Έχουν μειονεκτήματα για να εξετάσουν τον προγραμματισμό ακινήτων
- Οι φόροι των καταπιστευματικών αμοιβαίων κεφαλαίων είναι συχνά αποτελεσματικά υψηλότεροι από τους φόρους που οφείλονται σε περιουσιακά στοιχεία που δεν κατέχονται σε καταθέσεις λόγω συμπιεσμένων οριακών φορολογικών αγκυλών.
- Τα κεφάλαια αξιοπιστίας μπορούν να έχουν ως αποτέλεσμα δικαιούχους δικαιούχους που δεν είναι σε θέση να υποστηρίξουν τον εαυτό τους λόγω μιας ζωής που τους έχει παραδώσει όλα σε μια ασημένια πιατέλα.
- Υπάρχει η απώλεια του ελέγχου που έρχεται με τη μεταφορά περιουσιακών στοιχείων σε ένα αμετάκλητο εμπιστοσύνη, σε αντίθεση με μια ζωντανή εμπιστοσύνη (επίσης γνωστή ως εμπιστοσύνη inter vivos) ή μια διαθήκη εμπιστοσύνης . Συχνά είναι απαραίτητο να επιτευχθούν τα μέγιστα οφέλη απαλλαγής από το φόρο περιουσίας .
Λαμβάνοντας μια στιγμή για να εξετάσετε καθένα από αυτά τα μειονεκτήματα, ελπίζω να σας δώσω μια καλύτερη κατανόηση για το τι παίρνετε οι ίδιοι, εάν επιλέξετε να αρχίσετε να χρησιμοποιείτε τα κεφάλαια εμπιστοσύνης στα δικά σας οικονομικά σχέδια, είτε προστατεύετε τα περιουσιακά σας στοιχεία είτε μεγιστοποιείτε το ποσό του πλούτου που μπορείτε να μεταφέρετε στα χέρια των παιδιών σας, των εγγονιών σας και άλλων κληρονόμων.
Τα Trust Funds έχουν δυσμενείς φορολογικές τιμές
Το Κογκρέσο ενημερώνει τακτικά τις φορολογικές κλίμακες για να προσαρμόσει τον ρυθμό πληθωρισμού . Δυστυχώς, επί δεκαετίες, η Βουλή των Αντιπροσώπων και η Γερουσία διατήρησαν την πολιτική ότι οι φορολογικοί συντελεστές που εφαρμόζονται στα καταπιστευματικά ταμεία πρέπει να συμπιέζονται σε σύγκριση με τους συνήθεις οριακούς συντελεστές που εφαρμόζονται σε άτομα που κατέχουν τις ίδιες ίδιες επενδύσεις.
Για παράδειγμα, σύμφωνα με τη δημοσίευση του IRS, κατά το φορολογικό έτος 2016 ισχύουν οι ακόλουθοι φορολογικοί συντελεστές του Ομοσπονδιακού Ταμείου Αμοιβαίων Κεφαλαίων για τα τυχόν εισοδήματα που διατηρεί το trust:
- Το διακρατούμενο εισόδημα κάτω από 2.550 δολάρια φορολογείται στο 15%
- Τα έσοδα που διακρατούνται άνω των 2.550 δολαρίων, αλλά δεν υπερβαίνουν τα 5.950 δολάρια, φορολογούνται στα $ 382.50 πλέον το 25% του ποσού που υπερβαίνει τα $ 2.550
- Το διαφυγόν εισόδημα άνω των $ 5.950 αλλά όχι πάνω από $ 9.050 φορολογείται στα $ 1.232,50 πλέον το 28% του ποσού που υπερβαίνει τα $ 5.950
- Τα έσοδα που διακρατούνται άνω των 9.050 δολαρίων, αλλά όχι πάνω από 12.400 δολάρια, φορολογούνται σε 2.100,50 δολάρια, συν το 33% του ποσού που υπερβαίνει τα $ 9.050
- Τα έσοδα που διακρατούνται άνω των $ 12.400 φορολογούνται στα $ 3.206 συν το 39.6% της περίσσειας πέραν των $ 12.400.
Ένα ανύπαντρο άτομο, αντίθετα, δεν θα έπληττε τον ομοσπονδιακό φορολογικό συντελεστή 39,6% έως ότου το φορολογητέο εισόδημα έφτασε τα $ 415,050. Για να το καταστήσουμε χειρότερο, οι κρατικοί φόροι επί του παρακρατηθέντος εισοδήματος από εμπιστοσύνη θα οφείλονται και στα περισσότερα κράτη, οι οποίοι θα είναι επιπλέον των φόρων της ομοσπονδιακής εμπιστοσύνης. Στη συνέχεια, υπάρχουν τερατουργίες όπως ο φόρος γενιάς-παραβίασης , ο οποίος μπορεί να εφαρμοστεί σε ταμεία εμπιστοσύνης.
Υπάρχει μια μικρή ανάπαυλα στο ότι τα έσοδα που διανέμει η εμπιστοσύνη στους δικαιούχους, περιλαμβανομένων των μερισμάτων, των τόκων και των ενοικίων , φορολογούνται στον δικαιούχο με το δικό του επιτόκιο. Η φιλοσοφία πίσω από αυτή την άνιση μεταχείριση είναι ότι θα κάνει λιγότερο ελκυστική για τις οικογένειες να συσσωρεύουν αριστοκρατικό πλούτο στην εμπιστοσύνη, αν και υπάρχουν αρκετά εύκολοι τρόποι γύρω από αυτό.
Για παράδειγμα, οι σύμβουλοι επενδύσεων που εποπτεύουν το χαρτοφυλάκιο ενός μεγάλου ταμείου αμοιβαίων κεφαλαίων ως ατομικά διαχειριζόμενοι λογαριασμός θα μπορούσαν να διευθετήσουν τις επενδύσεις σε μετοχές για να τονίσουν τα αποθέματα που δεν πληρώνουν μερίσματα ή τα αποθέματα με χαμηλά ποσοστά πληρωμής μερισμάτων, όπως οι μετοχές της Berkshire Hathaway από τον δισεκατομμυριούχο Warren Buffett.
Η αύξηση της λογιστικής αξίας θα πρέπει, με την πάροδο του χρόνου, να οδηγήσει σε μη πραγματοποιημένα κεφαλαιουχικά κέρδη, δημιουργώντας μια αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση που επιτρέπει στο εμπιστευματοδόχο να έχει περισσότερα κεφάλαια για την εργασία του από ό, τι διαφορετικά εάν τα κέρδη από τα εμπιστευτικά περιουσιακά στοιχεία καταβάλλονται στην εμπιστοσύνη ως μερίσματα μετρητών. Σε πολλές δεκαετίες, αυτό το είδος πλεονεκτήματος μπορεί να οδηγήσει σε πολύ υψηλότερο σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης , όλοι ίσοι. Είναι ένας από τους λόγους που η επενδυτική εντολή ενός καταπιστεύματος είναι τόσο σημαντική.
Από την άλλη, σωστά δομημένη, ένα αμετάκλητο εμπιστοσύνη μπορεί να μειώσει τους φόρους για μια οικογένεια μετακινώντας τα χρήματα από την περιουσία ενός πλούσιου μέλους της οικογένειας στους κληρονόμους του, οι τελευταίοι από τους οποίους είναι πιθανό να βρίσκονται σε χαμηλότερες φορολογικές κλίμακες. Υπογραμμίζοντας τις κατανομές, τα έσοδα από επενδύσεις που θα είχαν φορολογηθεί με πολύ υψηλότερα ποσοστά μπορούν να φορολογηθούν με λιγότερα ενοχλητικά επιτόκια για την κατάθεση του φόρου εισοδήματος του δικαιούχου.
Απαιτείται πολύς προγραμματισμός, πολλά χρόνια, και καλός νομικός, φορολογικός και επενδυτικός σύμβουλος για να το βγάλει σωστά, αλλά για τις οικογένειες που βρίσκονται στο πρώτο 1%, αξίζει τον κόπο, ειδικά όταν χρησιμοποιείται με τον ετήσιο φόρο δωρεάς αποκλεισμού .
Τα Trust Funds μπορούν να δημιουργήσουν εξάρτηση και να βλάψουν τον δικαιούχο
Η συμπεριφορική ψυχολογία μας λέει ότι οι περισσότεροι άνθρωποι χρειάζονται νόημα στη ζωή τους και ότι τα χρήματα από μόνα τους δεν μπορούν να παράσχουν νόημα μόλις ικανοποιηθούν οι βασικές ανάγκες. Για να δείξετε αυτό το σημείο, φανταστείτε, για μια στιγμή, δύο φανταστικούς άντρες, τον David και τον John.
Ο Δαβίδ έχει καθαρή αξία $ 1.000.000. Ζει καλά. Τα ρούχα στην πλάτη του, το σπίτι στο οποίο ζει, τα έπιπλα που του αρέσει, τα αυτοκίνητα που οδηγεί, τις διακοπές που παίρνει, το φαγητό που βάζει στο τραπέζι, τα ρολόγια που φοράει, οι φωτιές στο τζάκι του, τα νέα χρήματα πρόσθεσε στις επενδύσεις του, τα καραμέλα που παίρνει από το βενζινάδικο, τα εισιτήρια συναυλιών που αγοράζει και τις δωρεές που κάνει για φιλανθρωπικούς σκοπούς προέρχονται όλα από κεφάλαια που παράγονται από την επιτυχία του. Τα χρήματα είναι ένα υποπροϊόν της επίτευξής του και των επιτευγμάτων του. Προβλέπεται πιθανώς ο σεβασμός και ο θαυμασμός των συναδέλφων του. μια αίσθηση του πώς ταιριάζει στην κοινότητα και τις συνεισφορές του στους συμπολίτες του.
Ο John έχει επίσης καθαρή αξία $ 1.000.000. Ζει καλά. Ωστόσο, όλος ο πλούτος του προέρχεται από το ταμείο εμπιστοσύνης που είχε ο παππούς του πριν από χρόνια. Για τον Ιωάννη, τα ρούχα στην πλάτη του παρέχονταν από την εργασία ενός άλλου ανθρώπου. Το σπίτι στο οποίο ζει χρηματοδοτήθηκε από τα επιτεύγματα άλλου ανθρώπου. Τα έπιπλα, τα αυτοκίνητα, οι διακοπές, τα τρόφιμα και τα ρολόγια που έχει είναι μόνο εκεί λόγω της πρόβλεψης που έχει τεθεί κατά μέρος λόγω της επιτυχίας κάποιου άλλου. Κανένα από αυτά δεν αντανακλά τη συμβολή του στην κοινωνία. Δεν έχει κάνει τίποτα. Για λόγους που δεν είναι εντελώς γνωστοί, ο John δεν χρησιμοποίησε τα οφέλη ενός ταμείου για να ξεκινήσει τη δική του ζωή και καριέρα, αλλά μάλλον άρχισε να το επικαλείται σαν κάλυμμα ασφαλείας. Τον κράτησε από το να μεγαλώσει στον άνθρωπο που ήταν ικανός να είναι.
Η αίσθηση της κατάθλιψης και της ακρίβειας που πλήττουν μια σημαντική μερίδα ανθρώπων στη θέση του Ιωάννη έχει δοθεί ένα όνομα: Affluenza. Έχουν γραφτεί βιβλία για το πώς να ξεφύγετε από το «χρυσό γκέτο» που προέρχεται από το να γεννηθεί σε κατάσταση αμοιβαίου κεφαλαίου. Όταν γνωρίζετε ότι δεν θα χρειαστεί ποτέ να εργαστείτε, μπορεί να σας κάνει να αποφύγετε τις πιθανότητες και να βγαίνετε έξω από τη ζώνη άνεσής σας. Για τους περισσότερους ανθρώπους, η ανάπτυξη έρχεται όταν βγάζουμε έξω από τις ζώνες άνεσής μας και κάνουμε να κάνουμε πράγματα που δεν πιστεύουμε ακόμη ότι είμαστε έτοιμοι να κάνουμε. Με τους οικονομικούς πόρους για να αποφύγουμε αυτόν τον πόνο, μπορεί να καταστρέψει την αυτοεκτίμηση.
Πώς αποφεύγετε αυτή την κατάσταση; Ένας τρόπος είναι να δίνετε χρήματα μόνο σε παιδιά που έχουν πετύχει μόνοι τους. Ένας 35χρονος γιος που μεγαλώνει και κερδίζει $ 300.000 ετησίως τρέχοντας δύο εστιατόρια που ίδρυσε δεν πρόκειται να χαλάσει μερικές εκατοντάδες χιλιάδες ή ακόμα και εκατομμύρια δολάρια. Από την άλλη πλευρά, ένας 18χρός που μόλις εγκατέλειψε το σπίτι πιθανότατα θα. Σκεφτείτε να περιμένετε να δείτε πόσο μακριά έπεσε το μήλο από το δέντρο πριν κάνετε μεγάλα δώρα στους απογόνους σας. Μερικοί άνθρωποι μπορούν να το χειριστούν. Κάποιοι δεν μπορούν. Μερικοί άνθρωποι μπορούν να το χειριστούν σε συγκεκριμένες ώρες στη ζωή τους και άλλοι άνθρωποι δεν μπορούν.
Η δουλειά σας είναι να βοηθήσετε τα παιδιά σας, τα εγγόνια σας και άλλους δικαιούχους και κληρονόμους να εξελιχθούν σε αυτάρκους, χαρούμενους και υγιείς ενήλικες. Δεν είναι απαραιτήτως να τους δώσουμε χρήματα. Μερικές φορές βοηθά, μερικές φορές πονάει. Η σοφία είναι η γνώση που ισχύει σε μια συγκεκριμένη κατάσταση.
Τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν μεταφερθεί σε ένα αμετάκλητο Ταμείο δεν είναι πλέον δικά σας
Πρόκειται για ένα δίκοπο σπαθί. Όταν μεταφέρετε τα περιουσιακά στοιχεία σε ένα αμετάκλητο ταμείο, δεν μπορείτε πλέον να αντιμετωπίζετε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία σαν να ανήκουν σε εσάς. Ο λόγος είναι απλός: Δεν το κάνουν. Πρέπει, σύμφωνα με το νόμο, να εργάζεστε αποκλειστικά προς το συμφέρον του δικαιούχου εάν επιλέξατε να αναφέρετε τον εαυτό σας ως διαχειριστή . Αυτό συμβαίνει επειδή έχετε καθήκοντα εμπιστευτικότητας . Δεν πρέπει να ληφθεί ελαφρά.
Από την άλλη πλευρά, αυτό ακριβώς το γεγονός καθιστά τα καταπιστευματικά ταμεία έναν ιδανικό μηχανισμό για την προστασία των περιουσιακών στοιχείων από τους πιστωτές. Εφόσον δεν πραγματοποιείτε μια αποκαλούμενη δόλια μεταφορά, που σημαίνει συγκεκριμένα ότι μεταφέρετε τα χρήματα σε μια εμπιστοσύνη ενόψει μιας ενδεχόμενης δυσμενούς νομικής απαίτησης, οπότε ένας δικαστής μπορεί να αναστρέψει τη συναλλαγή, τα χρήματα που προσφέρονται σε ένα trust μπορούν συχνά να είναι πέρα από την προσιτότητα των πιστωτών. Εάν χρεοκοπήσετε, χάνετε τα πάντα και βρείτε τον εαυτό σας απελπιστικό, αλλά έχετε περάσει δεκαετίες να φτιάχνετε νόμιμα κεφάλαια εμπιστοσύνης για τα παιδιά σας, δεν θα πρέπει να βλάπτονται. Ως γονέας, θα είχατε παράσχει μια κληρονομιά για αυτούς, παρά να χάσετε τα πάντα ο ίδιος. Ορθώς δομημένο, το ίδιο ισχύει και αν το παιδί σας έχει πρόβλημα και έχετε συμπεριλάβει πράγματα όπως η προστασία του truststoreft .
Θα μπορούσατε να επωφεληθείτε από αυτό. Εάν έχετε έναν γονέα που σχεδιάζει να σας αφήσει χρήματα, ζητήστε τα μετρητά να τεθούν σε ένα trust fund που δεν μπορείτε να έχετε πρόσβαση με συγκεκριμένες ετήσιες κατανομές μερισμάτων. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να ζήσετε από το παθητικό εισόδημα, αλλά οι πιστωτές σας δεν θα πρέπει να είναι σε θέση να αγγίξουν τον κύριο υπόχρεο, αφού τεχνικά δεν ανήκει σε εσάς.