Υπολογίστε την ισοδύναμη φορολογική απόδοση για να συγκρίνετε τον Munis με άλλους ομόλογους
Αυτό κάνει το munis μια τέλεια επένδυση;
Μάλλον όχι.
Munis δεν είναι για όλους
Όταν ένας επενδυτής αγοράζει ένα muni, εκφράζει την προθυμία του να παραιτηθεί από μια υψηλότερη απόδοση στα δολάρια επενδύσεών του σε αντάλλαγμα για να μην χρειαστεί να πληρώσει φόρους επί του κέρδους. Αυτή είναι μια αρκετά καλή κίνηση για τα άτομα με υψηλό εισόδημα, αλλά η αγορά ενός φορολογητέου ομολόγου που πληρώνει ένα υψηλότερο επιτόκιο έχει συνήθως μεγαλύτερη σημασία για τον υπόλοιπο κόσμο.
Πού λοιπόν, εσείς και η καθαρή σας αξία, βρίσκεστε στην κλίμακα "should-I-or-shouldn't-muni"; Ρωτήστε τον εαυτό σας μερικές βασικές ερωτήσεις πριν αποφασίσετε αν πρέπει να αγοράσετε δημοτικά ομόλογα:
- Ποια είναι η ομοσπονδιακή φορολογική σας κατηγορία; Εάν δεν γνωρίζετε την απάντηση, καλέστε τον λογιστή σας. Αν δεν έχετε έναν λογιστή, πάρετε ένα. Εάν είστε ένας από εκείνους τους τύπους do-it-yourself οι οποίοι δεν θα πάρουν έναν λογιστή, αφιερώστε χρόνο για να ερευνήσετε το φορολογικό σας πλαίσιο. Δεν μπορείτε να υποθέσετε ότι παραμένει το ίδιο από χρόνο σε χρόνο εάν το εισόδημά σας κυμαίνεται.
- Ποια είναι η αμοιβαία αγκύλη σας; Αφαιρέστε τη φορολογική σας αρίθμηση από τα 100 για να πάρετε την αμοιβαιότητα σας. Για παράδειγμα, αν έχετε διαπιστώσει ότι βρίσκεστε στο 33% αγκύλη, τότε το 100 λιγότερο από το 33 είναι 66, οπότε η αμοιβή σας είναι 66%.
- Ποιο είναι το ποσοστό για το muni που σκέφτεστε; Τα 10ετή ομόλογα με απαλλαγή από τον φόρο έχουν απόδοση από 2 έως 3,35% τον Οκτώβριο του 2017, αλλά μπορεί να εξαρτώνται από το έτος ή ακόμα και την εβδομάδα ή το μήνα. Θα χρησιμοποιήσουμε τον ανώτερο αριθμό σε αυτό το σενάριο.
- Ποιο είναι το σημείο ανατροπής μου; Εδώ μπορείτε να αποφασίσετε εάν ένα συγκεκριμένο muni είναι για εσάς. Χωρίστε την απόδοση - στην περίπτωση αυτή το 3,35% - με το αντίστοιχο ποσοστό του 66% και θα έχετε 5,07%. Αυτή είναι η φορολογική σας ισοδύναμη απόδοση. Με άλλα λόγια, όταν οτιδήποτε άλλο, όπως η ωριμότητα και η διαβάθμιση είναι ίσοι, μια φορολογητέα ομολογία που αποφέρει περισσότερα από 5,07 τοις εκατό είναι πιο νόημα από το 3,35 τοις εκατό απαλλαγμένο από τον φόρο ομόλογο για κάποιον στη φορολογική σας κατηγορία. Μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε έναν υπολογιστή με βάση τον ιστό για να εκτελέσετε τους αριθμούς.
- Που μένεις? Τα έσοδα από όλα τα ομόλογα Muni απαλλάσσονται από τους ομοσπονδιακούς φόρους εισοδήματος, αλλά θα πληρώσετε τους τοπικούς φόρους επί των κερδών που προέρχονται από ομόλογα εκτός του κράτους σας. Έτσι, εάν ζείτε σε μια κατάσταση υψηλού φόρου όπως η Καλιφόρνια ή η Νέα Υόρκη, η αγορά ενός τοπικού ομολόγου muni θα προσθέσει στο φορολογικό σας διάλειμμα. Υπολογίστε τον συντελεστή σας και τον τοπικό συντελεστή φόρου και τον αντίστοιχο συντελεστή, στη συνέχεια αντιγράψτε τη διαδικασία που εξηγείται παραπάνω.
Θα πρέπει να είστε σε θέση να αναφέρετε με μια ματιά αν ένα συγκεκριμένο ομολογιακό δάνειο έχει νόημα για το χαρτοφυλάκιο σας αφού έχετε τρέξει τους αριθμούς μερικές φορές.