Έξι Χρηματοοικονομικοί Δείκτες για την εξεύρεση κερδοφόρων αποθεμάτων Penny
Οι δείκτες σας επιτρέπουν να συγκρίνετε τα αποθέματα πενών με τις τεράστιες εταιρίες μπλε chip ή να αντιπαραβάλλετε μια επιχείρηση με οποιονδήποτε από τους ανταγωνιστές της. Σας επιτρέπουν επίσης να παρακολουθείτε την υγεία της υποκείμενης εταιρείας και να παρακολουθείτε για να δείτε εάν γίνεται όλο και πιο δυνατός ή ξεθωριασμένος.
Η γνώση μιας ενιαίας αξίας δεν έχει νόημα - για παράδειγμα, είναι οι πωλήσεις 1,3 εκατομμυρίων δολαρίων καλές; Αυτο εξαρταται. Εάν μια εταιρεία δισεκατομμυρίων δολαρίων έφερε μόνο επτά αριθμούς, αυτό θα ήταν πολύ κακό, ενώ θα μπορούσε να είναι θετικό για το νεότερο ανερχόμενο χρηματιστήριο πενών .
Ωστόσο, εάν είχατε το δείκτη τιμής αγοράς / πώλησης (τιμή πωλήσεων ή P / S), μπορείτε να δείτε αν η αξία του αποθέματος είναι επιτακτική ή πολύ πιο ακριβή από ό, τι οι συνομηλίκοι της. Στην πραγματικότητα, χρησιμοποιώντας μερικές απλές οικονομικές αναλογίες που λειτουργούν καλά με μετοχές χαμηλού κόστους, θα παράσχει μια κρυστάλλινη εικόνα των λειτουργικών αποτελεσμάτων και των μελλοντικών δυνατοτήτων της υποκείμενης επιχείρησης.
Όταν πρόκειται για αποθέματα πενών, μόνο ορισμένες αναλογίες είναι χρήσιμες, αλλά αυτές που "εργάζονται" θα αλλάξουν εντελώς την προοπτική σας. Επειδή οι μικρότερες και νεότερες επιχειρήσεις συνήθως δεν έχουν κέρδη, τότε τα ακαθάριστα και καθαρά περιθώρια κέρδους δεν μπορούν να υπολογιστούν, για παράδειγμα.
Ωστόσο, οι μετρήσεις αποτίμησης, όπως οι πωλήσεις ανά μετοχή, μπορούν να αντληθούν γρήγορα από τα πιο πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα ή να βρεθούν μέσω μιας ηλεκτρονικής διαδικτυακής πύλης.
Αναζητήστε ισχυρότερες οικονομικές αναλογίες σε σύγκριση με τον ανταγωνισμό και βελτιώσεις στους αριθμούς από το ένα τέταρτο στο επόμενο.
Με δεδομένες τις δεκαετίες εμπειρίας που πραγματοποιούν την ανάλυση Leeds σε χιλιάδες αποθέματα πενών, μερικές από τις αναλογίες που πρέπει να βασίζεστε στις περισσότερες περιλαμβάνουν, αλλά δεν περιορίζονται σε:
Τιμή προς Πωλήσεις (P / S)
Με τη διαίρεση της τρέχουσας τιμής μετοχής του αποθέματος πενών από τις ετήσιες πωλήσεις της εταιρείας, θα δείτε αν η επένδυση υπερβαίνει ή υποτιμάται.
Για παράδειγμα, αν οι μετοχές διαπραγματεύονται στα 2,50 δολάρια και η εταιρεία έφερε πωλήσεις $ 1 ανά μετοχή για το έτος αυτό είναι P / S 2,5. Οι χαμηλότερες τιμές είναι καλύτερες από τις υψηλότερες και οτιδήποτε κοντά στο 2,0 ή λιγότερο είναι επιτακτική.
Τρέχουσα αναλογία
Αυτό είναι μνημειακής σημασίας με εταιρείες μετοχών πενών. Με τη διαίρεση του κυκλοφορούντος ενεργητικού από τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, θα δείτε πόσο καλά η επιχείρηση μπορεί να καλύψει τα βραχυπρόθεσμα χρέη της με βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία.
Για παράδειγμα, παρουσιάστε μια εταιρεία με 2 εκατομμύρια δολάρια σε τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία και 1 εκατομμύριο δολάρια σε τρέχουσες υποχρεώσεις. Η τρέχουσα αναλογία τους θα είναι 2,0.
Αποφύγετε τυχόν αποθέματα πενών με αναλογία ρεύματος μικρότερη ή πλησιέστερη στο 1,0. Στην ιδανική περίπτωση, θα βρείτε επενδύσεις που διαθέτουν αυτή την αξία σε 2,0 ή παραπάνω - τόσο υψηλότερο, τόσο το καλύτερο.
Γρήγορη σχέση
Ενώ η τρέχουσα αναλογία λαμβάνει υπόψη όλα τα στοιχεία του ενεργητικού, η γρήγορη αναλογία λαμβάνει υπόψη μόνο στοιχεία ενεργητικού τα οποία μπορούν να χρησιμοποιηθούν γρήγορα και εύκολα. Αυτό σημαίνει ότι δεν περιλαμβάνει στοιχεία όπως τα αποθέματα, αλλά εστιάζει περισσότερο σε μετρητά, εμπορεύσιμους τίτλους, επενδύσεις σε χρηματιστήρια και εισπρακτέους λογαριασμούς.
Διαχωρίζοντας τα πιο ρευστά περιουσιακά στοιχεία από τις τρέχουσες υποχρεώσεις, θα πάρετε μια ιδέα για το πόσες φορές η επιχείρηση μπορεί να καλύψει πιο εύκολα αυτό που οφείλει βραχυπρόθεσμα.
Εάν ένα απόθεμα πενών έχει 2 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, 500.000 δολάρια σε εισπρακτέους λογαριασμούς και 500.000 δολάρια σε εμπορεύσιμους τίτλους (μετοχές), διαιρούμενο με 4 εκατομμύρια δολάρια σε τρέχουσες υποχρεώσεις, θα δημιουργούσε μια γρήγορη αναλογία 0,75.
3 εκατομμύρια δολάρια σε ταχεία περιουσιακά στοιχεία, πάνω από 4 εκατομμύρια δολάρια σε τρέχοντα χρέη = 0,75. Σε αυτό το παράδειγμα, η επιχείρηση δεν θα είχε αρκετό για να καλύψει αυτό που οφείλει.
Πάντα ψάχνετε για μια γρήγορη αναλογία τουλάχιστον 1,0, αλλά ιδανικά 2,0 ή περισσότερες. Οι υψηλότεροι αριθμοί είναι καλύτεροι.
Λειτουργική Ταμειακή Ροή
Αυτό θεωρεί τις ταμειακές ροές από τις πράξεις και στη συνέχεια τις διαιρεί με τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Αυτός ο δείκτης δείχνει πόσο καλά μπορεί να καλύψει η επιχείρηση αποθεμάτων πενών τις βραχυπρόθεσμες (τους επόμενους 12 μήνες) με τη ροή μετρητών.
Οι υψηλότεροι αριθμοί είναι καλύτεροι από τους χαμηλότερους, αλλά ακόμη και οι τιμές ελαφρώς κάτω του 1,0 είναι αποδεκτές.
Κύκλος απογραφής
Αυτό δείχνει πόσο αποτελεσματική είναι η επιχείρηση στην παραγωγή και πώληση προϊόντων.
Μια εταιρεία που παράγει και πωλεί το απόθεμά της 5 φορές σε ένα χρόνο είναι διπλάσια από αυτή που παράγει και πωλεί το απόθεμά της μόνο 2,5 φορές.
Ο δείκτης κύκλου εργασιών του αποθέματος θα διαφέρει σημαντικά, ανάλογα με τον κλάδο στον οποίο ασχολείται η επιχείρηση. Ένας κατασκευαστής αεροσκαφών θα έχει πολύ χαμηλότερη αξία από ένα κατάστημα παγωτού. Ωστόσο, η χρήση του λόγου σε συγκρίσεις με τον ανταγωνισμό ή, αντίθετα, οι προηγούμενες περιόδους για την ίδια την εταιρεία, θα προσφέρει εξαιρετικές γνώσεις.
Αναλογία χρέους
Αυτό είναι απλό, αλλά είναι σημαντικό. Ακριβώς πάρτε το σύνολο των υποχρεώσεων, στη συνέχεια διαιρέστε με το συνολικό ενεργητικό. Εάν μια εταιρεία έχει τέσσερις φορές μεγαλύτερη αξία ενεργητικού από τις υποχρεώσεις, ο δείκτης χρέους θα είναι 4,0.
Σε αυτό το παράδειγμα, η επιχείρηση είναι σε σταθερή οικονομική μορφή. Να είστε προσεκτικοί όταν βλέπετε τους δείκτες χρέους οπουδήποτε κοντά στο 1,0, και εάν είστε επιλεκτικοί, αναζητήστε τιμές τουλάχιστον 2,0.