10 καλύτερα κεφάλαια υψηλής απόδοσης

Αυτά τα Αμοιβαία Κεφάλαια Bond είναι κορυφαίες επιλογές για επενδύσεις υψηλής απόδοσης

Αν θέλετε να δημιουργήσετε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που δημιουργούν εισόδημα, θα χρειαστείτε κεφάλαια ομολόγων υψηλής απόδοσης για να συμπληρώσετε τα κεφάλαια μερισμάτων σας.

Κατά την αναζήτηση ομολογιακών δανείων υψηλής απόδοσης, βεβαιωθείτε ότι δεν αναζητάτε μόνο τις υψηλότερες αποδόσεις. Υπάρχουν και άλλες ιδιότητες που πρέπει να εξετάσετε κατά την αναζήτηση των καλύτερων κεφαλαίων που θέλετε να αγοράσετε.

Τι είναι τα ομόλογα υψηλής απόδοσης;

Επίσης γνωστές ως χρεωστικά ομόλογα , τα ομόλογα υψηλής απόδοσης είναι ομόλογα που πληρώνουν υψηλότερες αποδόσεις λόγω των χαμηλών σχετικών αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας.

Συγκεκριμένα, τα ομόλογα ή οι οντότητες που εκδίδουν τα ομόλογα έχουν πιστοληπτική αξιολόγηση χαμηλότερη από την επενδυτική βαθμίδα (μια πιστοληπτική διαβάθμιση χαμηλότερη από BBB από την Standard & Poor's ή χαμηλότερη από Baa από τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας της Moody's. Ένα ομόλογο μπορεί να λάβει χαμηλότερη πιστοληπτική διαβάθμιση λόγω του κινδύνου αθέτησης από την πλευρά της οντότητας που εκδίδει το ομολογιακό δάνειο.

Επομένως, λόγω αυτού του υψηλότερου σχετικού κινδύνου, οι οντότητες που εκδίδουν τα εν λόγω ομόλογα θα πληρώσουν υψηλότερα επιτόκια για να αντισταθμίσουν τους επενδυτές για να αναλάβουν τον κίνδυνο αγοράς των ομολόγων, επομένως το όνομα υψηλή απόδοση .

Σκεφτείτε ένα προσωπικό πιστωτικό αποτέλεσμα. Οι δανειολήπτες με φτωχά (χαμηλότερα) πιστωτικά αποτελέσματα συνήθως πληρώνουν υψηλότερα επιτόκια στα δάνεια ή τα υπόλοιπα των πιστωτικών καρτών από τους δανειολήπτες με καλή ή εξαιρετική πίστωση. Είναι η ίδια ιδέα με τις οντότητες έκδοσης ομολόγων, οι οποίες μπορούν να είναι εταιρείες, δημόσιες επιχειρήσεις κοινής ωφελείας και κρατικές, τοπικές και ομοσπονδιακές κυβερνήσεις.

Πώς να επιλέξετε τα Αμοιβαία Κεφάλαια Καλύτερης Απόδοσης

Πριν από την αγορά ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων υψηλών αποδόσεων ή οποιασδήποτε άλλης επένδυσης, υπάρχουν λίγες σκέψεις που πρέπει να ληφθούν κατά τη διάρκεια της έρευνας και της ανάλυσης.

Εδώ είναι μερικά από τα βασικά σημεία ή τα κριτήρια για την επιλογή των καλύτερων ομολόγων υψηλών αποδόσεων:

• Είδος Λογαριασμού: Εάν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο πρόκειται να κρατηθεί σε φορολογητέο λογαριασμό, ίσως θελήσετε να αγοράσετε ένα δημοτικό ταμείο υψηλών αποδόσεων, το οποίο θα παράγει εισόδημα χωρίς φόρους στο επίπεδο του ομοσπονδιακού εισοδήματος. Το φορολογητέο εισόδημα δεν αποτελεί αντιπαροχή για τους λογαριασμούς με αναβαλλόμενη φορολογία, όπως οι IRA και 401 (k) s, διότι το εισόδημα δεν φορολογείται στον επενδυτή, ενώ το λογαριασμό των ομολόγων υψηλών αποδόσεων διατηρείται στο λογαριασμό.

• Φορολογική κλίμακα: Ενίσχυση και αποσαφήνιση του προηγούμενου σημείου, τα αφορολόγητα ομόλογα είναι ιδιαίτερα ωφέλιμα για τους επενδυτές σε υψηλότερες φορολογικές κλίμακες, όπου η ελαχιστοποίηση του φορολογητέου εισοδήματος είναι πιθανότατα υψηλότερη προτεραιότητα, σε σύγκριση με τους επενδυτές σε χαμηλότερες φορολογικές κλίμακες. Για να μετρηθεί το όφελος από τη χρήση αφορολόγητων ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων, οι επενδυτές μπορούν να υπολογίσουν την ισοδύναμη φορολογική απόδοση , που μερικές φορές ονομάζεται φορολογική απόδοση.
• Ισοδύναμη φορολογική απόδοση: Φορολογική ισοδύναμη απόδοση = επιτόκιο ÷ (1 - φορολογικός συντελεστής)
• Ανεκτικότητα σε κινδύνους: Τα ομόλογα υψηλής ομολογίας μπορούν να έχουν αποδόσεις όπως τα αποθέματα, πράγμα που σημαίνει ότι η απόδοση μπορεί να είναι κατά μέσο όρο υψηλότερη από τα συμβατικά ταμεία ομολόγων. Ωστόσο, οι μειώσεις μπορεί να είναι πιο σοβαρές. Για παράδειγμα, το 2008, το ανώτατο ημερολογιακό έτος της πιστωτικής κρίσης, τα περισσότερα ομολογιακά κεφάλαια υψηλής απόδοσης μειώθηκαν από 5% σε 10%, ενώ τα περισσότερα συμβατικά ομόλογα είχαν αυξήσεις από 5% σε 10%. Το επόμενο έτος, το 2009, τα ομολογιακά κεφάλαια υψηλών αποδόσεων σημείωσαν άνοδο 10-20%, ενώ τα συμβατικά αμοιβαία κεφάλαια παρέμειναν σταθερά από 5 έως 7%. Κατώτατη γραμμή: Εάν δεν είστε εντάξει με την αστάθεια της τιμής, τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης μπορεί να μην είναι η καλύτερη επιλογή για εσάς. Μια καλύτερη θεώρηση μπορεί να είναι ένα χρηματιστηριακό ταμείο όπως το δείκτη Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), το οποίο παρακολουθεί τον δείκτη Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index .

• Λοιπές Συμμετοχές Χαρτοφυλακίου: Αν και τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια υψηλών αποδόσεων είναι υψηλότερα σε κίνδυνο αγοράς από τα συμβατικά ομόλογα, μπορεί να ταιριάζουν με ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων. Για παράδειγμα, εάν διαθέτετε ήδη ένα χρηματιστηριακό ταμείο, καθώς και μια ποικιλία χρηματιστηριακών αμοιβαίων κεφαλαίων, ένα ταμείο ομολόγων υψηλής απόδοσης θα μπορούσε να είναι ένα καλό συμπλήρωμα που προσθέτει διαφοροποίηση στο χαρτοφυλάκιό σας.

Τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης

Εφόσον δεν υπάρχει ένα ταμείο ομολόγων υψηλών αποδόσεων ενός μεγέθους, επισημαίνουμε δέκα προοπτικές που μπορεί να είναι μια ωραία προσθήκη για να συγχαρώ ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.

Σε καμία συγκεκριμένη σειρά, εδώ είναι οι κορυφαίες επιλογές μας για τα ομολογιακά δάνεια υψηλής απόδοσης:

1. Ανεξάρτητος Φορολογικός Φορολογικός Αποκλεισμός (VWAHX): Αν ψάχνετε για υψηλές αποδόσεις και θέλετε να ελαχιστοποιήσετε το φορολογητέο εισόδημα με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χαμηλού κόστους, χωρίς χρέωση, το VWAHX μπορεί να είναι το καλύτερο για τις ανάγκες σας. Το χαρτοφυλάκιο αποτελείται από περισσότερα από 2.000 δημοτικά ομόλογα, τα οποία είναι αφορολόγητα σε ομοσπονδιακό επίπεδο. Η απόδοση της SEC για το VWAHX είναι 2,87% και ο λόγος δαπανών είναι μόλις 0,19%, ή $ 19 για κάθε $ 10.000 που επενδύεται. Η ελάχιστη αρχική επένδυση είναι $ 3.000. Όπως συμβαίνει με τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια Vanguard, μπορείτε να αποκτήσετε χαμηλότερη αναλογία εξόδων αν αγοράσετε μετοχές Admiral, οι οποίες συνήθως έχουν αρχική ελάχιστη επένδυση ύψους 50.000 δολαρίων.

1. Ομόλογα μακροπρόθεσμου επενδυτικού βαθμού (VWESX): Μαζί με τις υψηλές αποδόσεις, οι επενδυτές πρέπει να αναμένουν υψηλότερο κίνδυνο αγοράς, σε σύγκριση με το μέσο όρο των ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων. Ωστόσο, το VWESX έχει έναν καλό συνδυασμό υψηλών αποδόσεων και χαμηλότερου σχετικού κινδύνου σε σύγκριση με το junkiest των ομολόγων. Τα μακροπρόθεσμα ομόλογα πληρώνουν γενικά υψηλότερες αποδόσεις από τα βραχυπρόθεσμα και τα μεσοπρόθεσμα ομόλογα και ο μέσος πιστωτικός κίνδυνος για τα ομόλογα της VWESX είναι λίγο χαμηλότερος από την πιστοληπτική ποιότητα των επενδύσεων . Η τρέχουσα απόδοση για το VWESX είναι 3,57 τοις εκατό, τα έξοδα είναι μόλις 0,22 τοις εκατό, και η ελάχιστη αρχική επένδυση είναι $ 3,000. Προσοχή στα κεφάλαια των μακροπρόθεσμων ομολόγων: Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι υψηλότερος από τα ομόλογα που κατέχουν ομόλογα με χαμηλότερη μέση διάρκεια. Μετάφραση: Οι τιμές θα μπορούσαν να πέσουν σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου. Ωστόσο, οι μακροπρόθεσμες επιδόσεις αναμένεται να είναι υψηλότερες από τα κονδύλια των ομολόγων μικρότερης διάρκειας.
2. T. Rowe Τιμή Εταιρικού Εισοδήματος (PRPIX): Ένα άλλο κορυφαίο ταμείο ομολόγων που πληρώνει αξιοπρεπείς αποδόσεις χωρίς να αναλαμβάνει υπερβολικό πιστωτικό κίνδυνο είναι το PRPIX. Επίσης, ως μεσοπρόθεσμο ταμείο ομολογιακών δανείων , το PRPIX δεν έχει τόσο μεγάλο κίνδυνο επιτοκίου όσο τα ταμεία μακροπρόθεσμων ομολόγων. Συνδυάστε αυτές τις κορυφαίες ιδιότητες με χαμηλά έξοδα (0,60%) και έμπειρη διοίκηση (από το 2003) και έχετε ένα από τα καλύτερα δάνεια υψηλών αποδόσεων για αγορά. Η ελάχιστη αρχική επένδυση για το PRPIX είναι $ 2.500.
3. Υψηλό εισόδημα πιστότητας (SPHIX): Εάν η μέγιστη προτεραιότητά σας είναι η απόδοση, το SPHIX είναι μια καλή επιλογή. Η τρέχουσα απόδοση του 5,23% είναι μεταξύ των καλύτερων για τα αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων και η αναλογία δαπανών 0,72% είναι λογική. Ωστόσο, η πιστωτική ποιότητα των περισσότερων εκμεταλλεύσεων είναι χαμηλότερη από την επενδυτική ποιότητα. Ως εκ τούτου, αν ψάχνετε για ένα καλό ταμείο απορριμμάτων ομολόγων, SPHIX αξίζει σίγουρα ένα βλέμμα. Η ελάχιστη αρχική επένδυση είναι 2.500 δολάρια.
4. Fidelity Short Duration High Income (FSAHX): Οι επενδυτές που επιθυμούν υψηλές αποδόσεις αλλά χαμηλό κίνδυνο επιτοκίου θα θελήσουν να ρίξουν μια ματιά στο FSAHX. Η χαμηλή πιστωτική ποιότητα δημιουργεί τον δικό της κίνδυνο αγοράς, αλλά η συναλλαγή είναι υψηλή απόδοση (4,03%) και η βραχυπρόθεσμη μέση διάρκεια ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο επιτοκίων, ο οποίος είναι ιδιαίτερα έντονος σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου. Τα έξοδα για το FSAHX είναι 0,80% και η ελάχιστη αρχική επένδυση είναι $ 2,500.
5. Fidelity Capital & Income (FAGEXIT): Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι μοναδικό στον χώρο υψηλών αποδόσεων στο βαθμό που διαθέτει ένα μερίδιο περιουσιακών στοιχείων (περίπου 20%) στα αποθέματα μερισμάτων. Αυτή η έκθεση σε μετοχές προσθέτει ένα μικρό κομμάτι του κινδύνου αγοράς, αλλά μπορεί επίσης να χυθεί η απόδοση με την πάροδο του χρόνου. Η τρέχουσα απόδοση για το FAGIX είναι 3,60% και ο λόγος εξόδων είναι 0,73%. Η ελάχιστη αρχική επένδυση είναι 2.500 δολάρια.
6. Vanguard High-Yield Corporate (VWEHX): Οι επενδυτές που αναζητούν υψηλές αποδόσεις και θέλουν να πάρουν τον πρόσθετο κίνδυνο για να τους πάρουν, θα αρέσουν αυτό που βλέπουν στο VWEHX. Το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου αποτελείται από ομόλογα χαμηλότερα από τον επενδυτικό βαθμό, αλλά η απόδοση 4,78% και τα χαμηλά έξοδα 0,23% μπορεί να είναι μια χαρά για τους επενδυτές με υψηλή απόδοση. Η ελάχιστη αρχική επένδυση είναι $ 3.000.
7. Δείκτης μακροπρόθεσμων εταιρικών ομολόγων Vanguard (VLTCX): Εάν σας αρέσει το χαμηλού κόστους δείκτη κεφαλαίων και θέλετε υψηλές αποδόσεις, το VLTCX θα πρέπει να βρίσκεται στον σύντομο κατάλογό σας για προσθήκη στο χαρτοφυλάκιό σας. Αν και αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο διατίθεται μόνο σε μετοχές του Vanguard's Admiral, αυτό σημαίνει ότι θα πρέπει να καλύψετε την ελάχιστη αρχική επένδυση ύψους 10.000 $ για να ξεκινήσετε, ο χαμηλός δείκτης δαπανών μόλις 0,07% και η τρέχουσα απόδοση 4,07% θεώρηση.
8. Μακροπρόθεσμη φορολογική απαλλαγή στην Καλιφόρνια (VCITX): Αν και το VCITX είναι κρατικό ταμείο δημοτικών ομολόγων, το εισόδημα από το ταμείο είναι απαλλαγμένο από φόρους σε ομοσπονδιακό επίπεδο και σε κρατικό επίπεδο (αν ζείτε στο κράτος έκδοσης των δημοτικών ομολόγων ). Τα δημοτικά ομόλογα δεν προσφέρουν πάντα τις υψηλότερες αποδόσεις. Αλλά όταν ζείτε σε κράτος με υψηλούς φόρους, η κρατική και ομοσπονδιακή συνδυασμένη φορολογική απόδοση μπορεί να είναι σημαντική. Η απόδοση για το VCITX είναι 2,30%. Όταν υπολογίζετε την ισοδύναμη φορολογική απόδοση, ανεβαίνει σχεδόν στο 3,5%. Τα έξοδα για το VCITX είναι 0,19% και η ελάχιστη αρχική επένδυση είναι $ 3,000.
9. Νέα Υόρκη Μακροπρόθεσμη Φορολογική Απαλλαγή (VNYTX): Για τον ίδιο λόγο, το VCITX μπορεί να είναι έξυπνη επιλογή για επενδυτές με υψηλή απόδοση στην Καλιφόρνια, οι επενδυτές της Νέας Υόρκης μπορεί να θεωρούν το VNYTX. Θυμηθείτε ότι τα οφέλη των απαλλασσομένων από φόρους κεφαλαίων είναι μόνο για τους φορολογούμενους λογαριασμούς. Η απόδοση για το VNYTX είναι 2,27% και η συνδυασμένη φορολογική ισοδύναμη απόδοση για τους περισσότερους κατοίκους της Νέας Υόρκης θα είναι μεγαλύτερη από 3,0%. Τα έξοδα για το VNYTX είναι 0,19% και η ελάχιστη αρχική επένδυση είναι $ 3,000.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.