Υπάρχουν πραγματικά μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων;
Αναπόφευκτα, η εργασία σας στο σπίτι θα σας οδηγήσει σε άρθρα που περιγράφουν τα μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων. Αλλά όλα αυτά τα αποκαλούμενα μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι πραγματικά μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων;
Ας ρίξουμε μια ματιά σε πολλά λεγόμενα μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων, και πώς μπορείτε να τα αποφύγετε.
Μειονέκτημα 1: Τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν κρυφά τέλη
Εάν τα τέλη ήταν κρυφά, αυτά τα κρυφά τέλη θα ήταν σίγουρα στον κατάλογο των μειονεκτημάτων των αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι κρυμμένες αμοιβές που θρηνούνται αναφέρονται σωστά ως τέλη 12b-1. Ενώ αυτά τα 12b-1 τέλη δεν είναι διασκεδαστικά να πληρώσουν, δεν είναι κρυμμένα. Το τέλος περιγράφεται στο ενημερωτικό δελτίο αμοιβαίων κεφαλαίων και μπορεί να βρεθεί στους ιστοτόπους των αμοιβαίων κεφαλαίων. Πολλά αμοιβαία κεφάλαια δεν χρεώνουν τέλος 12β-1. Αν βρείτε το κόστος 12b-1 επιβαρυντικό, επενδύστε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που δεν χρεώνει το τέλος. Κρυμμένα τέλη δεν μπορούν να κάνουν τον κατάλογο των μειονεκτημάτων των αμοιβαίων κεφαλαίων επειδή δεν είναι κρυμμένα και υπάρχουν χιλιάδες αμοιβαία κεφάλαια που δεν χρεώνουν 12b-1 αμοιβές.
Μειονέκτημα 2: Τα αμοιβαία κεφάλαια στερούνται ρευστότητας
Πόσο γρήγορα μπορείτε να πάρετε τα χρήματά σας αν πουλάτε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο σε σύγκριση με ETFs, μετοχές και κεφάλαια κλειστού τύπου;
Αν πουλάτε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, έχετε πρόσβαση στα μετρητά σας την ημέρα μετά την πώληση. Τα ETF, τα αποθέματα και τα κεφάλαια κλειστού τύπου απαιτούν να περιμένετε τρεις μέρες μετά την πώληση της επένδυσης. Θα ήθελα να ονομάσω το "έλλειμμα ρευστότητας" μειονέκτημα των αμοιβαίων κεφαλαίων έναν μύθο. Μπορείτε να βρείτε περισσότερη ρευστότητα εάν επενδύσετε στο στρώμα σας.
Μειονέκτημα 3: Τα Αμοιβαία Κεφάλαια έχουν υψηλές χρεώσεις πωλήσεων
Πρέπει να συμπεριληφθεί ένα τέλος πώλησης στα μειονεκτήματα του καταλόγου αμοιβαίων κεφαλαίων; Είναι δύσκολο να δικαιολογήσετε την καταβολή ενός τέλους πωλήσεων όταν έχετε πληθώρα αμοιβαίων κεφαλαίων χωρίς φόρο. Αλλά, και πάλι, είναι δύσκολο να πούμε ότι ένα τέλος πώλησης είναι ένα μειονέκτημα των αμοιβαίων κεφαλαίων όταν έχετε χιλιάδες αμοιβαία κεφάλαια που δεν έχουν χρεώσεις πωλήσεων. Τα τέλη των πωλήσεων είναι πολύ ευρέα ώστε να περιληφθούν στη λίστα των μειονεκτημάτων των αμοιβαίων κεφαλαίων.
Μειονέκτημα 4: Αμοιβαία κεφάλαια και κακή εκτέλεση του εμπορίου
Αν αγοράσετε ή πωλήσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, η συναλλαγή θα πραγματοποιηθεί στο κλείσιμο της αγοράς, ανεξάρτητα από το χρόνο που έχετε εισάγει η εντολή αγοράς ή πώλησης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Θεωρώ ότι η διαπραγμάτευση των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ένα απλό, χωρίς στρες χαρακτηριστικό της δομής των επενδύσεων. Ωστόσο, πολλοί υποστηρικτές και προμηθευτές των ETFs θα επισημάνουν ότι μπορείτε να πραγματοποιείτε συναλλαγές όλη την ημέρα με τα ΕΙΕΕ. Αν αποφασίσετε να επενδύσετε σε ETFs έναντι αμοιβαίων κεφαλαίων, επειδή η παραγγελία σας μπορεί να πληρωθεί στις 3:50 μ.μ. EST με ETF και όχι να λάβει τιμές από τις 4:00 μ.μ. EST με αμοιβαία κεφάλαια.
Μειονέκτημα 5: Όλα τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν υψηλές κεφαλαιακές διαφορές
Αν όλα τα αμοιβαία κεφάλαια πωλούν τις συμμετοχές και μεταβιβάσουν τα κέρδη κεφαλαίων στους επενδυτές ως φορολογητέα περίπτωση, τότε βρήκαμε έναν νικητή για τον κατάλογο των μειονεκτημάτων του καταλόγου αμοιβαίων κεφαλαίων.
Ω καλά, δεν είναι όλα τα αμοιβαία κεφάλαια κάνουν ετήσιες διανομές κεφαλαιουχικών κερδών. Ο δείκτης αμοιβαίων κεφαλαίων και φορολογικά αποδοτικά αμοιβαία κεφάλαια δεν κάνουν αυτές τις κατανομές κάθε χρόνο. Ναι, αν έχουν τα κέρδη, πρέπει να διανέμουν τα κέρδη στους μετόχους. Ωστόσο, πολλά αμοιβαία κεφάλαια (συμπεριλαμβανομένων των αμοιβαίων κεφαλαίων δεικτών και των φορολογικά αποδοτικών αμοιβαίων κεφαλαίων) είναι ταμεία χαμηλού κύκλου εργασιών και δεν καταβάλλουν διανομές κεφαλαιουχικών κερδών σε ετήσια βάση.
Επιπλέον, τα σχέδια συνταξιοδότησης (IRAs, 401ks κ.λπ.) δεν επηρεάζονται από διανομές κεφαλαιουχικών κερδών. Υπάρχουν επίσης στρατηγικές για την αποφυγή των διανομών κεφαλαιουχικών κερδών, συμπεριλαμβανομένης της συλλογής ζημιών και της πώλησης ενός αμοιβαίου κεφαλαίου πριν από τη διανομή.
Υπάρχουν μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων;
Υπάρχουν μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων; Απολύτως, υπάρχουν μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων. Υπάρχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της επένδυσης σε κάθε ένα από τα επενδυτικά οχήματα.
Ωστόσο, εάν συναντήσετε έναν κατάλογο με τα μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων, ελέγξτε κάθε στοιχείο του καταλόγου και προσδιορίστε εάν αυτό ισχύει ως μειονέκτημα των αμοιβαίων κεφαλαίων ή μειονέκτημα ενός συγκεκριμένου αμοιβαίου κεφαλαίου (ή των επενδυτικών οχημάτων στο σύνολό του ανεξάρτητα από η ΔΟΜΗ).