Μια οικονομική αναλογία είναι απλά ένας αριθμός από τα οικονομικά αποτελέσματα μιας εταιρείας διαιρούμενος από έναν άλλο.
Όταν συνδυάζετε διάφορες αξίες και πληροφορίες, τα πλεονεκτήματα (ή η έλλειψη) της υποκείμενης εταιρείας εμφανίζονται σαφώς.
Για παράδειγμα, το γεγονός ότι η τιμή μετοχής μιας επένδυσης είναι $ 2,13 σας λέει πολύ λίγα. Ωστόσο, εάν γνωρίζετε ότι ο λόγος Τιμή / Κέρδη είναι 8,5, αναπαράγει πολύ περισσότερο το πλαίσιο. Κάνοντας ένα βήμα παραπάνω, μπορείτε στη συνέχεια να συγκρίνετε αυτό το P / E με τις τεράστιες εταιρίες, τους άμεσους ανταγωνιστές και ακόμη και με τα προηγούμενα αποτελέσματα από την ίδια ακριβώς επιχείρηση.
Ναι, εξετάζοντας πολλές από αυτές τις αναλογίες θα περιλαμβάνει λίγη δουλειά, αλλά οι περισσότερες υπολογίζονται αυτόματα για εσάς και εμφανίζονται σε όλες τις σημαντικές ηλεκτρονικές χρηματοοικονομικές πύλες. Οι πληροφορίες που μπορείτε να συλλέξετε από αυτές είναι ασύγκριτες και σας προσφέρουν πλεονέκτημα σε κάθε άλλο επενδυτή εκεί έξω.
Εδώ είναι οι πέντε τύποι χρηματοοικονομικών συντελεστών
Ρευστότητα: Αυτές οι αναλογίες θα αποδείξουν την ικανότητα της εταιρείας να πληρώσει τα χρέη και τις υποχρεώσεις της. Εάν δεν διαθέτουν αρκετά βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία για την κάλυψη βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων ή δεν παράγουν αρκετή ταμειακή ροή για την κάλυψη των εξόδων, μπορεί να αντιμετωπίσουν οικονομικά προβλήματα.
Οι δείκτες ρευστότητας έχουν ιδιαίτερη σημασία με τα αποθέματα πενών συγκεκριμένα, δεδομένου ότι οι νεώτερες και νεότερες εταιρείες έχουν τεράστιες δυσκολίες στην πληρωμή όλων των λογαριασμών πριν από την ίδρυση των επιχειρήσεων τους.
Ορισμένες αναλογίες ρευστότητας περιλαμβάνουν τον τρέχοντα λόγο, την ταχεία αναλογία, την αναλογία μετρητών και τη λειτουργική ταμειακή ροή.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν να κερδίσουν ένα πλεονέκτημα λαμβάνοντας μια μικρή ποσότητα εργασίας, μπορείτε να δείτε περιλήψεις των πραγματικών υπολογισμών αναλογίας σε πολλές κορυφαίες ιστοσελίδες.
Δραστηριότητα: Επιδεικνύουν πόσο αποτελεσματικά λειτουργεί η επιχείρηση. Πόσο καλά χρησιμοποιεί η εταιρεία τους διαθέσιμους πόρους για τη δημιουργία πωλήσεων;
Υπάρχουν μερικοί μεγάλοι δείκτες δραστηριότητας που πρέπει να εφαρμόζουν οι επενδυτές στην έρευνά τους. κύκλος εργασιών αποθεμάτων. κύκλος εργασιών εισπρακτέων τρεχούμενος κύκλος εργασιών · κύκλο εργασιών κεφαλαίου κίνησης · σταθερό κύκλο εργασιών · συνολικός κύκλος εργασιών του ενεργητικού.
Leverage: Αυτές οι αναλογίες θα αποδείξουν την ικανότητα μιας εταιρείας να πληρώσει το μακροπρόθεσμο χρέος της.
Οι δείκτες μόχλευσης αναφέρονται επίσης ως δείκτες χρέους. αναλογία χρέους; χρέος προς ίδια κεφάλαια. κάλυψη τόκων.
Απόδοση: Οι δείκτες απόδοσης αφορούν το κέρδος, γεγονός που μπορεί να εξηγεί γιατί αναφέρονται συχνά ως δείκτες κερδοφορίας.
Εφόσον τα περισσότερα αποθέματα πενών δεν λειτουργούν με κέρδος, δεν θα είναι δυνατή η δημιουργία οποιωνδήποτε αξιών αναλογίας απόδοσης. Δεν μπορείτε να διαιρέσετε την τιμή των μετοχών κατά μηδέν!
Οι δείκτες απόδοσης δείχνουν μια σαφή εικόνα της αποδοτικότητας μιας επιχείρησης σε διάφορα στάδια της λειτουργίας της. περιθώριο μικτού κέρδους · λειτουργικό περιθώριο κέρδους · καθαρό περιθώριο κέρδους; η απόδοση του ενεργητικού; απόδοση ιδίων κεφαλαίων.
Αποτίμηση: Δεδομένου ότι οι δείκτες αποτίμησης βασίζονται στην τρέχουσα τιμή της μετοχής, παρέχουν μια εικόνα για το κατά πόσον το αποθέμα πενών αποτελεί αναπόφευκτη επένδυση σε τρέχοντα επίπεδα. Βασικά, πόσα μετρητά, κεφάλαια κίνησης, ταμειακές ροές ή κέρδη λαμβάνετε για κάθε δολάριο που επενδύεται;
Ορισμένοι δείκτες αποτίμησης περιλαμβάνουν: Τιμή / Κέρδη (P / E); Τιμή / Ταμειακή ροή. Τιμή / Πωλήσεις (P / S); Τιμή / Κέρδη / Ποσοστό Ανάπτυξης (PEG).
Πάρτε το χρόνο να μάθετε για κάθε μία από αυτές τις αναλογίες, που στη συνέχεια μπορείτε να συγκρίνετε άμεσα με εκείνες των ανταγωνιστών, ή ακόμη και με την ίδια ίδια την εταιρεία από τα προηγούμενα τρίμηνα και τα έτη. Η προστιθέμενη αξία στην κατανόησή σας για μια επιχείρηση θα κάνει όλη τη διαφορά στα επενδυτικά σας αποτελέσματα και τη σαφήνεια των εμπορικών αποφάσεων.