Εάν μια επιχείρηση ή ένα άτομο εμπορεύεται για δικό του λογαριασμό, αυτό το ταξινομεί ως έμπορος και όχι ως μεσίτης.
Γενικά, οι μεσίτες βασικών προϊόντων ζητούν και εκτελούν εντολές αγοράς ή πώλησης για λογαριασμό πελατών. Ωστόσο, το ισχύον ρυθμιστικό περιβάλλον στις Ηνωμένες Πολιτείες ορίζει πολλούς διαφορετικούς συμμετέχοντες στην αγορά ως μεσίτες εμπορευμάτων. Τα ακόλουθα άτομα ή / και εταιρείες εμπίπτουν σε μια γενική ομπρέλα χρηματιστών προϊόντων:
Φορέας Χρηματιστηριακών Προϊόντων
Αυτοί οι διαμεσολαβητές βρίσκονται εδώ και καιρό σε αγορές βασικών προϊόντων. Δρουν ως διαμεσολαβητές μεταξύ αγοραστών και πωλητών πραγματικών φυσικών πρώτων υλών. Οι αγοραστές και οι πωλητές χρησιμοποιούν αυτό το είδος μεσίτη για να διατηρήσουν την ανωνυμία τους όταν πραγματοποιούν συναλλαγές στις φυσικές αγορές.
OTC Broker
Αυτοί οι μεσίτες λειτουργούν στις εξωχρηματιστηριακές αγορές για να φέρουν κοντά αγοραστές και πωλητές συμβάσεων εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών. Πολλοί χρηματιστές εξωχρηματιστηριακών εταιρειών λειτουργούσαν σε μη ρυθμιζόμενη βάση πριν από τον νόμο του 2010 για τη μεταρρύθμιση και την προστασία των καταναλωτών του νόμου Dodd Frank.
Σήμερα οι εξωχρηματιστηριακές αγορές στις Ηνωμένες Πολιτείες εμπίπτουν στην εποπτεία του CFTC, το οποίο ρυθμίζει αυτές τις αγορές με τον ίδιο τρόπο όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα δικαιώματα προαίρεσης επί προθεσμιακών συμβάσεων και άλλες αγορές χρηματοπιστωτικών παραγώγων.
Broker δαπέδου ή έμπορος
Αυτά τα άτομα διαπραγματεύονται συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων και δικαιώματα προαίρεσης στο πάτωμα ανταλλαγής εμπορευμάτων.
Όταν τα άτομα αυτά εκτελούν εντολές αγοράς ή πώλησης πελατών, ενεργούν ως μεσίτες. Ωστόσο, όταν αγοράζουν ή πωλούν για δικό τους λογαριασμό, ενεργούν ως έμποροι. Ως εκ τούτου, τα άτομα αυτά διαδραματίζουν διπλό ρόλο στις αγορές. Καθώς πολλές αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων έχουν μετακινηθεί από εμπορικές συναλλαγές σε οικόπεδα ή ορόφους σε ηλεκτρονικές πλατφόρμες διαπραγμάτευσης, ο ρόλος και ο αριθμός των μετόχων ή των εμπόρων έχει μειωθεί τα τελευταία χρόνια.
Εμπόρου της Επιτροπής Futures (FCM)
Το FCM είναι ένα άτομο ή μια εταιρεία που ζητάει και / ή δέχεται εντολές αγοράς και πώλησης συμβολαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιωμάτων προαιρέσεως που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια. Επιπλέον, η FCM κατέχει τα απαιτούμενα κεφάλαια πελατών για τις θέσεις της αγοράς.
Εισαγωγή Broker (IB)
Το IB αιτείται και δέχεται εντολές αγοράς και πώλησης συμβάσεων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιωμάτων προαιρέσεως που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, αλλά δεν εισπράττουν κεφάλαια από τους πελάτες. Το IB συνεργάζεται με ένα FCM που συλλέγει τα χρήματα των πελατών για περιθώρια κέρδους.
Σύμβουλος εμπορίας εμπορευμάτων (CTA)
Το CTA είναι μια επιχείρηση ή ένα άτομο που συμβουλεύει τους πελάτες σχετικά με τη διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων ή δικαιωμάτων προαίρεσης για αποζημιώσεις. Η διακριτική εξάσκηση της CTA (μέσω πληρεξουσιότητας) στους λογαριασμούς πελατών, ωστόσο, όπως η εργασία του IB CTA σε συνδυασμό με ένα FCM που συλλέγει κεφάλαια πελατών για περιθώριο κέρδους.
Υπεύθυνος Πιστοποίησης Εμπορευμάτων (CPO)
Στον κόσμο των βασικών προϊόντων, μια δεξαμενή εμπορευμάτων λειτουργεί ως αμοιβαίο κεφάλαιο. Αυτοί οι συμμετέχοντες στην αγορά μπορούν να είναι ένα άτομο ή μια επιχείρηση και σαν IB και CTA συνεργάζονται με ένα FCM.
Εγγεγραμμένος Αντιπρόσωπος Εμπορευμάτων (RCR) ή Συνδεδεμένο Πρόσωπο (AP)
Αυτοί οι συμμετέχοντες στην αγορά μπορούν να είναι υπάλληλοι, εταίροι ή αξιωματικοί του FCM, IB, CTA ή CPO. Το CFTC απαιτεί οι καταχωρητές RCRs και AP να εγγραφούν στο NFA.
Σε όλες τις περιπτώσεις, ένα μεμονωμένο άτομο ή μια επιχείρηση μπορούν να εγγραφούν και να λειτουργούν σε περισσότερες της μιας μονάδες. Με ελάχιστες εξαιρέσεις, οι επαγγελματίες στον κόσμο των εμπορευμάτων πρέπει να εγγραφούν στο NFA και στο CFTC και πρέπει να περάσουν τις εξετάσεις της σειράς 3 . Οι εξετάσεις εξετάζουν την επάρκεια στις αγορές αυτές τόσο από πρακτική όσο και από κανονιστική άποψη.
Ο ρόλος του μεσίτη βασικών προϊόντων υπήρξε εδώ και πολύ καιρό - αυτοί οι συμμετέχοντες στην αγορά άρχισαν ως φυσικοί μεσίτες, αλλά σήμερα οι περισσότεροι συμμετέχουν στις αγορές παραγώγων.
Εκείνοι που εκτελούν εντολές αγοράς ή πώλησης και λαμβάνουν προμήθεια για τις υπηρεσίες τους είναι μεσίτες εμπορευμάτων. Οι μεσίτες βασικών εμπορευμάτων είναι τακτοποιητές, φέρνοντας μαζί αγοραστές και πωλητές σε χρηματιστήρια εμπορευμάτων και σε συναφή παράγωγα και ακόμη και σε φυσικές αγορές.