Ο νόμος περί μεταρρύθμισης, ανάκτησης και εκτέλεσης των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων
W. Schilling, "Οι αμερικανικές εκκλήσεις υποβάλλονται υπό το νόμο του 1989 ως νέο εργαλείο για την εξέταση των χρηματοπιστωτικών επιχειρήσεων", Reuters , 3 Ιανουαρίου 2013)
FIRREA και την κρίση αποταμίευσης και δανεισμού
Το συνέδριο πέρασε την FIRREA στις 9 Αυγούστου 1989, για να ανταποκριθεί στην κρίση αποταμίευσης και δανείων . Παρείχε 50 δισ. Δολάρια για να κλείσει τις αποτυχημένες τράπεζες και να σταματήσει περαιτέρω απώλειες Δημιούργησε μια νέα κυβερνητική υπηρεσία που ονομάζεται Resolution Trust Corporation για να μεταπωλεί περιουσιακά στοιχεία της S & L, κυρίως ακίνητα, και να χρησιμοποιήσει τα έσοδα για να επιστρέψει τους καταθέτες.
Γιατί πήρε μια κυριολεκτική Πράξη του Κογκρέσου για να αντιμετωπίσει αυτήν την τραπεζική κρίση; Περισσότεροι από το ήμισυ των τραπεζών αποταμιεύσεων και δανείων του έθνους αποτυγχάνουν. Η Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Ασφαλιστική και Ασφαλιστική Εταιρεία είχε δαπανήσει 20 δισ. Δολάρια για να ασφαλίσει τους καταθέτες των αποτυχημένων τραπεζών. Αυτό το χτύπησε. Χωρίς τη FIRREA, οι καταθέτες στις πτωχεύσεις S & L θα είχαν απλά χάσει τα χρήματά τους.
Η FIRREA άλλαξε επίσης τους κανονισμούς για τις αποταμιεύσεις και τα δάνεια για να αποτρέψει περαιτέρω αθέμιτες επενδύσεις και απάτες.
(Πηγή: " Η κρίση αποταμίευσης και δανείων και η σχέση της με την τραπεζική ," FDIC )
Πώς χρησιμοποιείται το FIRREA σήμερα
Το FIRREA είναι τώρα ένα χρήσιμο εργαλείο για το Υπουργείο Δικαιοσύνης στην ανίχνευση τραπεζικών δανείων κακής ποιότητας σήμερα. Αυτό συμβαίνει επειδή το Τμήμα 951 δίνει στους εισαγγελείς τη δυνατότητα να αποδείξουν το βάρος της απόδειξης που απαιτείται για αστικές υποθέσεις, όχι εγκληματικές.
Αυτό σημαίνει ότι πρέπει μόνο να δείξουν "υπεροχή αποδεικτικών στοιχείων" αντί "πέρα από μια εύλογη αμφιβολία".
Η FIRREA αύξησε την εφαρμογή του κοινοτικού νόμου περί επανεπένδυσης . Επιδίωξε να εξαλείψει την ανακατανομή τραπεζών από φτωχές γειτονιές, οι οποίες συνέβαλαν στην ανάπτυξη των γκέτο στη δεκαετία του '70. Οι ρυθμιστικές αρχές ταξινομούσαν τώρα δημόσια τις τράπεζες ως προς το πόσο καλά γειτόνισαν τις γειτονιές. Οι Fannie Mae και Freddie Mac διαβεβαίωσαν τις τράπεζες ότι θα εξασφάλιζαν τα εν λόγω δάνεια χαμηλού κινδύνου. Ήταν ο παράγοντας "έλξης" που συμπλήρωσε τον παράγοντα "push" του CRA.
Το υπουργείο Δικαιοσύνης χρησιμοποίησε με επιτυχία το FIRREA για να διώξει τις τράπεζες που έκαναν επισφαλή δάνεια κατά τη διάρκεια της κρίσης των στεγαστικών δανείων. Οι έξι μεγαλύτερες τράπεζες κατέβαλαν πρόστιμα ύψους 108 δισ. Δολαρίων. Επίσης, έπρεπε να αγοράσουν δεκάδες δισεκατομμύρια κακά χρεόγραφα που πωλούνται στους επενδυτές στη δευτερογενή αγορά. Το FIRREA χρησιμοποιήθηκε επίσης για τη δίωξη του οργανισμού πιστοληπτικής αξιολόγησης Standard & Poors για το ότι αυτά τα επισφαλή δάνεια ήταν ασφαλείς επενδύσεις.
Το FIRREA επιτρέπει στην κυβέρνηση να κλητεύσει τα έγγραφα που επιθυμεί και να καλέσει μάρτυρες, συμπεριλαμβανομένου του υπό έρευνα. Τα αποδεικτικά στοιχεία που συλλέγονται σε αστικές υποθέσεις FIRREA μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε κάθε επόμενη ποινική υπόθεση. Η κυβέρνηση μπορεί επίσης να διερευνήσει όποιον μπορεί να βλάψει μια ομοσπονδιακά ασφαλισμένη τράπεζα, συμπεριλαμβανομένης της ίδιας της τράπεζας.
(Πηγή: Peter J. Henning, "Οι ΗΠΑ βρίσκουν φρέσκια χρήση για σπάνια χρησιμοποιούμενα καταστατικά στην υποθήκη", NYT Dealbook , 11 Αυγούστου 2014)
Το 2014, οι ομοσπονδιακοί και οι κρατικοί εισαγγελείς πήγαν μετά τα δάνεια αυτοχρηματοδότησης. Οι κλήσεις υποβλήθηκαν στην GM Financial και στην Santander, οι οποίες ζητούσαν έγγραφα σχετικά με παραβιάσεις της FIRREA. Αυτές και άλλες τράπεζες μπορεί να έχουν εκδώσει αυτοματοποιημένα δάνεια σε δανειολήπτες που υπέβαλαν πρόσφατα πτωχεύσεις, αλλιώς είχαν κακή πίστωση ή ήταν για αυτοκίνητα που ήταν σαφώς "λεμόνια". (Πηγή: John Carney, "Τα φώτα κινδύνου αναβοσβήνουν για τους δανειστές αυτοκινήτων", Wall Street Journal , 11 Φεβρουαρίου 2015)