Ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης προσφέρουν τυποποιημένες συμβάσεις για συγκεκριμένους μήνες, το LME είναι προθεσμιακό, τα πιο ενεργά διαπραγματεύσιμα συμβόλαια στο χρηματιστήριο δεν είναι μηνιαία αλλά μάλλον για παράδοση 90 ημερών μπροστά.
Η LME είναι η πιο παραγωγική και φιλική προς τον καταναλωτή ανταλλαγή στον κόσμο, καθώς οι συμβάσεις της είναι προσαρμοσμένες στη βιομηχανία. οι συμμετέχοντες στην αγορά μπορούν να κάνουν ή να παραλάβουν οποιαδήποτε εργάσιμη ημέρα του έτους σύμφωνα με τις ατομικές τους απαιτήσεις αντιστάθμισης .
Τα βασικά μέταλλα είναι τα δομικά στοιχεία της κοινωνίας
Τα βασικά μέταλλα είναι τα δομικά στοιχεία της κοινωνίας. Οι κινήσεις τιμών συχνά υποδηλώνουν παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη ή συρρίκνωση. Επομένως, αυτός ο τομέας της αγοράς βασικών προϊόντων προσφέρει μια εικόνα των οικονομικών τάσεων σε όλο τον κόσμο. Για πολλές δεκαετίες, η Κίνα ήταν ο σημαντικότερος καταναλωτής της αγοράς βασικών μετάλλων, δεδομένης της οικονομικής ανάπτυξης του έθνους. Ωστόσο, η επιβράδυνση της κινεζικής οικονομίας το 2015 προκάλεσε πολλά από αυτά τα μέταλλα να πέσουν στα χαμηλότερα επίπεδα στα τέλη του 2015 και στις αρχές του 2016 πριν από την ανάκαμψη των τιμών.
Στα τέλη του 2016, ένα από τα ζητήματα στις προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ ήταν η ανοικοδόμηση της υποδομής του έθνους.
Ο Donald J. Trump εξελέγη ο 45ος Πρόεδρος του έθνους με φόντο την κατασκευή ακινήτων και ο νέος Πρόεδρος δεσμεύτηκε στο έθνος να γίνει ο αρχιτέκτονας οικοδόμος. Την τελευταία φορά που υπήρχε ένα μεγάλο έργο υποδομής στην Αμερική ήταν στη δεκαετία του 1950 υπό τη διοίκηση του Eisenhower.
Είναι πιθανό ότι μια κύρια αναθεώρηση των οδών, των γεφυρών και των κόμβων μεταφορών, όπως τα αεροδρόμια και τα τερματικά των τρένων, θα αποτελέσει κύριο στόχο της διοίκησης του Trump. Σε ανταπόκριση της εκλογής του νέου Προέδρου και της πλατφόρμας του, οι τιμές πολλών βιομηχανικών προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων των βασικών μετάλλων, διοργάνωσαν ένα εντυπωσιακό ράλι. Κάθε ένα από τα βασικά μέταλλα έχει τα χαρακτηριστικά και τις χρήσεις του.
Χαλκός
Ο χαλκός είναι ένα οικονομικό αγαθό. Ο μεγαλύτερος παραγωγός χαλκού στον κόσμο είναι το νοτιοαμερικανικό έθνος, η Χιλή. Ο μεγαλύτερος καταναλωτής είναι η Κίνα. Ο χαλκός έχει πολλές ευεργετικές ιδιότητες. Δεν διαβρώνει και είναι υπεραγωγός ηλεκτρισμού. Οι κατασκευές, οι σωληνώσεις, η ψύξη, ο κλιματισμός, τα μαγειρικά σκεύη, οι υπολογιστές και ακόμη και ορισμένα φάρμακα απαιτούν χαλκό.
Το κύριο κράμα του μετάλλου είναι ο ορείχαλκος, είναι στην παραγωγή μουσικών οργάνων, δομικών υλικών, κοσμημάτων, καθώς και ορισμένα έργα τέχνης. Ο εμπορικός κόμβος για το χαλκό είναι το LME, αλλά το τμήμα COMEX του Chicago Mercantile Exchange ( CME ) προσφέρει ένα τυποποιημένο συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης στο κόκκινο μέταλλο. Το προϊόν ΕΤΝ στον χαλκό που ασχολείται με το NYSE είναι το iPath Bloomberg Copper Sub TR ETN- Σύμβολο JJC.
Αλουμίνιο
Το αργίλιο είναι ίσως το πιο υγρό βασικό μέταλλο. εμπορεύεται τον μεγαλύτερο όγκο στο LME.
Το αλουμίνιο είναι το τρίτο πιο άφθονο στοιχείο στο φλοιό της γης. Ο κορυφαίος παραγωγός και καταναλωτής αλουμινίου στον κόσμο είναι η Κίνα. Η Ρωσία και οι Ηνωμένες Πολιτείες είναι επίσης σημαντικές χώρες παραγωγής. Το αλουμίνιο είναι ένα ευέλικτο και ελαφρύ μέταλλο. Έχει μια πληθώρα χρήσεων σε αυτοκίνητα, μοτοσυκλέτες, τμήματα αεροπλάνου, πινακίδες κυκλοφορίας, στέγες και υδρορροές.
Το αλουμίνιο είναι επίσης ένα κρίσιμο συστατικό στην παραγωγή πλαισίων παραθύρων, βαφών, κονσερβών, δίσκων, φύλλων, καπακιών, περιτυλιγμάτων από κόμμι και καραμέλα, λαμπτήρων, γραμμών τηλεφώνου και ηλεκτρικού ρεύματος, αθλητικού εξοπλισμού, προσθέτων τροφίμων και ακόμη και ασπιρίνης. άλλα καταναλωτικά και οικοδομικά προϊόντα. Το LME προσφέρει τόσο συμβόλαια προθεσμίας όσο και αλουμίνιο και αλουμίνιο. Το προϊόν ETN σε αλουμίνιο που εμπορεύεται στο NYSE είναι το iPath Bloomberg Aluminium Sub TR ETN- Σύμβολο JJU.
Νικέλιο
Το νικέλιο είναι ένα αργυρόλευκο και λαμπερό μέταλλο με ελαφριά χρυσή λάμψη και είναι ένα από τα λιγότερο ρευστά μέταλλα που διακινούνται στο LME. Η τιμή του νικελίου μπορεί να είναι πολύ ασταθής. Μία από τις κύριες ιδιότητες του νικελίου είναι ότι είναι ανθεκτική στη διάβρωση. Το νικέλιο είναι ένα μέταλλο που καλύπτει το σίδερο και το ορείχαλκο. Το νικέλιο είναι σιδηρομαγνητικό, ενώ οι ισχυροί μαγνήτες απαιτούν σίδηρο και μέταλλα σπανίων γαιών, μαγνήτες με ενδιάμεση αντοχή χρησιμοποιούν νικέλιο.
Το νικέλιο είναι επίσης ένα συστατικό στοιχείο στην παραγωγή νομισμάτων, γυαλιού, επαναφορτιζόμενων μπαταριών καθώς και αλεξίσφαιρων χρηματοκιβωτίων. Οι μεγαλύτεροι παραγωγοί στον κόσμο είναι η Κίνα και η Ρωσία, αλλά η Ιαπωνία, ο Καναδάς, η Αυστραλία και η Νορβηγία παράγουν επίσης το μέταλλο. Η Κούβα είναι παραγωγός νικελίου. Η Κίνα ήταν ο κυρίαρχος καταναλωτής νικελίου στον κόσμο τις τελευταίες δεκαετίες λόγω των έργων κατασκευής υποδομών.
Η εξαιρετικά ασταθής τιμή του νικελίου προκαλεί συχνά την τιμή της ταλάντευσης μεταξύ του contango και του backwardation καθώς η έλλειψη προσφοράς και οι συνθήκες γλοιώσεως συμβαίνουν στο μέταλλο. Το LME είναι το κέντρο διεθνούς εμπορίου νικελίου. Το προϊόν ETN στο νικέλιο που εμπορεύεται στο NYSE είναι το iPath Bloomberg Nickel Sub TR ETN- Σύμβολο JJN.
Οδηγω
Ένα από τα παλαιότερα μέταλλα που ανακάλυψε ο άνθρωπος ήταν το προβάδισμα. Στην Τουρκία, ένα μολύβδινο άγαλμα χρονολογείται από το 6.500 π.Χ. Η Ρωμαϊκή Αυτοκρατορία χρησιμοποίησε το μόλυβδο για πολλούς σκοπούς, συμπεριλαμβανομένων σωλήνων, επενδύσεων μπανιέρα, καλλυντικών και χρωμάτων και ακόμη και για τα τρόφιμα και τα κρασιά κρασιού. Οι Ρωμαίοι πίστευαν ότι το μέταλλο προσέθεσε γεύση στο φαγητό, μαγειρεμένα συχνά σε γλάστρες. Ωστόσο, το μόλυβδο είναι ένα τοξικό μέταλλο και οι τοξίνες συλλέγονται στο σώμα με την πάροδο του χρόνου. Πολλά μέλη της ρωμαϊκής αριστοκρατίας υπέφεραν από δηλητηρίαση από μόλυβδο, με αποτέλεσμα πολλοί ιστορικοί να πιστεύουν ότι ο μόλυβδος ήταν μία από τις αιτίες για την παρακμή της Ρωμαϊκής Αυτοκρατορίας.
Σήμερα, η μόνη κύρια χρήση μολύβδου είναι στην κατασκευή μπαταριών, αλλά το μέταλλο χρησιμοποιείται επίσης για ορισμένα κράματα και στην κατασκευή πυρηνικών αντιδραστήρων. Ορισμένα καλλιτεχνικά χρώματα και ορισμένα είδη πυρομαχικών εξακολουθούν να περιέχουν το μέταλλο. Ο μόλυβδος αποτελούσε συστατικό στοιχείο στην παραγωγή βενζίνης για πολλά χρόνια, καθώς οι ιδιότητες στο μέταλλο προστατεύουν από το χτύπημα του κινητήρα. Ωστόσο, σήμερα πολλές χώρες, συμπεριλαμβανομένης της αμερικανικής απαγόρευσης, οδηγούν σε καύσιμα.
Ο μεγαλύτερος παραγωγός μολύβδου στον κόσμο είναι η Κίνα, η Αυστραλία, το Περού, οι Ηνωμένες Πολιτείες, ο Καναδάς και το Μεξικό. Τα συμπυκνώματα μόλυβδου παράγουν μικρά ποσοστά χρυσού και αργύρου κατά τη διαδικασία εξευγενισμού για την παραγωγή του μετάλλου. Ο μόλυβδος είναι ένα ενεργό εμπόριο μετάλλου στο LME. Το προϊόν ETN στο προβάδισμα που διαπραγματεύεται στο NYSE είναι το iPath Bloomberg Lead Sub TR ETN- Σύμβολο LD.
Ψευδάργυρος
Ο ψευδάργυρος είναι το τρίτο πιο ενεργό μέταλλο στο LME πίσω από το αλουμίνιο και το χαλκό. Αιώνες πριν από την ανακάλυψη του ψευδαργύρου ως μέταλλο, ενώσεις ορείχαλκου και ψευδαργύρου απαιτούσαν ψευδάργυρο μεταλλεύματα πολλά από τα οποία βρίσκουμε ακόμα σε ιατρικούς παράγοντες για τα καταπραϋντικά τραύματα και τα επώδυνα μάτια.
Η κύρια χρήση για τον ψευδάργυρο γίνεται σε γαλβανισμένο χάλυβα ως προστασία από τη διάβρωση. Ο ψευδάργυρος είναι επίσης ένα σημαντικό μέταλλο όταν πρόκειται για τη βιομηχανία χύτευσης χύτευσης και τις εφαρμογές ψευδαργύρου έλασης σε υδρορροές, στέγες, σωλήνες, νομίσματα και παραγωγή ενώσεων.
Η Κίνα είναι ο κορυφαίος παραγωγός στον κόσμο και το Περού, η Αυστραλία, οι Ηνωμένες Πολιτείες, ο Καναδάς και η Ινδία τροφοδοτούν επίσης τον κόσμο με μια σημαντική παραγωγή του μετάλλου κάθε χρόνο. Η Κίνα είναι ο κορυφαίος καταναλωτής ψευδαργύρου λόγω του μεγάλου μεγέθους του πληθυσμού της χώρας και των απαιτήσεών της για την κατασκευή υποδομών. Δεν υπάρχουν ειδικά προϊόντα υγρού ψευδαργύρου ETN στις ΗΠΑ, αλλά τα βασικά μέταλλα PowerShares DB ETF Symbol DBB περιλαμβάνουν ψευδάργυρο καθώς και άλλα βασικά μέταλλα που διακινούνται στο London Metal Exchange.
Κασσίτερος
Το κασσίτερο είναι ένα από τα παλαιότερα μέταλλα που είναι γνωστά στην ανθρωπότητα. Είναι τα πιο μη ρευστά ή λεπτώς μεταποιημένα μέταλλα στο LME. Η έλλειψη ρευστότητας του κασσίτερου οδηγεί σε μαζική ταλάντωση των τιμών και περιόδους ελλείψεων και γλουτών. Όταν πρόκειται για την αγορά κασσίτερου, οι διαθεσιμότητες είναι είτε γιορτή είτε λιμός κάθε χρόνο.
Η ηλεκτρολυτική επίστρωση απαιτεί επίστρωση κασσίτερου σε χαλκό, αλουμίνιο, χάλυβα ή άλλα μέταλλα. Υπάρχουν πολλές οικιακές εφαρμογές για κασσίτερο. Βρίσκουμε κασσίτερο σε πολλές φαρμακευτικές λύσεις, πυκνωτές σε ηλεκτρόδια, συρμάτινα καλώδια, πυρομαχικά, μυκητοκτόνα και εντομοκτόνα, συγκολλητικά και κασσίτερος. Ακόμη και η οδοντόκρεμα απαιτεί φθοριούχο κασσίτερο ως κρίσιμη κατασκευαστική συνιστώσα.
Η Κίνα είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός κασσίτερου στον κόσμο, αλλά η Ινδονησία, το Περού, η Βολιβία και η Βραζιλία είναι επίσης σημαντικοί προμηθευτές του μετάλλου στον κόσμο. Το δεύτερο μεγαλύτερο απόθεμα κασσίτερου στον κόσμο είναι στη Μαλαισία. η πολιτεία Penang είναι το κέντρο μαζικών εξόρυξης και επεξεργασίας κασσίτερου.
Το κασσίτερο είναι ένα μη τοξικό μέταλλο. Ως εκ τούτου, αντικατέστησε το μόλυβδο και άλλα τοξικά στοιχεία στην κατασκευή πολλών αγαθών, συμπεριλαμβανομένων των ηλεκτρονικών ειδών και των πυρομαχικών κατά τις τελευταίες δεκαετίες. Η Κίνα είναι ο κορυφαίος καταναλωτής στον κόσμο, αλλά οι ΗΠΑ, η Ιαπωνία και η Ρωσία είναι όλοι σημαντικοί εισαγωγείς του μετάλλου. Το προϊόν ΕΤΝ σε κασσίτερο που εμπορεύεται στο NYSE είναι το iPath Bloomberg Tin Sub TR ETN- Σύμβολο JJT.
Νομισματοκοπία
Όλοι πρέπει να γνωρίζουμε τα βασικά μέταλλα, καθώς είναι συχνά τα μέταλλα που χρησιμοποιούνται για την παραγωγή νομισμάτων ή κερμάτων. Ένα από τα προβλήματα με τη χρήση μερικών από τα βασικά μέταλλα για νομισματοκοπία είναι ότι οι τιμές αυτών των μετάλλων μπορεί να είναι τόσο πτητικές σε στιγμές που η αξία του μετάλλου που περιέχεται σε ένα νόμισμα μπορεί να είναι μεγαλύτερη από την ονομαστική αξία του νομίσματος.
Τα βασικά μέταλλα είναι τα δομικά στοιχεία της υποδομής σε όλο τον κόσμο. Αν κοιτάξετε γύρω από το σπίτι σας είναι πιθανό ότι θα βρείτε όλα αυτά τα κρίσιμα μέταλλα. Ο χαλκός βρίσκεται στους σωλήνες που φέρνουν φρέσκο νερό και είναι επίσης μέρος του υπολογιστή σας. Το αλουμίνιο είναι ένα από τα κύρια μέταλλα στο αυτοκίνητό σας και τα κουφώματα σας. Θα βρείτε νικέλιο σε μπαταρίες ή στο χρηματοκιβώτιο όπου αποθηκεύετε τιμαλφή.
Ο μόλυβδος είναι σε πολλές από τις μπαταρίες και οι πιθανότητες είναι ότι υπάρχει πολύ κασσίτερος στο κιβώτιο ασφαλειών καθώς και στο ηλεκτρικό σύστημα του σπιτιού σας. Εκτός από τον χαλκό, ο οποίος διαπραγματεύεται στο COMEX, ο μόνος χώρος που προσφέρει συναλλαγές υγρών και ενεργών συναλλαγών στα βασικά μέταλλα είναι το LME. Ωστόσο, υπάρχουν προϊόντα ETF και ETN που αναπαράγουν τη δράση των τιμών σε πολλά από αυτά τα σημαντικά μέταλλα.
Ενώ λίγοι επενδυτές εμπορεύονται απευθείας μέταλλα βασικά, είναι καλή ιδέα να παρακολουθήσουν προσεκτικά τη δράση των τιμών και τις τάσεις στα μέταλλα αυτά. Τα βασικά μέταλλα μπορούν να παράσχουν μερικές από τις καλύτερες ενδείξεις σχετικά με τη δύναμη ή την αδυναμία της παγκόσμιας οικονομίας. Επιπλέον, πολλές από τις εταιρείες στις οποίες επενδύουμε απαιτούν χαλκό, αλουμίνιο, νικέλιο, μόλυβδο, ψευδάργυρο ή κασσίτερο στις διαδικασίες παραγωγής τους. Όταν η τιμή αυτών των μετάλλων κινείται υψηλότερα ή χαμηλότερα, μπορεί να επηρεάσει το κόστος των αγαθών που πωλούνται από αυτές τις εταιρείες που οδηγούν σε υψηλότερα ή χαμηλότερα κέρδη.