Πίσω από το US Boil Shale Oil και Bust
Χάρη στην παραγωγή πετρελαίου από σχιστόλιθο, η εξάρτηση από τις ξένες εισαγωγές πετρελαίου έχει κατακρημνιστεί. Ο Αμερικανικός Οργανισμός Πληροφοριών για την Ενέργεια αναφέρει ότι η εξάρτηση των ΗΠΑ από το ξένο πετρέλαιο θα μειωθεί στο 34% μέχρι το 2019.
Αυτό μειώθηκε από 45 τοις εκατό το 2011 και 60 τοις εκατό το 2005. (Πηγή: "2015 Πρόβλεψη, Energy Information Agency.")
US Boom Σχισμών και Bust
Δύο παράγοντες προκάλεσαν την έκρηξη του πετρελαίου από σχιστόλιθο των ΗΠΑ. Πρώτον, οι τιμές του πετρελαίου ήταν κατά μέσο όρο πάνω από 90 δολάρια το βαρέλι για τρία χρόνια (2011-2014). Αυτό αρκεί για να μπορέσει η εξερεύνηση σχιστόλιθου και η παραγωγή να είναι κερδοφόρα.
Δεύτερον, τα χαμηλά επιτόκια παρείχαν στις τράπεζες και στους επενδυτές ιδιωτικών κεφαλαίων ένα ισχυρό κίνητρο να δανείσουν στις πετρελαϊκές εταιρείες σχιστόλιθου. Το συνολικό ποσό των δανείων ανήλθε σε περίπου 250 δισεκατομμύρια δολάρια το 2014. (Πηγή: "Χρέος και ζωντανός", The Economist, 10 Οκτωβρίου 2015.)
Η αύξηση της παραγωγής οδήγησε σε υπερπροσφορά που έσπεσε τις τιμές. Οι τιμές για το West Texas Crude μειώθηκαν από $ 106 / βαρέλι τον Ιούνιο του 2014 σε 32,10 δολάρια το βαρέλι στις 7 Ιανουαρίου 2016. Αυτό είναι σχεδόν τόσο χαμηλό όσο ο κατώτερος κατά τη διάρκεια της μεγάλης ύφεσης ($ 30,28 στις 23 Δεκεμβρίου 2008). Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Τιμές του φυσικού αερίου το 2008 .
Μήπως η παραγωγή σχιστολιθιάς στην Αμερική δημιούργησε πραγματικά το μεγαλύτερο μέρος της υπερπροσφοράς;
Όχι. Η αστάθεια των τιμών έγινε χειρότερη από τους εμπόρους βασικών προϊόντων . Θα διαπραγματεύονται συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου σε δημοπρασία παρόμοια με την αγορά δικαιωμάτων προαιρέσεως . Αυτή η νοοτροπία μπορεί να τις κάνει να προσφέρουν τιμές κατά τη διάρκεια μιας έλλειψης και να τις προσφέρουν κατά τη διάρκεια ενός πλεονάσματος. Το ίδιο έκαναν το 2008. Πριν από την αποστολή των τιμών, δημιούργησαν μια φούσκα ενεργητικού , οδηγώντας τις τιμές έως και 145 δολάρια το βαρέλι νωρίτερα το 2008.
Ένας άλλος λόγος για τον οποίο οι τιμές ήταν τόσο χαμηλές είναι ότι οι παραγωγοί πετρελαίου από σχιστόλιθο συνέχιζαν να γεμίζουν. Έγιναν καλύτεροι στο να κόβουν το κόστος όσο περισσότερο τρύπησαν. Οι τραπεζίτες τους συνέχισαν να χρεώνουν το χρέος τους όσο τα επιτόκια παρέμειναν χαμηλά. Πολλοί παραγωγοί είχαν ήδη πωλήσει το πετρέλαιο τους στην προθεσμιακή αγορά όταν οι τιμές ήταν υψηλότερες. Αυτό αντιστάθμισε το εισόδημά τους. Για να διατηρήσει το μερίδιο αγοράς, ο ΟΠΕΚ συνέχισε να αντλεί πετρέλαιο. Κανονικά, θα μειώσει την παραγωγή καθώς οι τιμές του πετρελαίου έπεσαν. (Πηγή: "Καθώς το πετρέλαιο συνεχίζει να πέφτει, κανείς δεν αναβοσβήνει", The Wall Street Journal, 7 Δεκεμβρίου 2015.)
Ο κύκλος της έκρηξης και της αποτυχίας έρχεται στο τέλος. Πρώτον, οι τράπεζες χρησιμοποιούν αποθέματα πετρελαίου ως εξασφάλιση. Καθώς μειώνονται οι τιμές του πετρελαίου, το ίδιο συμβαίνει και με την αξία της εξασφάλισης. Ως αποτέλεσμα, πολλοί εργάτες γίνονται "ανάποδα". Το ίδιο πράγμα συνέβη και σε πολλούς ιδιοκτήτες σπιτιού κατά τη διάρκεια της κρίσης των στεγαστικών δανείων . Ως αποτέλεσμα, οι διατρητές δεν προσθέτουν εξοπλισμούς τόσο γρήγορα όσο προηγουμένως. (Πηγή: "Το αμερικανικό σχιστόλιθο Juggernaut δείχνει σημάδια κόπωσης", The Wall Street Journal, 5 Οκτωβρίου, 2017.)
Δεύτερον, η Fed αυξάνει τα επιτόκια . Οι δανειστές έχουν γίνει λιγότερο πρόθυμοι να κυλήσουν το χρέος. Ως αποτέλεσμα, πολλές εταιρείες πρέπει να αντλούν αρκετό πετρέλαιο για να παράγουν αρκετά μετρητά για να κάνουν τις μηνιαίες πληρωμές τους. Θα το κάνουν αυτό ανεξάρτητα από το πόσο χαμηλές είναι οι τιμές, ακόμα κι αν δεν είναι πλέον κερδοφόρες.
Μικρότερες εταιρείες, όπως η Sandridge Energy Inc., η Ενέργεια XXI και η Halcón Resources, χρησιμοποίησαν το 40% των εσόδων πέρυσι για να κάνουν μηνιαίες πληρωμές. (Πηγή: "Η πετρελαϊκή κρίση προκαλεί ανησυχίες για την πτώχευση", The Wall Street Journal, 11 Ιανουαρίου 2016.)
Τρίτον, οι συμβόλαια συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είναι τώρα τόσο χαμηλές, ώστε πολλοί αδερφοί δεν μπορούν πλέον να αντέξουν οικονομικά να συνεχίσουν τις εργασίες γεώτρησης. Τον Οκτώβριο του 2015 περίπου οι μισοί κάθονταν αδρανείς. Δεκάδες έχουν ήδη καταθέσει πτώχευση και 55.000 εργαζόμενοι έχουν απολυθεί. Αλλά η ΕΠΕ προβλέπει ότι οι τιμές του πετρελαίου θα αυξηθούν και πάλι με το χρόνο . (Πηγή: "Frackers που οδήγησαν τον αγώνα Boom να επιζήσουν", το Wall Street Journal 24 Σεπτεμβρίου 2015).
Αμερικανικά αποθέματα σχιστολιθικού πετρελαίου
Το πεδίο Bakken στη Βόρεια Ντακότα και τη Μοντάνα είναι το μεγαλύτερο απόθεμα πετρελαίου από σχιστόλιθο. Το πεδίο έχει στρώματα από πυκνό, πετρελαιοφόρο βράχο περίπου δύο μίλια υπόγειο.
Το πεδίο είναι κατά προσέγγιση το μέγεθος της Δυτικής Βιρτζίνια και παρήγαγε 770.000 βαρέλια πετρελαίου την ημέρα (από τον Δεκέμβριο του 2012). Αν και η παραγωγή άρχισε να απογειώνεται το 2006, τα επίπεδα διπλασιάστηκαν τα τελευταία δύο χρόνια. Σε αυτό το σημείο, το 95% της παραγωγής προέρχεται από οριζόντια πηγάδια. Ως αποτέλεσμα, η Βόρεια Ντακότα εξάγει περισσότερο πετρέλαιο από την Αλάσκα και κλείνει στα δύο εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα που παράγει το Τέξας. Σε 20 χρόνια, ο αριθμός των πηγαδιών θα μπορούσε να αυξηθεί από τα σημερινά 8,000 σε τουλάχιστον 40,000. Μέρος του λόγου για την επέκταση είναι ότι κάθε πηγάδι τρέχει ξηρό μετά από περίπου δύο χρόνια. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι το πετρέλαιο είναι παγιδευμένο σε τσέπες που δεν κατέχουν τόσο πετρέλαιο όσο τα παραδοσιακά πηγάδια. Ωστόσο, συνολικά, το πεδίο θα μπορούσε να περιέχει περίπου 4 δισεκατομμύρια βαρέλια πετρελαίου σχιστόλιθου. (Πηγή: "Η δραστηριότητα γεώτρησης πετρελαίου και φυσικού αερίου στο σχηματισμό Bakken αντικατοπτρίζει την ανάπτυξη στο Barnett", EIA, 2 Νοεμβρίου 2011. "Η Bakken αναδύεται ως υποψήφιος για την κορώνα πετρελαίου γεωτρήσεων των ΗΠΑ", CNBC, 23 Μαρτίου 2013.)
Ο τομέας Eagle Ford στο Τέξας παρήγαγε 750.000 βαρέλια / ημέρα από το 2011, σχεδόν όλοι από οριζόντια πηγάδια. Η Αμερικανική Γεωλογική Έρευνα εκτιμά ότι υπάρχουν 853 εκατομμύρια βαρέλια σε ανεξερεύνητα αποθέματα. Οι κοπτήρες ψάχνουν τόσο για πετρέλαιο όσο και για φυσικό αέριο. (Πηγή: "Οι τάσεις στην διάτρηση του Eagle Ford τονίζουν την αναζήτηση υγρών πετρελαίου και φυσικού αερίου", EIS, Νοέμβριος 2011.)
Το πεδίο Utica στο Οχάιο έχει οπουδήποτε από 1,3 και 5,5 δισεκατομμύρια βαρέλια πετρελαίου. Το Οχάιο παράγει σήμερα 5 εκατομμύρια βαρέλια πετρελαίου ετησίως. Μέχρι στιγμής, το αποθεματικό πετρελαίου εξακολουθεί να διερευνάται. (Πηγή: "Διάτρηση πετρελαίου και φυσικού αερίου στο Οχάιο σε άνοδο", EIS, Σεπτέμβριος 2011.)
Το μεγαλύτερο αμερικανικό απόθεμα είναι το σχηματισμό σχιστόλιθου Monterey κοντά στο Bakersfield της Καλιφόρνια. Έχει τέσσερις φορές το πετρέλαιο ως το πεδίο Bakken στη Βόρεια Ντακότα. Η έκταση των 1.750 τετραγωνικών μιλίων περιέχει 15,4 δισεκατομμύρια βαρέλια πετρελαίου - περίπου τα 2/3 των συνολικών αποθεμάτων σχιστολιθικών αποθεμάτων του έθνους. Το πετρέλαιο σχιστολιθιάς της Καλιφόρνιας είναι πολύ πιο δύσκολο να εξαχθεί από το Bakken και οι περιβαλλοντικές ομάδες είναι πολύ πιο αντίθετες. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι ο γεωλογικός σχηματισμός του απαιτεί πιο εντατική διαίρεση και βαθύτερη οριζόντια διάτρηση. Αυτό προκαλεί ανησυχία σε μια κατάσταση που βρίσκεται στο σφάλμα του Σαν Αντρέας και ήδη λαμβάνει περισσότερα από το δίκαιο μερίδιο των σεισμών. (Πηγή: T Vast Oil Reserve May Now Be Within Reach, "Οι New York Times, 4 Φεβρουαρίου 2013.)
ΗΠΑ Εταιρίες πετρελαίου σχιστόλιθου
Οι περυσινές πετρελαϊκές εταιρίες πετρελαίου - η EOG Resources, η Anadarko Petroleum, η Apache Corp., η Chesapeake Energy και η Continental Resources - αντλούσαν το 10% της συνολικής παραγωγής αργού πετρελαίου στις ΗΠΑ το 2014. Ενώ οι μικρότερες εταιρείες πετρελαίου σχιστολίθου που πήραν χρέη ενδέχεται να χρεοκοπήσουν, αυτά τα πέντε πιθανώς θα επιβιώσουν, εάν δεν ευδοκιμήσουν. (Πηγή: "Οι αμερικανοί παραγωγοί έτοιμοι για νέο πετρελαϊκό κύμα", The Wall Street Journal, 14-15 Μαρτίου 2015.)