Η χρήση του δείκτη σχετικής αντοχής αποκαλύπτει πότε θα πραγματοποιηθεί συναλλαγή
Ο κύκλος συμμετοχής
Όλα τα μερίδια κυμαίνονται μεταξύ των υπερτιμημένων και των υπερσχηματισμένων συνθηκών.
Ανεξάρτητα από την ποιότητα της υποκείμενης εταιρείας, οποιοδήποτε απόθεμα θα περάσει από προβλέψιμους κύκλους, ανεξάρτητα από τον τελικό προορισμό τους.
Η ομορφιά είναι ότι μπορείτε εύκολα και γρήγορα να ελέγξετε οποιοδήποτε απόθεμα μέσα σε 8 δευτερόλεπτα ή λιγότερο, για να δείτε αν υπήρξε υπερβολική αγορά ή υπερβολική πώληση. Αυτό που είναι πραγματικά σημαντικό για εσάς είναι ότι αυτές οι συνθήκες σχεδόν πάντα αντιστρέφονται - οι μετοχές υπερφορτωμένες πέφτουν, αυξάνονται τα μερίδια αγοράς.
Στην πραγματικότητα, κάθε μόνη επένδυση που υπάρχει εκεί προσπαθεί να επιστρέψει στο ουδέτερο - μια κατάσταση που δεν είναι ούτε υπερπληθωρισμένη ούτε υπερβολική. Στην προσπάθειά τους για «κανονικότητα», οι μετοχές ενεργούν με πρόβλεψη στο ταξίδι τους πίσω στις καθιερωμένες προδιαγραφές.
Για παράδειγμα, αν μια απίστευτη εταιρεία (με όλα όσα συμβαίνουν γι 'αυτά) οδηγεί σε υψηλότερη τιμή, καθώς οι επενδυτές παγιδεύουν τις μετοχές, η επένδυση θα φτάσει σύντομα σε μια υπερπραγμάτευση. Ακόμα και οι πιο εκπληκτικές μετοχές τελικά φθάνουν στο αποκορύφωμά τους και θα μειωθούν.
Αυτό είναι συνήθως σύμφωνο με μια υπερπραγματική κατάσταση - πάρα πολλοί άνθρωποι έχουν αγοράσει μετοχές. Τυπικά, όταν όλοι όσοι θέλησαν να αγοράσουν το έπραξαν, η απότομη μείωση της ζήτησης αφήνει κενό στο οποίο πέφτουν οι μετοχές.
Το ίδιο συμβαίνει (αν και σε αντίστροφη περίπτωση) για τις μετοχές της oversold. Όταν κάποιος που θέλει από ένα απόθεμα έχει αποθέσει τις εκμεταλλεύσεις του, οι συνθήκες αυξάνονται υπερβολικά, καθώς η διαθέσιμη προσφορά στεγνώνει (αφού υπάρχουν λιγότεροι μέτοχοι που επιθυμούν να πουλήσουν).
Ακόμη και η παραμικρή ποσότητα αγοράς σε αυτό το σημείο μπορεί να οδηγήσει στην άνοδο της τιμής των μετοχών σε πολύ υψηλότερα επίπεδα.
Ενώ το θέμα απλουστεύεται απλά εδώ για τους σκοπούς μας, γνωρίζουμε απλά ότι:
- Οι μετοχές Oversold συνήθως κινούνται υψηλότερα μέσα σε εβδομάδες (ή σε μήνες το πολύ)
- Οι υπεραγορές μετοχές συνήθως μειώνονται σε τιμή
- Μπορείτε εύκολα και γρήγορα να ελέγξετε την κατάσταση για οποιοδήποτε απόθεμα
Υπάρχουν πολλές δωρεάν ηλεκτρονικές δικτυακές πύλες (χρηματοοικονομικοί ιστότοποι) που υπολογίζουν και εμφανίζουν όλα αυτά τα δεδομένα για εσάς, σε ένα απλό γραμμικό γράφημα. Με 3 κλικ και 8 δευτερόλεπτα, θα γνωρίζετε ακριβώς πώς έχουν υπερτιμηθεί ή υπερτιμηθεί οι μετοχές σας και, κατά συνέπεια, έχετε σαφήνεια σχετικά με το εάν η επόμενη κίνηση στην τιμή του αποθέματος θα είναι υψηλότερη ή χαμηλότερη.
Όλα αυτά περιστρέφονται γύρω από τον Δείκτη Σχετικής Ισχύος (RSI). Ο δείκτης RSI είναι ένας δείκτης δυναμικής τεχνικής ανάλυσης ο οποίος εμφανίζει αριθμό από το μηδέν έως το 100. Οποιοδήποτε επίπεδο κάτω από 30 είναι oversold, ενώ ένα RSI πάνω από 70 υποδηλώνει ότι τα μερίδια είναι υπερτιμημένα.
Έτσι, αν η IBM έχει RSI 25, μπορείτε να υποθέσετε ότι οι μετοχές είναι πολύ πιθανό να αυξηθούν από τα τρέχοντα επίπεδα. Υπήρξαν υπερβολικές πωλήσεις και όποιος απομακρυνθεί από την επένδυση έχει προχωρήσει, αφήνοντας κυρίως νέους επενδυτές ή αυτούς με αισιόδοξη προοπτική για την εταιρεία.
Την ίδια στιγμή, αν η IBM είχε RSI 70 ή ακόμα και κάτι τόσο δραματικό όπως το 85, τότε τα μερίδια είναι συνήθως για πτωτική πίεση. Οι αγοραστές έχουν σφραγίσει πάνω από άλλους αγοραστές, και οι μετοχές θα ωθηθούν υψηλότερα, μέχρι ... δεν είναι. Υπάρχει σχεδόν πάντα μια ακριβής στιγμή, ή σημείο ανατροπής, όπου η ζήτηση ξαφνικά στεγνώνει για κάθε υπερτιμημένο απόθεμα και η επένδυση αρχίζει να γλιστράει.
Μπορεί να σας βοηθήσει να το σκεφτείτε σαν την προσφορά και τη ζήτηση ενός προϊόντος λιανικής πώλησης. Όποια και αν είναι η τελευταία μανία μπορεί να είναι, είτε πρόκειται για κουκλόσπιτο κουκούλι, Swatch ρολόγια, Beanie μωρά, ή οτιδήποτε άλλο, οι άνθρωποι θα αγοράσουν συνήθως σαν τρελός στην αρχή. Οι κατασκευαστές αυτού του προϊόντος τρέχουν τις μηχανές τους ή τις γραμμές συναρμολόγησης υπερωρίες για να καλύψουν τη ζήτηση.
Στη συνέχεια, το προϊόν φθάνει σε ένα σημείο όπου σχεδόν ο καθένας έχει ένα (ή αρκετά).
Αυτό μπορεί να παρομοιαστεί με μια υπερσυσχετισμένη κατάσταση σε ένα απόθεμα.
Οι παραγωγοί εξακολουθούν να αντλούν τα widgets σαν τρελός για να καλύψουν τη ζήτηση, αλλά όταν φτάσει αυτή η υπερπραγμάτευση, η αγορά στεγνώνει. Το προϊόν τώρα μετατοπίζεται σε γούλισμα, όπου υπάρχουν πάρα πολλά από το προϊόν που είναι κάποτε καυτό.
Οι έμποροι λιανικής πώλησης πρέπει συνήθως να μειώσουν δραματικά τις τιμές τους, μόνο για να εκκαθαρίσουν ορισμένες από τις απογραφές τους. Τελικά, οι βαθιές εκπτώσεις, σε συνδυασμό με τις μηχανές παραγωγής που επιβραδύνουν ή θέτουν σε παύση, συρρικνώνουν την γκάμα των αποθεμάτων. Εάν η νέα προμήθεια του προϊόντος μειωθεί σημαντικά, αλλά εξακολουθεί να υπάρχει κάποια μέτρια ζήτηση, αυτό θα μπορούσε να παρομοιαστεί με μια κατάσταση υπερπλήρωσης.
Τίποτα δεν είναι βέβαιο στο χρηματιστήριο, αλλά χρησιμοποιώντας τον Δείκτη Σχετικής Ισχύος είναι ένας από τους πιο αξιόπιστους δείκτες τεχνικής ανάλυσης που θα βρείτε ποτέ. Οι τιμές των μετοχών και η δραστηριότητα της RSI συνδέονται στενά και συνήθως διαπραγματεύονται σχεδόν με τον ίδιο τρόπο.
Όταν τα RSI διαφάνειες, οι μετοχές έχουν ήδη αρχίσει ήδη τη δική τους πτώση, ή αν όχι, θα το κάνουν σύντομα. Από την άλλη πλευρά του κέρματος, όταν η RSI τείνει πολύ υψηλότερα, τόσο η τιμή της μετοχής (στις περισσότερες περιπτώσεις).
Δεν χρειάζεται να καταλάβετε πώς λειτουργεί ένας κινητήρας για να οδηγείτε αυτοκίνητο. Ομοίως, είστε σίγουροι ότι μπορείτε να επωφεληθείτε από τον Δείκτη Σχετικής Ισχύος απλώς γνωρίζοντας ότι οι μετοχές της oversold σχεδόν πάντοτε ανεβαίνουν και σχεδόν οι μετοχές της υπεραγοράς πέφτουν.
Όπως αναφέρθηκε, υπάρχουν μερικές καλές οικονομικές πύλες που εμφανίζουν το RSI για τα αποθέματα που θέλετε να ελέγξετε. Προς το παρόν, ας χρησιμοποιήσουμε μόνο το BigCharts.com, για σκοπούς επίδειξης.
Πληκτρολογήστε το σύμβολο του ticker στο πεδίο φόρμας (για παράδειγμα MSFT, IBM, CCL, MCD κ.λπ.). Στη συνέχεια, κάντε κλικ σε σύνθετα γραφήματα, αντί για βασικά γραφήματα.
Στη συνέχεια, μπορείτε να επιλέξετε "δείκτες" από την αριστερή στήλη, να επιλέξετε RSI για "κάτω δείκτη 1" και να κάνετε κλικ στο "Draw Chart" κάτω από αυτό. Αυτό θα πρέπει να δημοσιεύει ένα διάγραμμα συναλλαγών για οποιοδήποτε από τα αποθέματα που χρησιμοποιήσατε, με τις τιμές RSI να εμφανίζονται ως μια γραμμή αμέσως κάτω, σε όλη την κάτω ενότητα.
Αν δείτε ότι η γραμμή του δείκτη σχετικής αντοχής είναι της τάξης των 85 για την εταιρεία που εισάγατε, μπορείτε να είστε αρκετά σίγουροι ότι οι μετοχές θα μειωθούν βραχυπρόθεσμα. Τουλάχιστον, θα γνωρίζετε ότι η συγκεκριμένη εταιρεία είναι υπερβολικά αγορασμένη.
Από την άλλη πλευρά, τι γίνεται αν βρείτε μια τιμή RSI μόνο 25 ή κάτι τέτοιο, για την εταιρεία που ελέγχετε. Στην περίπτωση αυτή, οι μετοχές είναι υπερβολικά υπερβάλλουσες, και σχεδόν σε κάθε περίπτωση θα δούμε αύξηση της ζήτησης, ενώ η πώληση της προσφοράς στεγνώνει.
Θυμηθείτε ότι κάθε απόθεμα προσπαθεί να επιστρέψει στο επίπεδο γραμμής αναφοράς της RSI των 50. Φαινομενικά, τα αποθέματα υπεραγοράς οφείλονται για πώληση, έως ότου τα μερίδια επιστρέψουν στο ενδιάμεσο έδαφος. Τα αποθέματα υπεραπόδοσης θα πρέπει να αναμένουν αυξημένη αγορά έως ότου η RSI αρχίσει να επιστρέφει στο επίπεδο RSI των 50 (το οποίο δεν είναι ούτε υπερτιμημένο ούτε υπερσυσχέτιση).
Φυσικά, όταν οι συνθήκες υπεραγοράς αρχίζουν να κατευθύνονται προς αυτό το ουδέτερο επίπεδο, σχεδόν πάντοτε ξεπερνούν και καταδύονται σε υπερπόντια περιοχή. Εν τω μεταξύ, τα μερίδια υπερσχέσεων συχνά υπερφορτωθούν, και ωθούν καλά στην υπερπόψυχη περιοχή.
Ο δείκτης Δείκτης σχετικής αντοχής είναι σαν μια ελαστική ταινία. Όσο περισσότερο κινείται προς 100 ή 0, τόσο ισχυρότερη είναι η έλξη προς την άλλη κατεύθυνση.
Για το λόγο αυτό, σπάνια θα δείτε ένα επίπεδο RSI πάνω από 80 και ακόμη λιγότερο συχνά πάνω από 85. Επίσης, δεν θα συναντήσετε συχνά πολύ χαμηλή σχετική ισχύ, όπως οτιδήποτε μικρότερη από 20.
Ενώ είναι πιθανό ότι ένα αποθεματικό εξαιρετικά υπερτιμημένο ή υπερσυσσωρευμένο θα γίνει ακόμη περισσότερο υπερτιμημένο ή υπερτιμημένο, ένα τέτοιο αποτέλεσμα καθίσταται όλο και πιο απίθανο να φτάσει στα άκρα του RSI. Θεωρητικά, ένας επενδυτής μπορεί να δει άριστα αποτελέσματα συναλλαγών κάνοντας τίποτα άλλο εκτός από την αγορά μετοχών μόνο με RSI 20.
Φυσικά, κανένας δείκτης τεχνικής ανάλυσης δεν προορίζεται να χρησιμοποιηθεί σε κενό. Αντίθετα, κάθε εργαλείο πρέπει να εφαρμόζεται μαζί με πολλά άλλα , προκειμένου να αποκτηθεί μια ευρύτερη και σαφέστερη εικόνα της μελλοντικής αξίας ενός αποθέματος.
Ωστόσο, αν υπήρχε ένα τεχνικό εργαλείο ανάλυσης που θα μπορούσε δυνητικά να χρησιμοποιηθεί από μόνο του, μπορεί να είναι πολύ καλά το RSI. Κανένα εργαλείο δεν είναι ασφαλές, ή είναι απολύτως αξιόπιστο κάθε φορά, αλλά το RSI είναι πολύ πιο αξιόπιστο από σχεδόν όλους τους άλλους δείκτες που χρησιμοποιούνται συνήθως.
Ο πιο αποτελεσματικός τρόπος χρήσης του Δείκτη σχετικής αντοχής είναι να βοηθήσετε στην επιλογή μεταξύ εταιρειών υψηλού επιπέδου. Αν ψάχνετε για ένα ζευγάρι απόλυτα εξαιρετικές μετοχές, και οι δύο από τις οποίες έχουν σταθερή οικονομική κατάσταση και άριστες ομάδες διαχείρισης, το RSI θα μπορούσε να σας βοηθήσει να αποφασίσετε μεταξύ τους.
Σας παρακαλώ, αν η διαφορά στις τιμές του Δείκτη σχετικής αντοχής είναι αμελητέα, όπως 25 σε σύγκριση με 30, τότε το RSI πραγματικά δεν θα προσφέρει πολλές ιδέες. Ωστόσο, η εικόνα μιας εταιρείας με τιμή RSI 80 και η άλλη με 30 - η πρώτη είναι πιθανό να υποχωρήσει βραχυπρόθεσμα, ενώ η τελευταία είναι υπερβάλλουσα και πρέπει να αντιστραφεί υψηλότερα.
Συγκρίσεις μεταξύ επιχειρήσεων
Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, όταν κοιτάζετε δύο (ή ίσως ακόμη και τρεις ή πέντε ή οκτώ ...) εταιρείες, η RSI μπορεί να σας βοηθήσει να αποφασίσετε μεταξύ τους. Όλα τα άλλα πράγματα είναι ίσα, το απόθεμα που εμφανίζει τη χαμηλότερη τιμή RSI είναι μία από τις ομάδες που είναι η πιο oversold.
Εντοπισμός υποτιμημένων ευκαιριών
Αν ψάχνετε να επενδύσετε σε μερικές υποτιμημένες ευκαιρίες, ψάξτε για αποθέματα με τιμές RSI 30 ή λιγότερο μπορεί να είναι το κατάλληλο σημείο εκκίνησης.
Κατανόηση της δραστηριότητας τιμής
Συχνά μπορεί να μην καταλάβετε γιατί ένα συγκεκριμένο απόθεμα φαίνεται να πέφτει σε αξία. Δεν υπάρχουν ουσιαστικά νέα, και οι συνολικές αγορές έχουν αναρριχηθεί.
Αν κοιτάξετε το RSI και ήταν πολύ υψηλό και έχει πέσει τις τελευταίες ημέρες ή εβδομάδες, ίσως να είστε σε θέση να υποθέσετε ότι η κατάσταση υπερπώλησης αρχίζει να ομαλοποιείται.
Ενώ το RSI είναι αρκετά αξιόπιστο, ειδικά σε σύγκριση με τους περισσότερους άλλους τεχνικούς δείκτες, υπάρχει ένα ελάττωμα (Πάντα φαίνεται να υπάρχει μια καταγραφή με τα πάντα, και ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης δεν διαφέρει).
Συγκεκριμένα, ενώ κάθε απόθεμα με RSI των 25 είναι υπερβολικά υπερβολικό, οι πωλήσεις μπορούν ακόμα να αυξηθούν από εδώ και μπορεί ακόμη και να μειωθούν στο 20 ή ακόμα και στις 15. Κατά τη διάρκεια αυτής της μείωσης η τιμή μπορεί να κυμαίνεται και οι επενδυτές να κλίνουν υπερβολικά για το RSI μπορεί να εξετάσει μια απώλεια επενδύσεων (τουλάχιστον σε χαρτί).
Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο προτείνω την υπομονή (επειδή το απόθεμα σχεδόν πάντα θα επανέλθει από μια υπερβάλλουσα κατάσταση) και να εξετάσει τη μεγαλύτερη εικόνα και όχι να βασιστεί σε έναν ενιαίο δείκτη τεχνικής ανάλυσης από μόνος του.