Κατανόηση της PEG

Το PEG βοηθά στην πρόβλεψη ενός αποθέματος

Ο δείκτης τιμών προς κέρδη (P / E) είναι ο πιο δημοφιλής τρόπος σύγκρισης της σχετικής αξίας των μετοχών με βάση τα κέρδη. Υπολογίζεται λαμβάνοντας την τρέχουσα τιμή του αποθέματος και διαιρώντας το με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Αυτός ο υπολογισμός σας δείχνει εάν η τιμή ενός αποθέματος είναι υψηλή ή χαμηλή σε σχέση με τα κέρδη του, δίνοντάς σας μια ιδέα για την αξία που η αγορά τοποθετεί στα κέρδη της εταιρείας.

Τι σημαίνει ένα υψηλό P / E;

Μερικοί επενδυτές θεωρούν ότι μια εταιρεία με υψηλό P / E είναι υπερτιμημένη και μπορεί να είναι σωστή.

Ένα υψηλό P / E μπορεί να είναι ένα μήνυμα ότι οι έμποροι έχουν ωθήσει την τιμή ενός μετοχικού κεφαλαίου πέρα ​​από το σημείο όπου είναι πιθανή οποιαδήποτε εύλογη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη.

Από την άλλη πλευρά, ένα υψηλό P / E μπορεί επίσης να είναι μια ισχυρή ψήφος εμπιστοσύνης ότι η εταιρεία θα συνεχίσει να έχει ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης στο μέλλον. Αυτό θα μπορούσε να σημαίνει ακόμα υψηλότερη τιμή μετοχής.

Τι είναι ο λόγος PEG;

Επειδή η αγορά συνήθως ανησυχεί περισσότερο για το μέλλον από το παρόν, ψάχνει πάντα για κάποιο τρόπο να προβάλει και να προωθήσει. Ο λόγος PEG είναι ένας άλλος λόγος που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να σας βοηθήσουμε να δείτε και να υπολογίσετε τη μελλοντική αύξηση των κερδών. Οι συντελεστές PEG στους ρυθμούς αύξησης των προβλεπόμενων κερδών στο P / E για να θυμόμαστε έναν άλλο αριθμό.

Μπορείτε να υπολογίσετε το PEG παίρνοντας το P / E και διαιρώντας το με την προβλεπόμενη αύξηση των κερδών, όπως αυτό:

PEG = P / E / (προβλεπόμενη αύξηση των κερδών)

Για παράδειγμα, ένα απόθεμα με P / E 30 και πρόβλεψη αύξησης των κερδών του επόμενου έτους από 15 τοις εκατό θα έχει PEG 2, επειδή 30 διαιρούμενος με 15 είναι 2.

Το PEG δείχνει μια σχέση

Τι σημαίνει "2" σημαίνει; Όπως όλες οι αναλογίες, απλά σας δείχνει μια σχέση. Σε αυτή την περίπτωση, όσο μικρότερος είναι ο αριθμός, τόσο λιγότερο πληρώνετε για κάθε μονάδα μελλοντικής αύξησης κερδών. Επομένως, ακόμη και ένα απόθεμα με υψηλό P / E, αλλά με υψηλή προβολή των κερδών μπορεί να είναι μια καλή αξία.

Κοιτάζοντας την αντίθετη κατάσταση - ένα χαμηλό μετοχικό κεφάλαιο με χαμηλό ή μη προβλεπόμενο ρυθμό αύξησης των κερδών - μπορείτε να διαπιστώσετε ότι αυτό που μοιάζει με μια τιμή ίσως να μην καταφέρει αυτό. Για παράδειγμα, ένα απόθεμα με P / E 8 και επίπεδη αύξηση κέρδους ισούται με PEG 8. Αυτό μπορεί να αποδειχθεί μια δαπανηρή επένδυση.

Δύο σημαντικά πράγματα που πρέπει να θυμάστε σχετικά με την PEG: Είναι η αύξηση των κερδών από έτος σε έτος και βασίζεται σε προβολές, οι οποίες μπορεί να μην είναι πάντοτε ακριβείς. Από τη φύση τους, οι προβολές δεν είναι μια ακριβής επιστήμη.

Άρθρα αυτής της σειράς

Ο λόγος PEG είναι μόνο ένα στοιχείο που συμμετέχει στην ποσοτικοποίηση της αξίας των αποθεμάτων. Υπάρχει επίσης ένας μεγάλος αριθμός άλλων παραγόντων. Αυτό είναι μόνο ένα άρθρο σε μια σειρά που εξηγεί αυτούς τους άλλους παράγοντες:

• Κέρδη ανά Μερίδιο -EPS
• Δείκτης τιμών προς κέρδη -P / E
• Προβλεπόμενη αύξηση κερδών-PEG
• Τιμή προς Πωλήσεις -P / S
• Τιμή στο βιβλίο -P / B
• Δείκτης πληρωμής μερισμάτων
• Μερισματική απόδοση
• Λογιστική αξία
• Επιστροφή κεφαλαίου

Σημείωση: Συμβουλευτείτε πάντα έναν οικονομικό επαγγελματία για τις πιο ενημερωμένες πληροφορίες και τάσεις. Το άρθρο αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή.