Οι οικονομικοί δείκτες ταξινομούνται ευρέως με βάση το χρονοδιάγραμμά τους, που κυμαίνεται από τους δείκτες που οδηγούν σε δείκτες υστέρησης.
- Οι κυριότεροι οικονομικοί δείκτες είναι εκείνοι που αλλάζουν πριν οι οικονομίες δείξουν οποιαδήποτε σημάδια αλλαγής.
- Οι κύριοι δείκτες χρησιμοποιούνται από τους επενδυτές για να βοηθήσουν στην πρόβλεψη της κατεύθυνσης των οικονομιών και των σημαντικών δεικτών υστέρησης που χρησιμοποιούνται για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων.