Τι πρέπει να γνωρίζει ο κάθε επενδυτής για τα Αμοιβαία Κεφάλαια
Στη συνέχεια το αμοιβαίο κεφάλαιο περνά από τα κέρδη (και τις ζημίες) αυτών των επενδύσεων στους μετόχους του.
Τι κάνει τα αμοιβαία κεφάλαια καλές επενδυτικές επιλογές
Τα αμοιβαία κεφάλαια αποτελούν μία από τις πλέον χρησιμοποιούμενες επενδυτικές επιλογές μεταξύ των μέσων επενδυτών και των επαγγελματιών του χρηματοπιστωτικού τομέα. Αλλά γιατί μια επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μια καλή ιδέα; Ενώ ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια είναι αντικειμενικά καλύτερες επενδύσεις από άλλες (και ακόμη και άλλες που εξυπηρετούν πολύ συγκεκριμένες επενδυτικές ανάγκες), ποια αμοιβαία κεφάλαια παρέχουν στους επενδυτές πρόσβαση είναι ίσως το σημαντικότερο όφελος.
Πρώτα απ 'όλα, τα αμοιβαία κεφάλαια παρέχουν στους επενδυτές πρόσβαση σε μια ευρεία ποικιλία επενδύσεων που διαφορετικά δεν μπορούν να μεταφέρουν στο χαρτοφυλάκιό τους ως μεμονωμένες κινητές αξίες. Δεδομένου ότι τα αμοιβαία κεφάλαια επενδύουν σε ένα ευρύ φάσμα τίτλων και επενδυτικών επιλογών, ένα μερίδιο αμοιβαίων κεφαλαίων αντιπροσωπεύει στην πραγματικότητα αναλογική ιδιοκτησία σε κάθε μία από τις επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Το μεγαλύτερο ενδιαφέρον για τους επενδυτές είναι ότι κάθε μετοχή αντιπροσωπεύει επίσης αναλογικά τα κέρδη αυτών των επενδύσεων, καθώς τα αμοιβαία κεφάλαια υποχρεούνται να μεταφέρουν τα κέρδη στους επενδυτές τους μέσω διανομών αμοιβαίων κεφαλαίων που έχουν διάφορες μορφές. Σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, η αξία των μετοχών σας ανεβαίνει και μειώνεται καθώς η αξία των μετοχών και των ομολόγων στο ταμείο αυξάνεται και μειώνεται.
Για τον μέσο επενδυτή να έχει την ίδια έκθεση με αυτές τις επενδυτικές επιλογές και τα δυνητικά κέρδη από μόνα τους θα ήταν εξαιρετικά δαπανηρό τόσο από την άποψη των πραγματικών δολαρίων επενδύσεων όσο και από άποψη χρόνου.
Επιπλέον, η επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι γενικά ένας οικονομικά αποδοτικός τρόπος για να αποκτήσετε πρόσβαση στην επαγγελματική διαχείριση χρημάτων. Ήταν ένας ιδιώτης επενδυτής να προσπαθήσει να επενδύσει σε μεμονωμένους τίτλους και να τον διαχειριστεί ενεργά όπως κάνει ο διευθυντής του αμοιβαίου κεφαλαίου, θα μπορούσε πολύ εύκολα να γίνει μια θέση πλήρους απασχόλησης (όπως και για τους επαγγελματίες διαχειριστές του κόσμου!). Για να κάνετε σοφές επενδυτικές αποφάσεις όταν αγοράζετε μεμονωμένες μετοχές και ομόλογα μόνοι σας, θα πρέπει τουλάχιστον να έχετε τη γνώση να κάνετε εκτεταμένες έρευνες σε διάφορους τύπους επιχειρήσεων γενικά (αυτοκίνητα, κατασκευές, ιατρικά) και σε συγκεκριμένες εταιρείες (GE, IBM, Microsoft). Αυτό είναι έργο που οι περισσότεροι από εμάς δεν ενδιαφέρονται, δεν έχουν το χρόνο και, το σημαντικότερο, πιθανότατα δεν είναι τόσο εξειδικευμένοι να το κάνουν. Αλλά μέσω της αγοράς μετοχών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, αγοράζετε επίσης τις ικανότητες διαχείρισης κεφαλαίων και επενδύσεων του διαχειριστή του χαρτοφυλακίου του οποίου η δουλειά είναι να επενδύσει και να επανεπενδύσει το κεφάλαιο του αμοιβαίου κεφαλαίου με βάση τους καθορισμένους στόχους του ταμείου.
Ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν αυτά τα οφέλη στους επενδυτές τους, δεν έρχονται δωρεάν.
Αμοιβές αμοιβαίων κεφαλαίων καλύπτουν διοικητικά έξοδα
Κάθε επενδυτής χρεώνεται ένα ποσοστό της επένδυσής του για να καλύψει όλα τα έξοδα λειτουργίας του αμοιβαίου κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένης της κατοχής ενός επαγγελματία διαχειριστή κεφαλαίων καθώς και της έρευνας, αγοράς και πώλησης αποθεμάτων. Αλλά και πάλι, οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από τις συλλογικές επενδύσεις τους. Τα αμοιβαία τέλη αμοιβαίων κεφαλαίων κατανέμονται σε όλους τους επενδυτές, οπότε το κόστος για κάθε μεμονωμένο επενδυτή εξακολουθεί να είναι πολύ μικρότερο από αυτό που θα ήταν αν είχε αγοράσει άμεσα τα αποθέματα και κατέβαλε έναν μεσίτη ή έναν οικονομικό σύμβουλο για τη διαχείριση των επενδύσεων. Αν και πολλές επιλογές αμοιβαίων κεφαλαίων είναι πράγματι οικονομικά αποδοτικές, υπάρχουν πολλοί τύποι αμοιβών αμοιβαίων κεφαλαίων, από αμοιβές μπροστινού φορτίου έως τέλη σταθερού φορτίου, οπότε είναι πάντα καλύτερο να γνωρίζετε τον τύπο του τέλους και τον τρόπο υπολογισμού του επενδύοντας σε αμοιβαίο κεφάλαιο.
Άλλοι τύποι Αμοιβαίων Κεφαλαίων: Δείκτες Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Σήμερα, δεν διαχειρίζονται όλα τα κεφάλαια από οικονομικό διευθυντή. Τα χρηματιστήρια του δείκτη χρησιμοποιούν ένα πρόγραμμα υπολογιστή για να αγοράσουν όλα τα αποθέματα σε ένα συγκεκριμένο ευρετήριο, όπως το Russell 3000 ή το S & P 500 , ανεξάρτητα από το πώς εκτελούν. Δεν χρειάζεται να κάνουν έρευνα ή να προσπαθούν να χρονοτριβήσουν στην αγορά για να αγοράσουν ή να πουλήσουν στο σωστό χρόνο. Ως εκ τούτου, τα αμοιβαία κεφάλαια των δεικτών είναι γενικά πολύ χαμηλότερα από τα τέλη για τα διαχειριζόμενα ταμεία και επομένως η απόδοση της επένδυσης είναι υψηλότερη.