Εδώ είναι τρία δημοφιλή nuggets της επένδυσης σοφία - και την αλήθεια πίσω από αυτά.
"Πουλήστε τον Μάιο και πηγαίνετε μακριά"
Αυτός ο κανόνας βασίζεται στην ιδέα ότι οι επενδυτές κάνουν διακοπές και αγνοούν τις επενδύσεις τους το καλοκαίρι, οδηγώντας σε χαμηλότερο όγκο συναλλαγών και μειωμένες αποδόσεις του καλοκαιριού.
Για να διαπιστώσετε αν αυτή η ιδέα είναι γνώση ή λογικές επενδυτικές συμβουλές, ρίξτε μια ματιά σε αυτή την πρόσφατη μελέτη που έδειξε ότι οι αποδόσεις των χρηματιστηριακών αγορών ήταν κατά 10 τοις εκατό υψηλότερες κατά τη διάρκεια του μηνός Νοεμβρίου έως τον Απρίλιο του εξαμήνου από την περίοδο Μαΐου έως Οκτωβρίου.
Για να εκμεταλλευτεί αυτό το εύρημα, η Fuerst και οι συνάδελφοί του προτείνουν να διπλασιαστεί η έκθεση στη χρηματιστηριακή αγορά κατά τους μήνες Νοέμβριο έως Απρίλιο και να διατηρηθούν κρατικά ομόλογα σε όλη τη διάρκεια του Μαΐου μέχρι τους μήνες Οκτώβριο.
Αυτό ακούγεται αρκετά εύκολο! Αλλά είναι σημαντικό να θυμάστε ότι θα συναντήσετε φορολογικές συνέπειες με αυτή τη βραχυπρόθεσμη αγορά και πώληση. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι αυτή η στρατηγική δεν λειτουργεί κάθε χρόνο. Στην πραγματικότητα, φέτος, οι αποδόσεις σας θα πέσουν πίσω από την αγορά εάν πωλήσατε τον Μάιο.
Σε γενικές γραμμές, η συχνή διαπραγμάτευση σας αφήνει ανοικτό για να επιτρέψετε στα συναισθήματά σας να καθοδηγήσουν την επένδυσή σας Εάν είστε ένας μακροπρόθεσμος επενδυτής, αγοράστε και κρατήστε παθητικό, τότε ίσως είναι καλύτερα να παραμείνετε επενδυμένοι στην αγορά και όχι να τραβήξετε τα χρήματά σας έξω για να δοκιμάσετε και το χρόνο της αγοράς με βάση αυτή την ιστορική τάση.
"Μην μπερδεύετε τους εγκεφάλους με μια αγορά ταύρων"
Αρχικά δήλωσε ο Humphrey Neill, ιδρυτής του Φόρουμ Αντίθετης Γνώμης το 1963, αυτή η παροιμία αναφέρεται στους επενδυτές που αποδίδουν τα κέρδη τους στη χρηματιστηριακή αγορά στη δική τους λαμπρότητα και όχι στις γενικές τάσεις των χρηματιστηριακών αγορών.
Ενώ οι αγορές ανεβαίνουν προς τα κάτω, οι μακροπρόθεσμες τάσεις είναι ανοδικές.
Ως εκ τούτου, οι περισσότεροι επενδυτές θα βρουν τις επενδύσεις τους αυξανόμενες - και αυτό ισχύει ιδιαίτερα εάν έχουν βρεθεί σε μια σταθερή αγορά ταύρων για κάποιο χρονικό διάστημα. Εάν επενδύσατε στην αγορά τα τελευταία οκτώ χρόνια, πιθανότατα θα είχατε δει θετικές αποδόσεις χρηματιστηριακών αγορών. και αν αυτές οι αποδόσεις δεν υπερέβησαν σημαντικά τους δείκτες κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η επιτυχία σας στην επένδυση δεν οφείλεται στη δική σας νοημοσύνη, αλλά στις συνολικές δυνάμεις της αγοράς.
Έτσι, θα το επισημάνουμε αυτό ως αληθινό. Αποδεχθείτε ότι η επένδυση με τη συνολική αγορά στο παρελθόν έχει οδηγήσει σε σημαντικές μακροπρόθεσμες αποδόσεις για τον ασθενή και μην αφήνετε μια σταθερή πορεία επιτυχίας να σας πείσει ότι είστε ένας οδηγός αποθέματος.
"Μην παλεψετε την ταινία"
Αυτός ο άγραφος κανόνας της επένδυσης αναφέρεται στη σύσταση ότι οι επενδυτές δεν πρέπει να εμπορεύονται σε σχέση με μια τάση. Η "κασέτα" ή η κασέτα, αντικατοπτρίζει την αναφορά ροής των αλλαγών ή τσιμπούρια στις τιμές των μετοχών. Η λογική αυτού του επενδυτικού κανόνα βασίζεται στη θεωρία της ορμής που αναφέρει ότι θα συνεχιστεί η τάση. Έτσι, σύμφωνα με το "Μην πολεμάτε την ταινία", αν τα αποθέματα τείνουν προς τα πάνω, είναι πιθανό να συνεχίσουν προς αυτή την κατεύθυνση.
Σε γενικές γραμμές, αυτό δεν είναι κακή συμβουλή. Αλλά να θυμάστε ότι τα αποθέματα δεν συνεχίζουν προς μία κατεύθυνση επ 'αόριστον και, σε κάποιο σημείο, μια αγορά ταύρων θα μετατραπεί σε αγορά αρκούδων .
Το πρόβλημα για τους επενδυτές είναι ότι κανείς δεν ξέρει πότε θα συμβεί η αλλαγή.
Τελική Απόφαση: Θα έπρεπε να επενδύσετε σύμφωνα με τους Ανεπιθύμητους Κανόνες Επενδύσεων;
Όπως και οι περισσότερες διαφημίσεις, αυτοί οι άγραφοι κανόνες επένδυσης έχουν τουλάχιστον κάποια αλήθεια σε αυτούς. Αλλά δεν πρέπει να αποτελούν τη βάση της επενδυτικής σας στρατηγικής. Είναι καλύτερο να δημιουργήσετε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο και να διατηρήσετε τις κατανομές των στοιχείων ενεργητικού σύμφωνα με την ηλικία και την ανοχή κινδύνου. Έτσι, όταν οι αγορές πέσουν κάτω, το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων περιλαμβάνει ένα μαξιλάρι σταθερών επενδύσεων για να μαλακώσει τις αρνητικές αποδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς.
Όπως είπε κάποτε ο μνηστήρας Benjamin Graham: "Βραχυπρόθεσμα, η αγορά είναι μηχανή ψηφοφορίας, αλλά μακροπρόθεσμα είναι μια μηχανή ζύγισης." Με άλλα λόγια, βραχυπρόθεσμα, οι αγορές καθοδηγούνται από την ψυχολογία και συναισθήματα - και ίσως ακόμη και με ορισμένους από αυτούς τους άγραφους κανόνες - αλλά μακροπρόθεσμα, οι τιμές των μετοχών αντικατοπτρίζουν την υποκείμενη αξία της εταιρείας.
Η Barbara A. Friedberg είναι πρώην διαχειριστής χαρτοφυλακίου και εκπαιδευτής πανεπιστημιακών επενδύσεων. Η γραφή της εμφανίζεται σε διάφορους ιστότοπους, όπως το Robo-Advisor Pros.com και η Barbara Friedberg Personal Finance .