Ψάξτε για ανθεκτικά αποθέματα με ισχυρό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα
Αυτές οι τάφροι σχεδιάστηκαν για να κρατήσουν τους εισβολείς, και όσο μακρύτερα και βαθύτερα η τάφρο, τόσο πιο προστατευμένο θα ήταν το κάστρο.
Γνωρίζατε ότι οι εταιρείες έχουν επίσης τάφρους; Και γνωρίζατε ότι η εκμάθηση αυτών των τάφρων μπορεί να σας βοηθήσει ως επενδυτής;
Δεν είναι φυσικές τάφροι, αλλά μεταφορικές.
Και ως επενδυτές, μπορούμε να εξετάσουμε αυτές τις τάφρους για να καθορίσουμε αν μια εταιρεία μπορεί να αντέξει δύσκολους καιρούς και να αναφέρει ισχυρές οικονομικές επιδόσεις με την πάροδο του χρόνου.
Σε όρους επενδύσεων, η λέξη "τάφρος" αναφέρεται συνήθως σε ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα . Το να λέμε ότι μια εταιρεία έχει μια "ευρεία τάφρο" είναι να πει ότι έχει μια μοναδική πλεονέκτημα έναντι άλλων εταιρειών του κλάδου της. Με μια ευρύτερη έννοια, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να περιγράψει κάτι στην επιχείρηση της επιχείρησης που χρησιμεύει ως προστατευτικό εμπόδιο.
Παραδείγματα αποθέματος ευρείας κλίνης
Για τον μέσο επενδυτή, ένα ιδανικό απόθεμα είναι ένα απόθεμα που προσφέρει σταθερή ανάπτυξη με την πάροδο του χρόνου και την ικανότητα να αντέχει σε κάμψεις της αγοράς και δύσκολους οικονομικούς χρόνους. Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές θα πρέπει να αναζητήσουν επενδύσεις σε εταιρείες που είναι ανθεκτικές έναντι του ανταγωνισμού και των μεταβαλλόμενων συνθηκών.
Ο θρυλικός επενδυτής Warren Buffett συχνά πιστώνεται με τη χρήση του όρου "τάφρος" για να περιγράψει αυτές τις εταιρείες. Σε ένα άρθρο του περιοδικού Fortune Magazine αναφέρεται: "Το κλειδί για την επένδυση δεν είναι η εκτίμηση του πόσο μια βιομηχανία πρόκειται να επηρεάσει την κοινωνία ή το πόσο θα αναπτυχθεί, αλλά θα καθορίσει το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα μιας συγκεκριμένης εταιρείας και, πάνω απ 'όλα, την ανθεκτικότητα αυτού του πλεονεκτήματος.
Τα προϊόντα ή οι υπηρεσίες που έχουν ευρείες, βιώσιμες τάφρους γύρω τους είναι εκείνες που παρέχουν ανταμοιβές στους επενδυτές. "
Επομένως, ποια είναι ορισμένα αποθέματα υψηλού προφίλ που είναι γνωστό ότι έχουν μια ευρεία τάφρο; Το Amazon θα μπορούσε σίγουρα να εμπίπτει σε αυτή την κατηγορία. Η εταιρεία κυριαρχεί τώρα στον χώρο του ηλεκτρονικού εμπορίου, που αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 40% των online πωλήσεων στις ΗΠΑ, σύμφωνα με ορισμένες προβλέψεις.
Διαθέτει απαράμιλλη ενσωματωμένη απόδοση, αποθήκες και συστήματα εφοδιαστικής αλυσίδας που το καθιστούν πολύ σκληρό ανταγωνιστή τόσο για τους διαδικτυακούς όσο και για τους παραδοσιακούς λιανοπωλητές.
Η Walmart είναι μια άλλη εταιρεία που συχνά επαινείται για την ευρεία τάφρο της. Ως ο μεγαλύτερος λιανοπωλητής (με μια μεγάλη επιχείρηση ηλεκτρονικού εμπορίου), έχει και ένα μεγάλο πλεονέκτημα στην ικανότητά του να προσφέρει μεγάλο αριθμό προϊόντων σε τιμές που υπολείπονται του ανταγωνισμού. Επιπλέον, επειδή είναι ένας λιανοπωλητής έκπτωσης, βρίσκεται στη μοναδική θέση να βλέπει ισχυρές πωλήσεις όταν η οικονομία λειτουργεί καλά και όταν οι άνθρωποι έχουν λιγότερα χρήματα στις τσέπες τους.
Προσδιορισμός των αποθεμάτων ευρείας τάφρου
Υπάρχουν κάποιες εταιρείες, όπως η Walmart και το Amazon, οι οποίες είναι εύκολο να αναγνωριστούν ως έχουν ευρείες τάφρους. Αλλά οι τάφροι δεν είναι πάντα τόσο προφανείς, ειδικά με τις επιχειρήσεις που μπορεί να μην είστε τόσο εξοικειωμένοι με.
Αν ψάχνετε να βρείτε αποθέματα με ευρύ τάφρους, οι αποδόσεις του παρελθόντος εταιρικού κεφαλαίου και οι οικονομικές καταστάσεις μπορεί να σας βοηθήσουν. Κατά την εξέταση μιας εταιρείας, υπάρχουν μερικά πράγματα που πρέπει να αναζητήσετε:
- Αποτελέσματα κερδών κατά τη διάρκεια κακών οικονομικών περιόδων . Ρίξτε μια ματιά στο αν η εταιρεία εξακολουθεί να φαίνεται ότι κάνει καλά, ακόμα και όταν η ευρεία οικονομία αγωνίζεται. Αυτό μπορεί να αποτελεί ένδειξη ότι υπάρχει κάτι για την επιχείρησή του που της επιτρέπει να παραμείνει ανθεκτικό ενάντια στους δύσκολους καιρούς.
- Μετρητά στο χέρι . Πολλές εταιρείες κάνουν μια επιλογή να κρατήσουν πολλά μετρητά αντί να την επανεπενδύσουν ή να πληρώσουν μερίσματα. Κάποιοι μπορεί να υποστηρίζουν ότι η εταιρεία θα πρέπει να ξοδέψει τα μετρητά της ή να τα επιστρέψει στους επενδυτές, αλλά έχοντας πολλά μετρητά στο χέρι, δίνουν στην εταιρεία ένα ισχυρό μαξιλάρι αν τα έσοδα δεν ανταποκρίνονται στις προσδοκίες.
- Οικονομικές επιδόσεις σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές . Πρώτον, προσδιορίστε τους βασικούς ανταγωνιστές της εταιρείας. Στη συνέχεια, συγκρίνετε τα έσοδα και τα κέρδη τους. Αν υπάρχει μεγάλη διαφορά μεταξύ των κερδών της εταιρείας σας και των ανταγωνιστών της, μπορείτε να πείτε ότι έχει μια μεγάλη τάφρο.
- Κυριαρχία ενός προϊόντος . Η Apple θεωρείται ότι έχει μια ευρεία τάφρο γιατί οι πωλήσεις του iPhone της ξεπερνούν σε μεγάλο βαθμό τις πωλήσεις οποιασδήποτε άλλης εταιρείας. Η Intel κυριαρχεί στη βιομηχανία ημιαγωγών εδώ και χρόνια, επειδή οι μάρκες της χρησιμοποιούνται συνήθως από τους περισσότερους κατασκευαστές υπολογιστών. Η δημοτικότητα αυτών των προϊόντων δίνει στις εταιρείες αυτές μια τάφρο, προστατεύοντάς τους από τον ανταγωνισμό και μερικές φορές ακόμη και την αποτυχία των δικών τους προϊόντων.
- Ισχυρή πνευματική ιδιοκτησία . Δεν είναι ασυνήθιστο για μια εταιρεία να έχει ένα μοναδικό δίπλωμα ευρεσιτεχνίας για ένα προϊόν ή μια τεχνολογία που άλλες επιχειρήσεις έχουν λίγες επιλογές αλλά να χρησιμοποιούν. Αυτό μπορεί να είναι ένας ισχυρός οδηγός εσόδων που οι ανταγωνιστές δεν μπορούν να ταιριάξουν.
- Αναγνώριση ονόματος . Είναι η εταιρεία πρακτικά συνώνυμη με τη βιομηχανία; Οι πελάτες χρησιμοποιούν ενστικτωδώς το προϊόν ή τις υπηρεσίες τους απλώς και μόνο επειδή είναι αναγνωρίσιμες και έχουν κυκλοφορήσει για πάντα; Μερικές φορές, έχοντας απλώς μια μακρά, αξιόπιστη παρουσία στην αγορά, μπορεί να δώσει στην εταιρεία ένα ισχυρό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα.
Μια εταιρεία με ευρεία τάφρο είναι συνήθως μια εταιρεία που αξίζει να επενδύσει. Συνήθως σημαίνει ότι η εταιρεία είναι κερδοφόρα σε καλές στιγμές και κακή, ανθεκτική ενόψει κακών ειδήσεων και κυρίαρχη στον κλάδο της. Γνωρίζοντας πού να βρεθούν εταιρείες με ευρύ τάφρους και πώς να επενδύσουν στα αποθέματά τους μπορεί να αποτελέσει βασικό μέρος της οικοδόμησης ενός ισχυρού επενδυτικού χαρτοφυλακίου.