Συσσώρευση: Δεν υπάρχουν προσθήκες, δεν υπάρχει κίνδυνος αποδόσεων
Ας υποθέσουμε ότι επενδύσατε 100.000 δολάρια το 1996, στον Δείκτη S & P 500.
Ακολουθούν οι επιστροφές του δείκτη.
- 1996 23,10%
- 1997 33,40%
- 1998 28,60%
- 1999 21,0%
- 2000 -9,10%
- 2001 -11.90%
- 2002 -22,10%
- 2003 28.70%
- 2004 10,90%
- 2005 4.90%
Τα $ 100.000 σας αυξήθηκαν στα 238.673 δολάρια. Δεν είναι κακό. Τα $ 100.000 σας κέρδισαν μόλις πάνω από ένα ετήσιο ποσοστό απόδοσης 9%. Τώρα υποθέστε ότι οι επιστροφές που παρουσιάστηκαν παραπάνω συνέβησαν με την αντίθετη σειρά (όπως φαίνεται παρακάτω σε αυτό το άρθρο) .... καταλήξατε με το ίδιο ποσό χρημάτων: $ 238.673. Η σειρά εμφάνισης των αποδόσεων δεν επηρεάζει την έκβασή σας εάν δεν επενδύετε τακτικά (αγοράζετε επενδύσεις) ή αποσύρετε τακτικά (πωλήσεις επενδύσεων).
Ανάληψη εισοδήματος και απόκτηση των ίδιων αποδόσεων
Τώρα υποθέστε ότι, αντί για το παραπάνω σενάριο, συνταξιοδοτήσατε το 1996. Επενδύσατε 100.000 δολάρια στον Δείκτη S & P 500 και, στα τέλη κάθε έτους, έχετε αποσύρει 6.000 δολάρια. Κατά τη διάρκεια των δέκα ετών, έχετε λάβει $ 60.000 εισόδημα και έχετε $ 162.548 του κύριου αριστερού. Προσθέστε αυτά τα δύο και κερδίστε $ 222.548.
Και πάλι κερδίσατε ένα ποσοστό απόδοσης 9%.
Οι επιστροφές εμφανίζονται στην αντίθετη σειρά
Τώρα υποθέστε ότι αποχωρήσατε το 1996, επενδύετε τα ίδια $ 100.000 και τραβάτε τα ίδια 6.000 ετησίως - αλλά οι αποδόσεις που αναφέρθηκαν παραπάνω συνέβησαν με την ακριβώς αντίθετη σειρά, όπως φαίνεται παρακάτω.
- 1996 4.90%
- 1997 10,90%
- 1998 28.70%
- 1999 -22,1%
- 2000 -11.90%
- 2001 -9,10%
- 2002 21.0 %%
- 2003 28.60%
- 2004 33,4 %%
- 2005 23,10%
(Πρόσθετα στοιχεία επιστροφών διαθέσιμα στα ιστορικά στοιχεία της αγοράς .)
Μόλις αποσύρετε το εισόδημα, η αλλαγή στην ακολουθία στην οποία συνέβησαν οι αποδόσεις σας επηρέασε. Τώρα στο τέλος των δέκα ετών, είχατε εισπράξει $ 60.000 και έχετε 125.691 δολάρια. Προσθέστε τα δύο μαζί και κερδίζετε $ 185.691. Αυτό ισοδυναμεί με απόδοση 7,80% περίπου. Δεν είναι κακό, αλλά όχι τόσο καλό όσο τα $ 222.548 που θα είχατε λάβει εάν οι επιστροφές είχαν συμβεί στην άλλη.
Κατά τη διάρκεια των ετών συνταξιοδότησής σας, εάν ένα υψηλό ποσοστό αρνητικών αποδόσεων εμφανιστεί στα πρώτα χρόνια της συνταξιοδότησής σας, θα έχει μόνιμο αρνητικό αποτέλεσμα και θα μειώσει το ποσό εισοδήματος που μπορείτε να αποσυρθείτε στη διάρκεια της ζωής σας. Αυτό ονομάζεται σειρά αποδόσεων κινδύνου.
Όταν συνταξιοδοτούνται, επειδή πρέπει να πωλούν περιοδικά επενδύσεις για να στηρίξουν τις ανάγκες σας σε ταμειακές ροές, εάν οι αρνητικές αποδόσεις προκύψουν πρώτα, καταλήγετε να πουλήσετε κάποιες εκμεταλλεύσεις και, συνεπώς, να μειώσετε τις μετοχές που κατέχετε οι οποίες είναι διαθέσιμες για να συμμετάσχετε στις μεταγενέστερες θετικές επιστρέφει.
Ο κίνδυνος ακολουθίας είναι λίγος όπως το κόστος δολαρίου σε αντίστροφη μέτρηση
Μια ακολουθία κινδύνων επιστροφών είναι κάπως το αντίθετο από τον μέσο όρο του κόστους δολαρίου .
Με το μέσο κόστος του δολαρίου επενδύετε τακτικά και αγοράζετε περισσότερες μετοχές όταν οι επενδύσεις είναι χαμηλές (οπότε μια αρνητική ακολουθία αποδόσεων αρχίζει να λειτουργεί προς όφελός σας καθώς αγοράζετε περισσότερες μετοχές). Αλλά όταν παίρνετε εισόδημα, πουλάτε τακτικά, δεν αγοράζετε. Πρέπει να έχετε ένα σχέδιο για να βεβαιωθείτε ότι δεν είστε αναγκασμένοι να πουλήσετε πάρα πολλές μετοχές όταν οι επενδύσεις έχουν μειωθεί.
Προστατεύστε τον εαυτό σας από τον κίνδυνο σειράς
Λόγω του κινδύνου αλληλουχίας που συνδέεται με ένα απλό ποσοστό επιστροφής σε ένα εργαλείο προγραμματισμού συνταξιοδότησης στο διαδίκτυο δεν είναι ένας αποτελεσματικός τρόπος για να προγραμματίσετε τη συνταξιοδότηση. Το ηλεκτρονικό εργαλείο υποθέτει ότι κερδίζετε την ίδια απόδοση κάθε χρόνο. Ένα χαρτοφυλάκιο δεν λειτουργεί με αυτόν τον τρόπο. Μπορείτε να επενδύσετε με τον ίδιο ακριβώς τρόπο και κατά τη διάρκεια μιας εικοσαετούς περιόδου μπορείτε να κερδίσετε 10% συν αποδόσεις, και σε διαφορετική χρονική περίοδο είκοσι ετών θα κερδίσετε απόδοση 4%.
Οι μέσες αποδόσεις δεν λειτουργούν. Το μισό χρόνο επιστροφής θα είναι κάτω από το μέσο όρο. Θέλετε ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης που λειτουργεί μόνο το ήμισυ του χρόνου; Μια καλύτερη επιλογή από τη χρήση των μέσων όρων είναι να χρησιμοποιήσετε χαμηλότερη απόδοση στον προγραμματισμό σας. κάτι που αντικατοπτρίζει κάποιες από τις χειρότερες δεκαετίες στο παρελθόν. Με αυτόν τον τρόπο, αν έχετε μια κακή ακολουθία (κακή οικονομία) που έχετε ήδη σχεδιάσει γι 'αυτό.
Η ύπαρξη πειθαρχημένης επενδυτικής διαδικασίας μπορεί επίσης να βοηθήσει στη διαχείριση του κινδύνου αλληλουχίας. Οι Κανόνες Ποσοστού Αναλήψεως για τη Δημιουργία Εισοδήματος Συντάξεων παρέχουν έξι οδηγίες που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να προσαρμόσετε τις αναλήψεις σας καθώς πηγαίνετε. Μια άλλη επιλογή είναι να χρησιμοποιήσετε επενδύσεις που παρέχουν εγγυημένο εισόδημα. 7 τρόποι για να οικοδομήσουμε ένα όροφο εγγυημένου εισοδήματος συνταξιοδότησης θα σας δώσει μερικές ιδέες για το πώς να το προσεγγίσετε αυτό.
Θα μπορούσατε επίσης να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο ομολογιακών ομολόγων έτσι ώστε κάθε χρόνο ένα ομολογιακό δάνειο να ωριμάσει για να καλύψει τις ανάγκες σας σε ταμειακές ροές (θα κάλυπτετε τα πρώτα 5 έως 10 έτη αξίας ταμειακής ροής που χρειάζεστε). Με αυτό τον τρόπο, το υπόλοιπο χαρτοφυλάκιο μπορεί να είναι σε μετοχές και αυτό το τμήμα της μετοχής βρίσκεται ουσιαστικά ακόμα στη φάση συσσώρευσης - μπορείτε να επιλέξετε να κερδίσετε κέρδη από αυτό για να αγοράσετε περισσότερα ομόλογα σε έτη κατά τη διάρκεια ή μετά από ισχυρές χρηματιστηριακές επιστροφές.
Το καλύτερο που μπορείτε να κάνετε είναι να καταλάβετε ότι όλες οι επιλογές περιλαμβάνουν ένα εμπόριο μεταξύ κινδύνου και επιστροφής. Αναπτύξτε ένα σχέδιο συνταξιοδοτικών εισοδημάτων , ακολουθήστε μια χρονικά δοκιμασμένη πειθαρχημένη προσέγγιση και προγραμματίστε κάποια ευελιξία.