Η χρήση όλων αυτών των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων παρουσιάζει ισορροπία
Με απλά λόγια, οι τίτλοι συγκεντρώνονται μαζί με άλλους που μοιράζονται παρόμοια χαρακτηριστικά και αυτή είναι μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Οι εν λόγω τίτλοι ενδέχεται να αντιδρούν με τον ίδιο τρόπο στις επιρροές στην αγορά και ρυθμίζονται γενικά με τον ίδιο ή με παρόμοιο τρόπο.
Οι οικονομικοί επαγγελματίες γενικά συμφωνούν ότι υπάρχουν τέσσερις ευρείες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, αν και πολλοί ισχυρίζονται ότι υπάρχουν μόνο τρεις και μερικοί αισθάνονται ότι υπάρχουν έως και πέντε. Ανεξάρτητα από τον αριθμό, αν το χαρτοφυλάκιό σας περιλαμβάνει επενδύσεις που κατανέμονται σε αυτές τις κατηγορίες, θεωρείται ισορροπημένη. Η ισορροπία είναι καλή. Εάν το χαρτοφυλάκιό σας είναι ιδιαίτερα βαρύ σε έναν τομέα και οι δεξαμενές τομέα για κάποιο λόγο, έχετε πρόβλημα. Αλλά εάν το χαρτοφυλάκιό σας είναι διασκορπισμένο σχετικά ομοιόμορφα και μόνο μία κλάση περιουσιακών στοιχείων αντιμετωπίζει δυσκολίες, θα πρέπει να συνεχίσετε να έχετε τους άλλους που εκτελούν επαρκώς ώστε να σας τραβήξουν την κρίση.
Τέσσερις κλάσεις περιουσιακών στοιχείων
Οι τέσσερις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων θεωρούνται γενικά ως:
- Αποθέματα ή μετοχές
- Σταθερό εισόδημα ή ομόλογα
- Αγορά χρήματος ή ισοδύναμα μετρητών
- Ακίνητα ή άλλα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία
Αυτά είναι αυτά που πρέπει να έχετε στη διάθεσή σας για να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο. Ίσως παρατηρήσετε ότι όλα τα αποθέματα συγκεντρώνονται μαζί, παρόλο που μεμονωμένα αποθέματα - ή αμοιβαία κεφάλαια για το θέμα αυτό - μπορεί να είναι αρκετά διαφορετικά.
Για παράδειγμα, μια μετοχή μικρής κεφαλαιοποίησης δεν πρόκειται να ενεργήσει με τον ίδιο τρόπο όπως η General Electric. \
Γιατί λοιπόν κατηγοριοποιούνται μαζί; Επειδή, ως ομάδα, θα αντιδρούν περισσότερο από ό, τι διαφορετικά. Θα απαντήσουν διαφορετικά από οποιαδήποτε από τις άλλες τρεις τάξεις, και το ίδιο ισχύει και για τις άλλες τρεις κατηγορίες.
Γιατί να ασχοληθούμε;
Ναι, μπορεί να φανεί λίγο σαν να χωρίζετε τις τρίχες, αλλά ο σκοπός της παρουσίασης και των τεσσάρων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων στο χαρτοφυλάκιό σας δεν είναι μόνο να αποφευχθεί η καταστροφή των επενδύσεων αλλά να επωφεληθούν από τις διαφορετικές δυνάμεις κάθε κατηγορίας. Η όλη θεωρία της κατανομής των περιουσιακών στοιχείων βασίζεται στη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας ανά κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, πολλοί άνθρωποι χρησιμοποιούν εμπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα και άλλες πιο ρευστοποιήσιμες επενδύσεις για να ικανοποιήσουν το ακίνητο σκέλος του εργαλείου κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων.
συμπέρασμα
Ένα χαρτοφυλάκιο που περιέχει μόνο μία ή δύο κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων δεν διαφοροποιείται και μπορεί να μην είναι έτοιμο να εκμεταλλευτεί όλες τις ταλαντεύσεις που μπορεί να σας ρίξει η αγορά. Αλλά η διαφοροποίηση - ή τουλάχιστον ο βαθμός στον οποίο διαφοροποιείτε - είναι επίσης μια μεμονωμένη απόφαση που εξαρτάται σε κάποιο βαθμό από τους στόχους σας και την ανοχή σας σε κίνδυνο.
Εάν αντιμετωπίζετε ιδιαίτερα δυσμενή διάκριση, ίσως θελήσετε να διαφοροποιήσετε ακόμη περισσότερο ή βεβαιωθείτε ότι έχετε διαφοροποιηθεί περαιτέρω σε κάθε τάξη, επιτρέποντας μικρές διαφορές εντός αυτής της τάξης. Αν έχετε νεύρα από χάλυβα και είστε αρκετά τυχεροί για να έχετε χρήματα για να καψετε, ίσως να μην θέλετε να βασιστείτε σε διαφοροποίηση αρκετά, αλλά να οδηγήσετε τις τάσεις της αγοράς αντ 'αυτού.
Σημείωση: Συμβουλευτείτε πάντα έναν οικονομικό επαγγελματία για τις πιο ενημερωμένες πληροφορίες και τάσεις. Το άρθρο αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή.