Ένα Primer σε ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια με παραδείγματα
Τα αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων έρχονται σε πολλά σχήματα και στυλ. Ας ξεκινήσουμε με πέντε βασικούς τύπους ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων, παρέχοντας παράλληλα παραδείγματα ποιοτικών ομολόγων.
Επενδυτικό Βαθμό Εταιρικών Ομολογιακών Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Τα εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας εκδίδονται από εταιρίες υψηλής ποιότητας προκειμένου να αντλήσουν κεφάλαια για την εταιρεία. Οι εν λόγω δεσμοί χαρακτηρίζονται συνήθως ως BBB και άνω από την S & P ή Baa και παραπάνω από την Moody's. Τα αμοιβαία κεφάλαια εταιρικών ομολόγων επενδυτικής ποιότητας επιτρέπουν στους επενδυτές να αποκτήσουν πρόσβαση σε ένα διαφοροποιημένο καλάθι εταιρικών ομολόγων, μειώνοντας τον κίνδυνο (πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο επιτοκίου και κίνδυνο επανεπένδυσης).
Πολλές εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων προσφέρουν αμοιβαία κεφάλαια εταιρικών ομολόγων επενδυτικής ποιότητας με διάφορες διάρκειες και διάρκειες. Διάφορα κεφάλαια Vanguard αναφέρονται παρακάτω:
- Επικεφαλής βραχυπρόθεσμος επενδυτικός βαθμός
- Επενδυτική Βαθμίδα μεσαίου και μεσαίου επιπέδου
- Πρωτοποριακή μακροπρόθεσμη επένδυση-βαθμού
Αμοιβαία Κεφάλαια υψηλής απόδοσης ομολόγων
Τα ομόλογα υψηλών αποδόσεων αναφέρονται συχνά ως "χρεωστικά ομόλογα" λόγω της χαμηλής αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας τους. Αυτά τα ομόλογα εκδίδονται από εταιρείες και βαθμολογούνται κάτω από το BBB από την S & P και / ή κάτω από την Baa από την Moody's.
Τα ομόλογα υψηλών αποδόσεων έχουν συνήθως υψηλότερες αποδόσεις από τα εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας λόγω του πρόσθετου πιστωτικού κινδύνου που αναλαμβάνει ο αγοραστής των ομολόγων. Έτσι, θυμηθείτε, η υψηλή απόδοση έρχεται με υψηλότερες αποδόσεις αλλά υψηλότερο κίνδυνο.
Ακολουθούν μερικά αμοιβαία κεφάλαια υψηλών αποδόσεων ομολόγων:
- Πρωτοποριακό εταιρικό ταμείο υψηλής απόδοσης
- Φορολογικό Ταμείο υψηλού εισοδήματος
Ταμειακά Αμοιβαία Κεφάλαια Ομολογιακών Αμοιβαίων Κεφαλαίων Προστασίας Τίτλων-Πληρωμών (TIPS)
Τα συμβόλαια είναι χρεόγραφα που εκδίδονται από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών που πληρώνουν ένα κουπόνι για το προσαρμοσμένο κεφάλαιο του ομολόγου. Το ομόλογο προσαρμόζεται σε εξαμηνιαία βάση με το δείκτη τιμών καταναλωτή (μέτρο πληθωρισμού). Συνεπώς, τα συμβόλαια TIPS συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό επιστρέφοντας το προσαρμοσμένο κεφάλαιο κατά τη λήξη και τις πληρωμές με τοκομερίδια στην πορεία. Υπάρχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων TIPS .
Εδώ είναι μερικά αμοιβαία κεφάλαια TIPS ομολόγων:
- Το πρωτογενές ταμείο για τα προστατευόμενα από τον πληθωρισμό τίτλους
- T. Rowe Price Ταμείο Προστατευόμενου Ομολογιακού Δανείου
- Fidelity Inflation-Protected Bond Fund
Δημοτικά Αμοιβαία Κεφάλαια Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Τα δημοτικά αμοιβαία ομόλογα διαθέτουν ομόλογα που εκδίδονται από δήμους όπως πόλεις και κράτη. Τα δημοτικά ομόλογα έχουν γενικά ευνοϊκή φορολογική μεταχείριση. Οι τόκοι για τα περισσότερα δημοτικά ομόλογα είναι αφορολόγητοι σε ομοσπονδιακό επίπεδο και είναι αφορολόγητοι για επενδυτές που αγοράζουν δημοτικά ομόλογα που εκδίδονται στο κράτος κατοικίας τους. Υπάρχουν επίσης δημοτικά ομόλογα ιδιωτικής δραστηριότητας.
Οι επενδυτές που ζουν στην Καλιφόρνια, στη Μασαχουσέτη, στη Νέα Υόρκη και σε πολλά άλλα κράτη, έχουν πολλές επιλογές να επενδύσουν σε αμοιβαία κεφάλαια δημοτικών ομολόγων διπλής φορολογίας (ομοσπονδιακά και κρατικά αφορολόγητα).
Άλλοι επενδυτές θα βρουν εθνικά δημοτικά ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια αξίας.
Γενικά, εκτός από ακραίες περιστάσεις, τα δημοτικά ομόλογα έχουν χαμηλότερη απόδοση από τα φορολογητέα ομόλογα παρόμοιας πιστωτικής ποιότητας, καθιστώντας απαραίτητη την κατανόηση των φορολογικών ισοδύναμων αποδόσεων
Ακολουθούν μερικά δημοτικά αμοιβαία κεφάλαια:
- Απαλλαγή Φορολογικής Ενδιάμεσης Απεριφοράς
- Fidelity Municipal Income Fund
Διεθνή Αμοιβαία Κεφάλαια Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Ακριβώς όπως ακούγεται, τα αμοιβαία κεφάλαια διεθνών ομολόγων επενδύουν σε ομόλογα που εκδίδονται από αλλοδαπούς φορείς. Οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από την υποτίμηση του δολαρίου ΗΠΑ αγοράζοντας ένα αδιάθετο διεθνές ομόλογο αμοιβαίο κεφάλαιο. Όλοι οι άλλοι είναι ίσοι (απόδοση ομολόγων και τιμή των ομολόγων), εάν κατέχετε ένα ξένο ομόλογο και το δολάριο ΗΠΑ χάνει έδαφος στο νόμισμα αυτού του ξένου ομόλογου, θα κερδίζετε / χάνετε με βάση την εκτίμηση / υποτίμηση του ξένου νομίσματος.
Υπάρχουν επίσης αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων που εφαρμόζουν αντιστάθμιση νομισμάτων - προκειμένου να αποφευχθεί η εγγενής μεταβλητότητα των τιμών των νομισμάτων.
Ακολουθούν μερικά διεθνή ομόλογα:
- Διεθνές Ταμείο Ομολόγων T. Rowe Price
- Fidelity International Bond
Τελικός Λόγος για τα αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων
Πριν επενδύσετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ομολόγων, υπάρχουν ορισμένα στοιχεία που πρέπει να λάβετε υπόψη, όπως οι επενδυτικοί σας στόχοι και η ανοχή για τον κίνδυνο. Είναι σωστά τα ομόλογα για εσάς;
Ακολουθούν περισσότερα άρθρα για να σας καθοδηγήσουν στην επιλογή των σωστών χρημάτων για εσάς:
Για να δημιουργηθεί ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, οι επενδυτές είναι σοφό να εξετάσουν το ενδεχόμενο να χρησιμοποιήσουν περισσότερους από έναν τύπους ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων και να συγχαρώ τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια με διαφορετικά είδη αμοιβαίων κεφαλαίων.