Μια ποικιλία επιλογών των ETFs με μερίσματα και των ETF ομολόγων με υψηλές αποδόσεις
Πριν αγοράσετε ένα ETF υψηλής απόδοσης ή οποιοδήποτε άλλο είδος επένδυσης (ακόμη και ομόλογα καταστροφής ), είναι έξυπνο να προσδιορίσετε τον σκοπό του ταμείου για τις ανάγκες σας και πώς θα συμπληρώσει τα υπόλοιπα κεφάλαια του χαρτοφυλακίου σας. Ψάχνετε για υψηλές αποδόσεις μέσω μερισμάτων ή από πληρωμές τόκων ομολόγων;
Θα επενδύσετε σε έναν φορολογητέο λογαριασμό ή σε ένα λογαριασμό απόσβεσης φόρου, όπως ένας IRA; Ψάχνετε για τρέχον εισόδημα, μακροπρόθεσμη ανάπτυξη ή και τα δύο;
Γιατί να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης
Είτε επενδύετε σε αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης είτε σε ETF υψηλής απόδοσης, είναι έξυπνο να έχετε έναν σαφή σκοπό να αγοράσετε αυτές τις επενδύσεις προσανατολισμένες στο εισόδημα .
Οι επενδυτές που αναζητούν απόδοση αναζητούν συνήθως έσοδα από τις επενδύσεις τους. Τα έσοδα αυτά μπορούν να εισπραχθούν με τη μορφή μερισμάτων από μετοχές ή με τόκους από ομόλογα. Επομένως, όταν κάποιοι χρησιμοποιούν τον όρο "κεφάλαια υψηλής αποδόσεως", αναφέρονται γενικά σε αμοιβαία κεφάλαια ή ETF που κατέχουν μετοχές με μέρισμα άνω του μέσου όρου , ομόλογα με πληρωμές άνω των μέσων επιτοκίων ή συνδυασμός και των δύο.
Δεδομένου ότι οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές συνήθως αναζητούν ανάπτυξη στα χαρτοφυλάκια τους με την πάροδο του χρόνου, οι περισσότεροι επενδυτές που αναζητούν κεφάλαια υψηλής απόδοσης είναι συνταξιούχοι επενδυτές που αναζητούν εισόδημα από τις επενδύσεις τους.
ETFs υψηλής απόδοσης έναντι αμοιβαίων κεφαλαίων υψηλής απόδοσης
Όπως συμβαίνει με όλα τα ETF, τα κύρια πλεονεκτήματα των ETF υψηλών αποδόσεων έναντι των αντισυμβαλλομένων αμοιβαίων κεφαλαίων τους είναι τα χαμηλά τέλη, η διαφοροποίηση και η ρευστότητα εντός της ημέρας.
Επίσης, υπάρχει μεγάλη ποικιλία ETF υψηλών αποδόσεων στην αγορά σε σύγκριση με αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές έχουν περισσότερες ευκαιρίες να βρουν απόδοση με διάφορους τρόπους, πράγμα που συχνά οδηγεί σε υψηλότερες αποδόσεις λόγω εξειδίκευσης στην αγορά του ΕΙΕΕ.
Ωστόσο, υπάρχει ένα βασικό μειονέκτημα των ETF υψηλών αποδόσεων: Δεδομένου ότι διαχειρίζονται παθητικά, αναγκάζονται να ταιριάζουν με την απόδοση του δείκτη αναφοράς. Στη μετάφραση, σε μια κάτω αγορά, ο διευθυντής ETF με υψηλή απόδοση υποχρεώνεται να πραγματοποιεί συναλλαγές, ακόμη και σε δυσμενείς τιμές. Αυτό το μειονέκτημα είναι επίσης το ίδιο με τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη. Ο διαχειριστής δεν είναι σε θέση να πλοηγηθεί σε δυσμενείς συνθήκες της αγοράς με διαπραγμάτευση (ή εκμετάλλευση) κατά την κρίση τους.
Κατάλογος των καλύτερων ETFs υψηλής απόδοσης
Στη λίστα μας με τα καλύτερα ETFs υψηλής απόδοσης, παρέχουμε μια ποικιλία επιλογών κεφαλαίων που ταιριάζουν σε μια ποικιλία επενδυτικών αναγκών. Παρόλο που συμπεριλαμβάνουμε τα ΕΙΕ που πληρώνουν υψηλές αποδόσεις, συμπεριλαμβάνουμε και τα ΕΙΕ που εξισορροπούν την διαφοροποίηση με το εισοδηματικό τους στόχο.
Έτσι, σε καμία συγκεκριμένη σειρά, εδώ είναι 10 κορυφαίες ETF υψηλών αποδόσεων για αγορά από την αγορά σήμερα:
- iShares iBoxx $ Υψηλής Απόδοσης Εταιρικό Δανεισμό (HYG): Αν ψάχνετε για ένα από τα πιο ευρέως διατιθέμενα ETF ομολόγων υψηλών αποδόσεων στην αγορά, το HYG θα πρέπει να βρίσκεται στο ραντάρ σας. Το χαρτοφυλάκιο αποτελείται κυρίως από εταιρικά ομόλογα με διάρκεια μεταξύ 3 και 10 ετών με πιστωτική ποιότητα χαμηλότερη από την επενδυτική βαθμίδα (rating κάτω από BBB από την Standard & Poor's ή κάτω από Baa από τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας της Moody's. Η Απόδοση SEC είναι 4,74% και ο λόγος εξόδων είναι 0,49%, ή $ 49 για κάθε $ 10.000 που επενδύεται.
- SPDR Bloomberg Barclays High Bond Bond (JNK): Ένα άλλο έντονα διαπραγματεύσιμο ETF που επενδύει σε ομόλογα υψηλής απόδοσης είναι η JNK, η οποία έχει απόδοση SEC ύψους 4,95% και αναλογία εξόδων 0,40%. Όπως υποδηλώνει το σύμβολο ticker, η JNK επενδύει σε ομόλογα με πιστωτική ποιότητα κάτω από τον επενδυτικό βαθμό. Ο μέσος όρος των λήξεων σε ενδιάμεσο όρο, ο οποίος είναι γενικά μεταξύ 3 και 10 ετών.
- Ανώτερη απόδοση μερισμάτων (VYM): Οι επενδυτές που επιθυμούν να εισπράττουν εισόδημα μέσω ενός ETF χαμηλού κόστους που κατέχει μετοχές μερίσματος, θα αρέσουν στο VYM. Αυτό το ETF παρακολουθεί τον δείκτη FTSE υψηλού μεριδίου απόδοσης, ο οποίος αποτελείται από περίπου 400 αποθέματα εταιρειών, τα περισσότερα από τα οποία είναι μεγάλα κεφάλαια, τα οποία πληρώνουν μερίσματα άνω των μέσου όρου στους επενδυτές. Η απόδοση της SEC για το VYM είναι 2,95% και τα έξοδα είναι φθηνά στο 0,08%.
- Δείκτες Δημοτικού Υψηλού Δείκτη Διανύσματος VanEck (HYD): Εάν έχετε έναν φορολογητέο λογαριασμό και αναζητάτε ένα ETF με υψηλή απόδοση, πρέπει να ρίξετε μια ματιά στο HYD. Αυτό το ΕΙΕΕ παρακολουθεί τις επιδόσεις του Δείκτη Σύνθετων Υψηλών Επιδόσεων Bloomberg Barclays, που αποτελείται από αμερικανικά ομόλογα μεγάλης απόδοσης μακροπρόθεσμα, τα οποία προσφέρουν αφορολόγητα εισοδήματα. Αυτό το φορολογικό πλεονέκτημα μπορεί να είναι ιδιαίτερα ελκυστικό για τους επενδυτές σε υψηλές φορολογικές κλίμακες, γεγονός που θα μεταφράσει σε υψηλή φορολογική απόδοση για αυτούς τους επενδυτές. Η απόδοση SEC για HYD είναι 4,03% και ο λόγος εξόδων είναι 0,35%.
- Alerian MLP (AMLP): Τα κεφάλαια MLP επενδύουν σε βασικές εταιρείες περιορισμένης ευθύνης, οι οποίες συνήθως εστιάζονται σε βιομηχανίες που σχετίζονται με την ενέργεια. Οι επιδόσεις MLP μπορεί να είναι ευμετάβλητες και η δομή τους ως συνεργασίες είναι πιο πολύπλοκη από ό, τι τα αποθέματα. Έτσι, οι επενδυτές που σκέφτονται να αγοράσουν αυτά τα κεφάλαια πρέπει να κάνουν περισσότερες εργασίες από το συνηθισμένο πριν αγοράσουν. Με αυτό, τα κεφάλαια MLP είναι πιθανώς τα καλύτερα για τους επενδυτές που αναζητούν υψηλές αποδόσεις, συχνά τόσο υψηλές όσο 7 τοις εκατό ή περισσότερο. Επίσης, οι λόγοι εξόδων των κονδυλίων MLP μπορεί να είναι υψηλοί και μερικές φορές δύσκολο να κατανοηθούν. Η απόδοση για AMLP είναι 10,68 τοις εκατό και η αναλογία δαπανών είναι 1,42 τοις εκατό, η οποία είναι χαμηλή για ένα ταμείο MLP.
- Ταμείο Μεγάλων Μερισμάτων (DEM) Αναδυόμενων Αγορών : Οι επενδυτές που επιθυμούν να διαφοροποιήσουν τις μετοχές υψηλής απόδοσης με ξένα αποθέματα, ειδικά αναδυόμενες αγορές, ενδέχεται να θέλουν να ελέγξουν το DEM. Η ομάδα διαχείρισης κεφαλαίων επιχειρεί να βρει και να διατηρήσει τα υψηλότερα αποπληρωματικά μερίσματα που διατίθενται στις αναδυόμενες αγορές. Η απόδοση διανομής για το DEM είναι 3,81% και ο λόγος δαπανών είναι 063%.
- SPDR Dow Jones International Real Estate (RWX): Η επένδυση σε ακίνητα με κεφάλαια του τομέα REIT μπορεί να είναι ένας καλός τρόπος για να έχετε υψηλές αποδόσεις για εισοδηματικούς σκοπούς. Οι εταιρείες REIT έχουν συνήθως τουλάχιστον 100 μετόχους και οι REIT υποχρεούνται νόμιμα να πληρώνουν τουλάχιστον το 90% του εισοδήματός τους στους μετόχους. Η RWX παρακολουθεί τον δείκτη Dow Jones Global ex-US Select για τίτλους ακινήτων, ο οποίος αποτελείται από χρεόγραφα REIT εκτός Ελλάδος και άλλα αξιόγραφα ακινήτων. Η Απόδοση SEC είναι 2,95% και ο λόγος εξόδων είναι 0,59%.
- First Trust Preferred Securities and Income (FPE): Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι μια σπάνια φυλή στο ότι είναι μία από τις λίγες μόνο ETF που διαχειρίζονται ενεργά. Η ομάδα διαχείρισης αναζητά τίτλους εισοδήματος, όπως εταιρικά ομόλογα με ή χαμηλότερα από τον επενδυτικό βαθμό, προνομιούχες μετοχές και μετατρέψιμους τίτλους. Η Απόδοση SEC για FPE είναι 5,56% και ο λόγος εξόδων είναι 0,85%.
- Powershares Χρηματοπιστωτικό χαρτοφυλάκιο υψηλής απόδοσης KBW (KBWD): Αυτό το ETF υψηλής απόδοσης από την Invesco βασίζεται στον δείκτη κεφαλαιακής απόδοσης του χρηματοπιστωτικού τομέα της KBW Nasdaq, ο οποίος αποτελείται από μετοχές της χρηματοπιστωτικής βιομηχανίας, οι οποίες είναι γνωστές για τα συνεπή τους μερίσματα. Οι μελλοντικοί μέτοχοι πρέπει να λάβουν υπόψη ότι το εν λόγω ΕΜΤ επικεντρώνεται στα αποθέματα μικρού και μεσαίου κεφαλαιοποίησης, τα οποία δεν είναι τυπικά για τα περισσότερα ταμεία μερισμάτων τα οποία συχνά κατέχουν αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Το χαρτοφυλάκιο είναι επίσης σχετικά συγκεντρωμένο με μόλις 40 συμμετοχές. Η απόδοση της SEC για το KBWD είναι υψηλή στο 8,82% και ο λόγος εξόδων είναι επίσης υψηλός στο 2,99%.
- Οι επενδυτές που επιθυμούν να βρουν απόδοση με ένα ETF χαμηλού κόστους που επενδύει σε ομόλογα αναδυόμενων αγορών θα αρέσει αυτό που βλέπουν στο VWOB της Vanguard. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρακολουθεί τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας BIC του Bloomberg Barclays USD, ο οποίος αποτελείται από περίπου 1.000 ομόλογα αναδυόμενων αγορών με μέση διάρκεια 6,4 ετών και πιστωτική ποιότητα ως επί το πλείστον κάτω από τον επενδυτικό βαθμό. Η απόδοση της SEC για το VWOB είναι 4,09% και ο λόγος εξόδων είναι 0,32%.
Προφυλάξεις σχετικά με την επένδυση σε ταμεία υψηλής απόδοσης
Η υψηλή απόδοση συχνά μεταφράζεται σε υψηλό κίνδυνο. Οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη ότι τα αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης επενδύουν συχνά σε ομόλογα χαμηλής πιστωτικής ποιότητας. Αυτά τα ομόλογα υψηλής απόδοσης ονομάζονται επίσης αρνητικά ομόλογα . Οι υψηλές αποδόσεις είναι ελκυστικές για εισοδηματικούς σκοπούς, αλλά ο κίνδυνος αγοράς των ομολόγων αυτών είναι παρόμοιος με εκείνον των μετοχών. Έτσι, σε περιβάλλοντα ύφεσης, τα ομόλογα υψηλής απόδοσης μπορούν να υποχωρήσουν, ακόμα και όταν τα συμβατικά ομόλογα μπορεί να αυξάνονται στην τιμή.
Τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης μπορούν επίσης να κατέχουν μακροπρόθεσμα ομόλογα , τα οποία έχουν μεγαλύτερη ευαισθησία στις επιτοκίες από ό, τι τα ομόλογα με μικρότερη διάρκεια ή διάρκεια. Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, οι τιμές των ομολόγων μειώνονται γενικά και όσο μεγαλύτερη είναι η ωριμότητα, τόσο μεγαλύτερη είναι η ευαισθησία. Επομένως, όταν τα επιτόκια αυξάνονται, τα μακροπρόθεσμα ομόλογα θα μειωθούν γενικά σε μεγαλύτερη τιμή από τα βραχυπρόθεσμα και τα μεσοπρόθεσμα ομόλογα.
Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.