Είναι Συμβουλές αμοιβαία κεφάλαια για σας;
Τα αμοιβαία κεφάλαια TIPS προσφέρουν πολλά πλεονεκτήματα στους επενδυτές. Τα συμβόλαια είναι χρεόγραφα που εκδίδονται από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών που πληρώνουν ένα κουπόνι για το προσαρμοσμένο κεφάλαιο του ομολόγου. Το ομόλογο προσαρμόζεται σε εξαμηνιαία βάση με το δείκτη τιμών καταναλωτή (μέτρο πληθωρισμού).
Συνεπώς, τα συμβόλαια TIPS συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό επιστρέφοντας το προσαρμοσμένο κεφάλαιο κατά τη λήξη και τις πληρωμές με τοκομερίδια στην πορεία.
Θυμάσαι ποιο ήταν το κόστος μιας ταχυδρομικής σφραγίδας το 1970; Ήταν $ .06. Ξέρετε ποιο είναι το κόστος μιας σφραγίδας το 2009; Δεν μπορώ να θυμηθώ, αλλά ξέρω ότι είναι πολύ περισσότερο από ό, τι ήταν το 1970. Η αύξηση της τιμής της γραμματοσήμανσης είναι ένα κλασικό παράδειγμα πληθωρισμού.
Τα πλεονεκτήματα των κεφαλαίων TIPS
Μπορείτε να επενδύσετε σε Treasury Inflation-Protected Securities μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων και να απολαύσετε πολλά από τα πλεονεκτήματα που προσφέρουν τα αμοιβαία κεφάλαια, όπως:
- Επαγγελματική διαχείριση - Οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων θα προσθέσουν αξία αναζητώντας υποτιμημένες συμβουλές TIPS στη δευτερογενή αγορά.
- Διαφοροποίηση - Συμβουλές με διαφορετικές διάρκειες θα ανήκουν σε ένα ταμείο TIPS που θα δημιουργεί ένα πιο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.
- Ευκολία - Σε αντίθεση με την αγορά ενός ομολόγου TIPS, ένα ταμείο TIPS μπορεί εύκολα να αγοραστεί και να πωληθεί σε περιττά δολάρια ποσά. Οι επενδυτές δεν θα χρειαστεί να μεταβιβάσουν τα συμβόλαια TIPS κατά τη λήξη τους, αλλά μπορεί να διασφαλιστεί ότι τα αμοιβαία κεφάλαια θα έχουν συνεχή έκθεση στα συμβόλαια TIPS.
- Επανεπένδυση - Σε αντίθεση με τα ομόλογα TIPS, τα έσοδα από τα συμβόλαια TIPS μπορούν να επανεπενδύονται αυτόματα στο ταμείο χωρίς χρέωση πωλήσεων.
Τα μειονεκτήματα των κεφαλαίων TIPS
- Μεταβλητότητα - Σε αντίθεση με τα ομόλογα TIPS, τα αμοιβαία κεφάλαια TIPS δεν έχουν ωριμότητα, οπότε οι επενδυτές που επιθυμούν να εξαργυρώσουν πρέπει να αποδεχθούν την τρέχουσα τιμή (η οποία μπορεί να είναι υψηλότερη ή χαμηλότερη από το αρχικά επενδυμένο ποσό).
- Τέλη - Υπάρχουν αμοιβές που σχετίζονται με την αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων TIPS που υπερβαίνουν το τέλος συναλλαγής που χρεώνεται για τα ομόλογα TIPS.
Συμβουλές σχετικά με φορολογικά συμβόλαια TIPS Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Οι επενδυτές σε αμοιβαία κεφάλαια TIPS φορολογούνται τόσο στο ετήσιο εισόδημα όσο και στο ποσό του προσαρμοσμένου κεφαλαίου (δηλαδή στην αύξηση του ποσού του κεφαλαίου που οφείλεται στον ΔΤΚ) κάθε χρόνο. Ο φόρος για την προσαρμογή αναφέρεται ως "φανταστικό εισόδημα" επειδή ο επενδυτής δεν λαμβάνει την προσαρμογή υπό μορφή πληρωμής τόκου ή μερίσματος.
Πολλά αμοιβαία κεφάλαια TIPS θα πληρώσουν το αρχικό προσαρμοσμένο μέρος ως μέρισμα, αλλά αν επανεπενδύσετε τα μερίσματα, είναι ένα σιωπηλό σημείο. Δεν λαμβάνετε ακόμα το μέρισμα, αλλά θα οφείλετε φόρο εισοδήματος για την πληρωμή του μερίσματος. Για το λόγο αυτό, πολλοί επενδυτές επιλέγουν σοφά να κρατούν τα συμβόλαια TIPS σε ένα λογαριασμό απόσυρσης φόρου (π.χ. IRA) για να αποφύγουν τη φορολογία.
Τελική συμβουλή για τα TIPS Αμοιβαία Κεφάλαια
Μπορεί να φαίνεται αντίθετο, αλλά η αγορά ενός αμοιβαίου κεφαλαίου TIPS δεν θα προστατεύσει αναγκαστικά τον κύριο σας. Βραχυπρόθεσμα, τα κονδύλια TIPS ενδέχεται να είναι ασταθή. Οι συμβουλές TIPS τιμολογούνται σε καθημερινή βάση με βάση τις προσδοκίες για τους μελλοντικούς ρυθμούς πληθωρισμού (και η αξία επηρεάζεται επίσης από τις μεταβολές των επιτοκίων). Εάν είστε κάτοχος των ομολόγων TIPS, είστε σίγουροι ότι θα λάβετε το προσαρμοσμένο κεφάλαιο κατά τη λήξη.
Ωστόσο, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο TIPS δεν ωριμάζει. Δεν υπάρχει εγγύηση ότι όταν θέλετε να αποσύρετε τα χρήματά σας, θα λάβετε το πλήρες ποσό της επένδυσής σας.
Εάν δεν είστε κερδοσκόπος, αγοράστε αμοιβαία κεφάλαια TIPS για μακροπρόθεσμη προστασία από τον πληθωρισμό για ένα τμήμα του χαρτοφυλακίου σταθερού εισοδήματός σας .