Βρείτε τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια με την εξάλειψη των χειρότερων

Ποια είναι τα 10 κορυφαία αμοιβαία κεφάλαια όλων των εποχών; Μια λίστα όπως αυτή μπορεί να είναι μια πρόκληση να ολοκληρωθεί επειδή υπάρχουν περισσότερα από 30.000 κεφάλαια διαθέσιμα στους επενδυτές, αν συμπεριλάβετε όλες τις κατηγορίες μετοχών και τα Αμοιβαία Κεφάλαια (ETFs). Αλλά, αν ξέρετε τι να αναζητήσετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο , φτάνοντας στο καλύτερο μπορεί να είναι σχετικά εύκολο. Μπορείτε επίσης να ακολουθήσετε μια παρόμοια διαδικασία κατά την αναζήτηση των καλύτερων κεφαλαίων για το δικό σας χαρτοφυλάκιο.

Βρείτε τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια με την εξάλειψη των χειρότερων: Εδώ είναι τι να αποφύγετε !

Όπως θα έπραττε κάθε καλός συγγραφέας μιας τέτοιας λίστας, προτού παράσχω τον πραγματικό κατάλογο , θα ξεκινήσω το άρθρο με τα βασικά μου κριτήρια για την επιλογή του κορυφαίου 10. Επίσης, ακριβώς όπως θα κάνει οποιοσδήποτε σοφός επενδυτής για να βρει τα καλύτερα κονδύλια για το δικό τους χαρτοφυλάκιο, εξαλείφουν τα χειρότερα κεφάλαια.

Σημείωση: Δεν συνιστούμε να παρακάμψετε αυτήν την ενότητα, αλλά αν δεν έχετε άλλα λεπτά, μπορείτε να ακολουθήσετε αυτόν τον σύνδεσμο στη λίστα των Top 10 Αμοιβαίων Κεφαλαίων.

Εδώ είναι οι τύποι και οι ιδιότητες των κεφαλαίων που κατάργησα αμέσως από τον κατάλογο:

• Μην χρησιμοποιείτε τα Φόροι Φόρτωσης: Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι προμήθειες ή αμοιβές που καταβάλλονται στους μεσίτες για την αγορά (front-end load) ή την πώληση (back-end load) μετοχών των αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο μόνος λόγος (και δεν είναι καν ένας καλός λόγος) να αγοράσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με ένα φορτίο είναι ότι θέλετε να χρησιμοποιήσετε έναν σύμβουλο ή έναν μεσίτη που πληρώνεται από τις επιτροπές για να σας δώσει συμβουλές. Όμως, υπάρχουν πολλά εκκρεμή κεφάλαια που δεν μπορείτε να επιλέξετε από το επενδυτικό σύμπαν και οι καλύτεροι τύποι επενδυτικών συμβούλων δεν πληρώνονται από προμήθειες. Πληρώνονται μόνο από εσάς. χρησιμοποιούν μόνο τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια χωρίς φόρο και τα αχρησιμοποίητα κεφάλαια . Ως εκ τούτου, τα χρήματα που χρεώνουν ένα φορτίο δεν θα κάνουν τη λίστα μου κορυφαία 10.

• Παρακολουθήστε για κρυφά τέλη: Αν δώσετε μεγάλη προσοχή, μπορείτε εύκολα να χάσετε (και ως εκ τούτου να πληρώσετε) περιττά έξοδα. Τα πιο περιβόητα κρυφά τέλη είναι 12b-1 αμοιβές, τα οποία προορίζονται να καλύψουν τα έξοδα διαχείρισης κεφαλαίων, όπως το κόστος μάρκετινγκ και εξυπηρέτησης. Τα τέλη μπορούν να είναι τόσο υψηλά όσο το 1,00%, το οποίο είναι αρκετό για να σας κοστίσει χιλιάδες δολάρια με την πάροδο του χρόνου! Κανένας από τους 10 κορυφαίους καταλόγους αμοιβαίων κεφαλαίων που αξίζει να δημοσιευθεί δεν θα περιλαμβάνει κεφάλαια με 12b-1 τέλη.

• Αποφύγετε τους Υψηλούς Δαπάνους: Πιστέψτε το ή όχι, μερικά φορτωμένα κεφάλαια έχουν χαμηλά έξοδα και κάποια χρήματα χωρίς φόρο έχουν υψηλά έξοδα. Ανεξάρτητα από τον τύπο του αμοιβαίου κεφαλαίου ή την παρουσία ενός φορτίου, θα πρέπει να εξαλείψετε τα κονδύλια που έχουν πάνω από το μέσο ποσοστό εξόδων , τα οποία είναι ουσιαστικά το κόστος διαχείρισης του ταμείου. Εδώ μερικοί γενικοί μέσοι όροι:

Μετοχικά Κεφάλαια Μεγάλου Κεφαλαίου: 1,25%
Μετοχικά Κεφάλαια Mid-Cap: 1,35%
Κεφάλαια μικρής κεφαλαιοποίησης: 1,40%
Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εξωτερικού: 1,50%
Δείκτης S & P 500: 0,15%
Δανειακά κεφάλαια: 0,90%

• Αγνοήστε το σύντομο ιστορικό απόδοσης: Αυτό θα πρέπει να είναι ένα μη-brainer. Η βραχυπρόθεσμη απόδοση , κάτι που θα ορίσω ως λιγότερο από 3 χρόνια, δεν δίνει καμία ένδειξη για την ποιότητα ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Όλοι γνωρίζουμε ότι οι προηγούμενες επιδόσεις δεν αποτελούν εγγύηση για μελλοντικά αποτελέσματα, αλλά εάν η έναρξη ενός ταμείου είναι μόλις πριν από ένα ή δύο χρόνια, δεν θα έχετε αρκετό ιστορικό για να αποφασίσετε για την αγορά του ταμείου. Για παράδειγμα, εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει 2ετή ιστορία και τα τελευταία δύο χρόνια υπήρξε αγορά ταύρων , δεν υπάρχουν ενδείξεις για το πώς θα μπορούσε να λειτουργήσει το ταμείο αυτό σε μια αγορά αρκούδων . Ωστόσο, τα πρότυπα για την κορυφαία λίστα μου είναι υψηλότερα: Εξάλειψα όλα τα χρήματα με λιγότερο από 10ετές ιστορικό απόδοσης. Το σκεπτικό είναι ότι ο μέσος κύκλος πλήρους αγοράς (περίοδος που περιλαμβάνει τόσο αγορά ταύρων όσο και αγορά αρκούδων) είναι 5 έως 7 χρόνια. Είναι πολύ προτιμότερο να έχετε ένα ταμείο με την καλύτερη απόδοση 10 ετών από ένα ταμείο με τις καλύτερες επιδόσεις 5 ετών.

• Μην αγοράζετε ενεργά διαχειριζόμενα ταμεία με σύντομη διαχειριστική θητεία: Η συλλογιστική σχετικά με αυτή την αρνητική ποιότητα είναι παρόμοια με το σύντομο ιστορικό απόδοσης. Εάν βρείτε ένα ταμείο που φαίνεται καλό με κάθε τρόπο, αλλά ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι μόνο στο τιμόνι για 6 μήνες, δεν έχετε καμία ένδειξη ότι ο διαχειριστής θα συνεχίσει με τον ίδιο τρόπο όπως ο προηγούμενος διαχειριστής. Ως εκ τούτου, τα καλύτερα κεφάλαια, ειδικά τα ενεργά διαχειριζόμενα ταμεία , θα έχουν μακροχρόνια θητεία διαχειριστή , ιδανικά περισσότερο από 5 χρόνια.
• Οι τύποι εξωτικών αμοιβαίων κεφαλαίων δεν είναι κατάλληλοι ή απαραίτητοι για τους περισσότερους επενδυτές: Ο κατάλογός μου δεν περιλαμβάνει κεφάλαια που δεν είναι κατάλληλα για το γενικό επενδυτικό κοινό. Για παράδειγμα, στον κατάλογο των κορυφαίων 10 δεν θα συμπεριλαμβάνονται τα χρηματικά διαθέσιμα της αγοράς ή τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου .
• Μην αντιμετωπίζετε την κακή διαφοροποίηση: Σε αυτά τα κριτήρια εξάλειψης, μιλώ για τον κατάλογο (ή το χαρτοφυλάκιο για τους σκοπούς σας) και όχι για τα ίδια τα κεφάλαια. Η κορυφαία μου λίστα των καλύτερων κεφαλαίων, όπως ένα καλά κατασκευασμένο χαρτοφυλάκιο, περιλαμβάνει μια ποικιλία διαφορετικών κεφαλαίων από διάφορες κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων , όχι μόνο λίγα είδη αμοιβαίων κεφαλαίων.

1. Καλύτερος δείκτης μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης - Δείκτης Vanguard 500 (VFINX): Το κεφάλαιο αυτό βρίσκεται στην πρώτη θέση λόγω των διαχρονικών του ιδιοτήτων. Έχει χαμηλά έξοδα και διαχειρίζεται παθητικά, γεγονός που την καθιστά εξαιρετική επιλογή για μια βασική συμμετοχή σε σχεδόν οποιοδήποτε επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Εάν κάθε διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων προσπαθεί να κερδίσει τον δείκτη, γιατί δεν κατέχει μόνο το δείκτη; Αυτό είναι που ο ιδρυτής της Vanguard, Jack Bogle, σκεφτόταν πριν από περίπου 50 χρόνια όταν ξεκίνησε αυτή τη θρυλική εταιρεία χαρτοφυλακίου. Σημείωση για την ευρετηρίαση των οπαδών: Τα περισσότερα από τα κορυφαία 10 καλύτερα ταμεία διαχειρίζονται ενεργά.
2. Το καλύτερο απόθεμα μεγάλων αποθεμάτων, ενεργά διαχειριζόμενη εταιρεία ανάπτυξης Fidelity Growth Company (FDGRX): Υπάρχει μια μικρή χούφτα χρηματιστηριακών κεφαλαίων μεγάλης κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ που ξεπερνούν το FDGRX, αλλά κανένα από αυτά δεν έχει σταθερό ιστορικό απόδοσης, μαζί με χαμηλά έξοδα, και μια μακροπρόθεσμη θητεία διαχειριστή. Από αυτή τη γραφή, ο Steve Wymer έχει διαχειριστεί το FDGRX για περισσότερα από 17 χρόνια, οι επιδόσεις για 1, 3, 5, 10 και 15 ετών είναι όλες καλές (χαμηλότερες) από τις 10ο εκατοστημόρια και ο δείκτης δαπανών είναι μόνο 0,83%.
3. Το καλύτερο διεθνές χρηματιστήριο - το Dodge & Cox International Stock (DODFX) είναι από το 2001 και η διοίκηση έχει τεθεί σε λειτουργία για περισσότερα από 10 χρόνια. Κατά τη διάρκεια αυτής της θητείας, έχουν κατά πολύ υψηλότερη απόδοση από το 90% ή περισσότερο των κεφαλαίων στην κατηγορία των μετοχών μεγάλου κεφαλαίου από το εξωτερικό .
4. Το καλύτερο μεσαίου μεγέθους κεφάλαιο - T. Rowe Price Mid-cap Growth (RPMGX) έχει διαχειρίζεται ο Brian Berghuis για 22 χρόνια, από αυτό το γράψιμο το 2014. Η απόδοση υπερβαίνει το 96% των μέσων κεφαλαιοτήτων ανάπτυξης για 10 χρόνια επιστρέφει και φτάνει το 80% για τις 15ετές επιστροφές. Εντούτοις, ενδέχεται να μην έχετε την τύχη να αγοράσετε μετοχές επειδή αυτή τη στιγμή είναι κλειστή για νέους επενδυτές. Ας ελπίσουμε ότι θα ανοίξει σύντομα νέοι επενδυτές, οπότε φροντίστε να ελέγξετε αν ψάχνετε για ένα καλό κεφάλαιο μεσαίας κεφαλαιοποίησης.
5. Το καλύτερο ταμείο μικρής κεφαλαιοποίησης - το FSC Disclosure (FSCRX) είναι επίσης κλειστό για νέους επενδυτές, αλλά αυτό αποδεικνύει έναν καλό διαχειριστή. Οι δεκαετείς ετησιοποιημένες αποδόσεις τοποθέτησαν το ποσοστό του έναντι του 99% των κεφαλαίων μικρής κεφαλαιοποίησης στην κατηγορία του. Το 2014 ήταν λίγο πίσω στην απόδοση, αλλά η τριετής και η 5ετής απόδοση κατατάσσει το FSCRX μπροστά από τουλάχιστον το 90% των συνομηλίκων της κατηγορίας.
6. Το Best Bond Index Fund - ο δείκτης Vanguard Total Bond Index (VBMFX) κερδίζει τις τιμές εδώ, λόγω της αναλογίας δαπανών του βράχου του 0,20% και της ευρείας και ποικίλης έκθεσής του στον δείκτη κεφαλαιακών αθροιστικών κεφαλαίων της Barclay , ο οποίος αντιπροσωπεύει σχεδόν 16.000 ομόλογα!
7. Το καλύτερο πολυεπιστημονικό ταμείο ομολόγων Loomis Sayles Bond (LSBRX) , το οποίο διαχειρίζεται εδώ και περισσότερα από 20 χρόνια ο θρύλος των ομολόγων, ο Dan Fuss , κερδίζει το 91% όλων των άλλων κεφαλαίων στην κατηγορία των πολυτομεακών ομολόγων για 15ετή απόδοση. 8,46% από αυτό το γράψιμο το 2014. Ακριβώς να σας προειδοποιήσει ότι τα αποθέματα-όπως επιστρέφει έρχονται με μεγαλύτερο κίνδυνο από το μέσο όρο ταμείο των ομολόγων, επειδή μπορεί να κρατήσει ξένα ομόλογα και junk ομόλογα.
8. Το καλύτερο κεφάλαιο κλάδου / εναλλακτικής κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων - το Tocqueville Gold (TGLDX) οδηγεί την κατηγορία των πολύτιμων μετάλλων για 15ετή επιστροφή, κερδίζοντας το 99% της κατηγορίας συνομηλίκων. Άλλοι ηγέτες των τομεακών ταμείων περιλαμβάνουν τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης και ενέργειας, αλλά δεν υπάρχουν κεφάλαια σε αυτή την ομάδα με μακρόχρονη διάρκεια διαχείρισης. Λάβετε υπόψη ότι ο χρυσός μπορεί να είναι ένα καλό εργαλείο διαφοροποίησης αλλά δεν συνιστάται για αρχάριους. Η μεγαλύτερη διάρκεια απασχόλησης μεταξύ της ομάδας διαχείρισης για το TGLDX είναι 16 χρόνια.
9. Το καλύτερο ισορροπημένο ταμείο - Dodge & Cox Balanced (DODBX) : διοικείται από μια ομάδα, η οποία έχει μέσο όρο διάρκειας άνω των 15 ετών με τη μεγαλύτερη διάρκεια θητείας άνω των 30 ετών. Το DODBX είναι μια μέτρια κατανομή των μετοχών και των μετρητών. Αυτό το ισορροπημένο ταμείο που κερδίζει το 97% των ομόλογων κατηγοριών για 15ετή ετησιοποίηση, 86% για 10ετή απόδοση και υπερβαίνει το 99% των μέσων κονδυλίων για ετήσιες, τριετείς και πενταετείς αποδόσεις. Αν έπρεπε να διαλέξετε μόνο ένα ταμείο για 15 χρόνια ενώ ζούσατε σε ένα έρημο νησί, το Dodge & Cox Balanced θα ήταν μια θαυμάσια επιλογή.
10. Τα καλύτερα συνταξιοδοτικά ταμεία ημερομηνίας στόχευσης - Προσωρινά συνταξιοδοτικά ταμεία στόχου: Τα καλύτερα συνταξιοδοτικά ταμεία με ημερομηνία στόχου δεν μπορούν να περιοριστούν σε ένα μόνο αμοιβαίο κεφάλαιο ή ημερομηνία συνταξιοδότησης. Δίνω την τιμή αυτή στην Vanguard Investments λόγω της επιλογής τους από χαμηλού κόστους, διαφοροποιημένα κεφάλαια. Η T. Rowe Price αξίζει μια αξιόλογη αναφορά λόγω της εξαιρετικής απόδοσής τους σε αυτή την κατηγορία. Ωστόσο, οι επιλογές του Vanguard αποτελούνται από κεφάλαια δεικτών και τείνουν να είναι λίγο πιο συντηρητικά από τις προσφορές του T. Rowe.

Αυτή η πρώτη λίστα ενημερώθηκε τελευταία φορά τον Απρίλιο του 2015.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.