Επενδύστε στο πιο δημοφιλές ασφαλές καταφύγιο στον κόσμο
Παρά τη δημοτικότητα αυτή, οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ορισμένους βασικούς κινδύνους.
Το καθεστώς ασφαλούς καταφυγίου της χώρας δεν αποτελεί μυστικό, πράγμα που σημαίνει ότι τα ελβετικά φράγκα και οι τίτλοι μπορούν να γίνουν υπερβολικά υπερβολικοί σε περιόδους κρίσης. Στην πραγματικότητα, αυτές οι ενέργειες μπορούν ακόμη και να οδηγήσουν σε δραματικές ενέργειες από την κεντρική τράπεζα της χώρας, όπως η απόφαση του 2012 να συνδέσει την αξία του φράγκου με το ευρώ για να περιορίσει την άνοδό του.
Επένδυση στην Ελβετία με ΕΜΤ
Ο ευκολότερος τρόπος για να επενδύσετε στην Ελβετία είναι μέσω της χρήσης χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs), οι οποίες επιτρέπουν στους επενδυτές να αγοράζουν εύκολα ένα ευρύ καλάθι ενεργητικού σε μια ενιαία ασφάλεια. Αξίζει όμως να σημειωθεί ότι ορισμένα από αυτά τα ETF δεν προσφέρουν τόσο μεγάλη διαφοροποίηση όσο και άλλα διεθνή ETF. Για παράδειγμα, μόνο τρία αποθέματα αποτελούν πάνω από το 40% του δείκτη iShares MSCI Switzerland, δεδομένου ότι σταθμίζονται με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς .
Τα πιο δημοφιλή ελβετικά ETF περιλαμβάνουν:
- iShares MSCI Ελβετία Index Fund ETF (EWL)
- Εμπιστοσύνη Ελβετικού Φράγκου (FXF)
Επένδυση σε ADR της Ελβετίας
Τα Αμερικανικά Πιστοποιητικά Αποθήκης (ADR) προσφέρουν στους επενδυτές έναν άλλο εύκολο τρόπο να επενδύσουν στην Ελβετία αγοράζοντας μεμονωμένες μετοχές εταιρειών που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια των ΗΠΑ.
Η αγορά μεμονωμένων μετοχών διευκολύνει τους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση σε συγκεκριμένες περιοχές της οικονομίας της Ελβετίας ή μεμονωμένες εταιρείες της χώρας. Τα ETF μπορούν εύκολα να αγοραστούν με λογαριασμούς χρηματιστηριακών συναλλαγών των ΗΠΑ, καθώς το εμπόριο τίτλων σε χρηματιστήρια των ΗΠΑ.
Οι τρεις πιο δημοφιλείς ελβετικές ADRs περιλαμβάνουν:
- Η Nestle SA (NSRGY)
- Η Roche Holding Ltd. (RHHBY)
- Η Novartis AG (NVS)
Επένδυση σε ελβετικά αποθέματα άμεσα
Η τελευταία και πιο δύσκολη επιλογή για επένδυση στην Ελβετία είναι η αγορά μετοχών απευθείας σε ένα από τα δύο μεγαλύτερα χρηματιστήρια της Ελβετίας. Το SIX Swiss Exchange είναι το μεγαλύτερο χρηματιστήριο της χώρας και φιλοξενεί τα περισσότερα από τα μεγαλύτερα αποθέματα, ενώ το Berne eXchange απευθύνεται σε μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, όπως οι αγορές AMEX ή OTC στις ΗΠΑ
Οι επενδυτές μπορούν να βρουν τις 20 μεγαλύτερες ελβετικές εταιρείες στον Ελβετικό δείκτη αγοράς (SMI), στις οποίες περιλαμβάνονται εταιρείες όπως η Credit Suisse (CSGN), η Swiss Re (SREN) και η UBS (UBSN) εκτός από τις τρεις μεγάλες ADR που αναφέρονται στην προηγούμενη ενότητα. Στις δημοφιλείς εταιρείες της έκθεσης της Βέρνης περιλαμβάνονται ο Όμιλος Swatch, ο μεγαλύτερος ωρολογοποιός στον κόσμο, και η Valiant, μια σημαντική ελβετική περιφερειακή τράπεζα.
Όταν πρόκειται για την αγορά μετοχών σε ελβετικά χρηματιστήρια, υπάρχουν μερικοί μεσίτες των ΗΠΑ που επιτρέπουν τη διεθνή διαπραγμάτευση στα χρηματιστήρια, αλλά άλλοι ενδέχεται να αναγκαστούν να ανοίξουν ένα ξεχωριστό λογαριασμό μεσιτείας στη χώρα. Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να προσέχουν τους πιθανούς ξένους φόρους για τα μερίσματά τους και τα κεφαλαιακά κέρδη σε ορισμένες περιπτώσεις.
Σημεία κλειδιά
- Η Ελβετία έχει γίνει ένας από τους πιο δημοφιλείς επενδυτικούς προορισμούς για ασφαλή καταφύγια στον κόσμο, αλλά αυτή η δημοτικότητα μπορεί μερικές φορές να οδηγήσει σε υπερτίμηση του νομίσματος και των τίτλων σε περιόδους κρίσης.
- Ο ευκολότερος τρόπος για να επενδύσετε στην Ελβετία είναι μέσω της χρήσης χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs), οι οποίες επιτρέπουν στους επενδυτές να αγοράζουν εύκολα ένα ευρύ καλάθι ενεργητικού σε μια ενιαία ασφάλεια.
- Τα Αμερικανικά Πιστοποιητικά Αποθήκης (ADR) προσφέρουν στους επενδυτές έναν άλλο εύκολο τρόπο να επενδύσουν στην Ελβετία αγοράζοντας μεμονωμένες μετοχές εταιρειών που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια των ΗΠΑ.
- Η τελευταία και πιο δύσκολη επιλογή για επένδυση στην Ελβετία είναι η αγορά μετοχών απευθείας σε ένα από τα δύο μεγαλύτερα χρηματιστήρια της Ελβετίας.