Όταν πρόκειται για διαπραγμάτευση ή για επένδυση σε πτητικά περιουσιακά στοιχεία όπως τα εμπορεύματα , υπάρχουν μερικά πολύ σημαντικά ζητήματα που πρέπει να θυμάστε. Η εμπορία στην αγορά βασικών προϊόντων δεν είναι για όλους. Εκείνοι που προσεγγίζουν αυτές τις αγορές τείνουν να αναζητούν μεγαλύτερες ανταμοιβές. Με μεγαλύτερη ευκαιρία για κέρδη, υπάρχει πάντα υψηλότερο δυναμικό για απώλειες. Δεν υπάρχει δωρεάν γεύμα στις αγορές και η ανταμοιβή είναι πάντα συνάρτηση του κινδύνου.
Υπάρχουν ορισμένα χαρακτηριστικά που έχουν πολλοί επιτυχημένοι έμποροι βασικών προϊόντων. Για όσους επιθυμούν να συμμετάσχουν στις αγορές βασικών προϊόντων, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τα χαρακτηριστικά των εμπορικών σημάτων εκείνων που πετυχαίνουν.
Γίνετε εμπειρογνώμονας σε θέματα προθεσμιακών συμβάσεων και επιλογών
Ίσως η πιο σημαντική άσκηση για όσους σκέπτονται να επενδύσουν ή να διαπραγματεύονται στις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιωμάτων προαίρεσης είναι να ξοδεύουν πολύ χρόνο για να μάθουν τις εισπράξεις από τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα χρηματιστήρια που προσφέρουν αυτά τα χρηματοοικονομικά προϊόντα.
Υπάρχουν τόσα πολλά διαφορετικά προϊόντα και χρηματοπιστωτικά προϊόντα που εμπορεύονται τα δύο μεγάλα χρηματιστήρια αξιών στις Ηνωμένες Πολιτείες, το Chicago Mercantile Exchange ( CME ) και το Intercontinental Exchange ( ICE ). Κάθε μία από αυτές τις ανταλλαγές προσφέρει ένα τεράστιο ποσό υλικού για εκείνους που επιθυμούν να εκπαιδεύσουν τους εαυτούς τους.
Ένας από τους σημαντικότερους τομείς που πρέπει να ξεκινήσουμε είναι η έννοια του περιθωρίου . Το περιθώριο είναι μια κατάθεση καλής πίστης που απαιτείται από τις χρηματιστηριακές αγορές να εισέλθουν σε μακρές ή βραχείες θέσεις στα προϊόντα που προσφέρουν για διαπραγμάτευση. Είναι επίσης σημαντικό να κατανοήσετε όλες τις προδιαγραφές της σύμβασης για τις αγορές που εξετάζετε. Κάθε αγορά έχει διαφορετικά χαρακτηριστικά. Για παράδειγμα, ένα συμβόλαιο χρυσού που διαπραγματεύεται στο τμήμα COMEX της CME αντιπροσωπεύει 100 ουγκιά τριαντάφυλλου του κίτρινου μετάλλου ενώ ένα συμβόλαιο αργύρου αντιπροσωπεύει 1.000 ουγγιές. Μια σύμβαση πετρελαίου που διαπραγματεύεται στο τμήμα NYMEX της CME αντιπροσωπεύει 1.000 βαρέλια του ενεργειακού εμπορεύματος, ενώ μια σύμβαση φυσικού αερίου αντιπροσωπεύει 10.000 MMBtu ή 10.000 εκατομμύρια βρετανικές θερμικές μονάδες αερίου. Η ζάχαρη που ασχολείται με το χρηματιστήριο ICE αντιπροσωπεύει 112.000 λίρες, ενώ μια σύμβαση καφέ περιέχει 37.500 λίρες.
Ορισμένα εμπορεύματα εμπορευμάτων για όλους τους μήνες κατά τη διάρκεια του έτους ενώ άλλα εμπορεύονται για συγκεκριμένους μήνες που καθορίζονται από την ανταλλαγή. Κάθε σύμβαση έχει διαφορετική ελάχιστη τιμή τμημάτων που αντιπροσωπεύει τα οικονομικά αποτελέσματα μιας ελάχιστης μεταβολής τιμής μονάδας. Επιπλέον, πολλά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων έχουν διαφορετικές προδιαγραφές όσον αφορά την πραγματοποίηση ή τη φυσική παράδοση του υποκείμενου εμπορεύματος, ενώ άλλοι προσφέρουν μόνο χρηματοοικονομικό διακανονισμό για μακρές και βραχείες θέσεις κατά τη λήξη της προθεσμιακής σύμβασης.
Κάθε αγαθό έχει ένα σύνολο ιδιοσυγκρασιακών χαρακτηριστικών, οπότε είναι σημαντικό να καταλάβετε τι ακριβώς αγοράζει ή πωλεί ένας έμπορος ή επενδυτής πριν εισέλθει σε αυτές τις αγορές. Οι ανταλλαγές προσφέρουν πολλές πληροφορίες σχετικά με την τιμή, τον όγκο και το ανοιχτό ενδιαφέρον για κάθε μία από τις συμβάσεις που προσφέρουν και είναι σημαντικό να κατανοήσουμε αυτά τα δεδομένα και να τα χρησιμοποιήσουμε όταν αναλύουμε και κατανοούμε αυτές τις αγορές. Επιπλέον, επιλέξτε μια πλατφόρμα συναλλαγών που είναι άνετη, κατανοητή και προσφέρει τις υπηρεσίες που χρειάζεστε για τις συγκεκριμένες εμπορικές και επενδυτικές σας δραστηριότητες.
Κατανοήστε τις Βασικές αρχές
Αφού κατανοήσετε πώς δουλεύουν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και οι επιλογές για την ανταλλαγή, κατανοεί τα βασικά χαρακτηριστικά των προσφορών και της ζήτησης αυτών των αγορών πρώτων υλών. Οι θεμελιώδεις αναλυτές τείνουν να ερευνούν την συνολική προσφορά έναντι της συνολικής ζήτησης στις αγορές σε διαφορετικά χρονικά σημεία.
Οι θεμελιώδεις αρχές είναι η οικονομία των αγορών βασικών προϊόντων. Όταν οι τρέχουσες προμήθειες υπερβαίνουν την τρέχουσα ζήτηση, μια αγορά τείνει να είναι σε υπερμεγέθη κατάσταση και η πορεία της ελάχιστης αντίστασης στις τιμές μπορεί να είναι χαμηλότερη. Όταν η τρέχουσα ζήτηση υπερβαίνει τις τρέχουσες ανάγκες, οι τιμές τείνουν να κινούνται υψηλότερα.
Τα εμπορεύματα είναι οικονομικά εμπορικά οχήματα. Οι τιμές τείνουν να μειώνονται σε επίπεδο όπου οι παραγωγοί μειώνουν την παραγωγή και τα αποθέματα αρχίζουν να μειώνονται. Σε αυτό το σημείο του κύκλου, οι χαμηλότερες τιμές αρχίζουν να προσελκύουν τη ζήτηση από τους καταναλωτές, οπότε η τιμή βρίσκει το κατώτατο σημείο και αρχίζει να κινείται υψηλότερα. Όταν η τιμή αυξάνεται και φτάσει σε ένα επίπεδο όπου οι παραγωγοί αυξάνουν την παραγωγή, η ζήτηση των καταναλωτών τείνει να μειώνεται και τα αποθέματα να οικοδομούνται, σε ποιο σημείο η τιμή τείνει να φτάσει στο ανώτατο σημείο και ο κύκλος αρχίζει ξανά. Η βασική ανάλυση είναι μια προσπάθεια κατανόησης του κυκλικού χαρακτήρα μιας αγοράς βασικών προϊόντων μέσω της χρήσης δεδομένων προσφοράς και ζήτησης.
Κατανοήστε τους Τεχνικούς Παράγοντες
Οι τεχνικοί μελετούν τη συμπεριφορά των αγαθών στις αγορές βασικών προϊόντων χρησιμοποιώντας ιστορικές τάσεις των τιμών για να προβλέψουν τη μελλοντική τάση. Ένας τεχνικός χρησιμοποιεί ένα διάγραμμα ή μια εικόνα των μεταβολών των τιμών με την πάροδο του χρόνου. Μερικοί τεχνικοί εξετάζουν πολύ βραχυπρόθεσμα δεδομένα τιμών, μερικές φορές τόσο σύντομα όσο μέσα σε μια ημέρα συναλλαγών, ενώ άλλα εξετάζουν δεδομένα μεγαλύτερης διάρκειας, όπως ημερήσια, εβδομαδιαία, μηνιαία ή μακρύτερα, για να κατανοήσουν τη συμπεριφορά των τιμών.
Οι τιμές της αγοράς αυξάνονται όταν υπάρχουν περισσότεροι αγοραστές απ 'ό, τι οι πωλητές και πάνε χαμηλότερα, στη συνέχεια οι πωλητές συντρίβουν την αγορά. Ως εκ τούτου, η τεχνική ανάλυση αποτελεί σημαντικό στοιχείο για την κατανόηση της τρέχουσας πορείας της ελάχιστης αντίστασης στις τιμές και την πρόβλεψη του μέλλοντος.
Οι τεχνικοί αναλυτές προσπαθούν να προσδιορίσουν τα πρότυπα τιμών στα γραφήματα που θα προκαλέσουν την αγορά ή την πώληση από άλλους σε μια αγορά. Αυτά τα πρότυπα τιμών συχνά δημιουργούν αυτοκατευθυνόμενες προφητείες που μετακινούν τις τιμές, ιδιαίτερα βραχυπρόθεσμα, και δημιουργούν κερδοφόρες ευκαιρίες για εύκολους εμπόρους και επενδυτές που προσδιορίζουν το πρότυπο και επωφελούνται από τη δράση τιμολόγησης που ακολουθεί.
Τα διαθέσιμα στοιχεία από τις ανταλλαγές όσον αφορά τον όγκο και το ανοιχτό ενδιαφέρον βοηθούν συχνά τον τεχνικό αναλυτή να μετρήσει τη δύναμη και την ορμή των αναδυόμενων ή τρεχουσών τάσεων των τιμών.
Ο μαθητής είναι κρίσιμος
Ένα από τα πιο σημαντικά χαρακτηριστικά ενός επιτυχημένου εμπόρου μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ή επενδυτή είναι η πειθαρχία. Η πειθαρχία είναι η διαδικασία δημιουργίας ενός σχεδίου και η προσκόλλησή του σε αυτή την πορεία, όταν πρόκειται να πάρει μια μακρά ή μικρή θέση σε μια αγορά βασικών προϊόντων. Ένας από τους πιο σημαντικούς κανόνες είναι να ορίσετε τους ορίζοντές σας για ένα επιθυμητό κέρδος σε μια θέση ως συνάρτηση των δυνατοτήτων απώλειας. Ο καθορισμός του προφίλ ανταμοιβής κινδύνου ενός εμπορίου είναι μια κρίσιμη διαδικασία. Ένας από τους χρυσούς κανόνες της διαπραγμάτευσης είναι να μην διακινδυνεύεις ποτέ περισσότερο σε οποιοδήποτε εμπόριο που ψάχνεις να φτιάξεις. Επιπλέον, ένας επιτυχημένος έμπορος ποτέ δεν βάζει όλα τα αυγά σε ένα καλάθι. Με άλλα λόγια, κανείς δεν πρέπει ποτέ να διακινδυνεύσει την πλειονότητα των συναλλαγών ή το επενδυτικό κεφάλαιο σε ένα εμπόριο.
Δεν έχω συναντήσει ποτέ κανένα έμπορο ή επενδυτή που να παίρνει πάντα κάθε δικαίωμα στο εμπόριο. Στην πραγματικότητα, οι περισσότεροι επιτυχημένοι έμποροι στον κόσμο έχουν μόνο 50 τοις εκατό ρεκόρ καλώντας την κατεύθυνση της αγοράς σωστά. Ωστόσο, αυτοί οι κερδοφόροι έμποροι τείνουν να προσαρμόζουν την ανταμοιβή κινδύνου, έτσι ώστε να σταματούν από μακρές και βραχείες θέσεις που κάνουν λάθος και να βρουν τις θέσεις όταν έχουν δικαίωμα να βελτιστοποιήσουν την κερδοφορία. Η χρήση των στάσεων δεν είναι μόνο για την απώλεια θέσεων. Πολλοί επιτυχημένοι έμποροι θα χρησιμοποιήσουν μια στάση για να προστατεύσουν το κεφάλαιο και τα κέρδη σε θέσεις που είναι κερδοφόρες.
Ένας συνδυασμός θεμελιωδών και τεχνικών αναλύσεων που χρησιμοποιούνται με μια πειθαρχημένη προσέγγιση στις αγορές μπορεί να δημιουργήσει τη βέλτιστη προσέγγιση στις αγορές προθεσμιακών συμβολαίων και δικαιωμάτων προαίρεσης επί εμπορευμάτων.
Άλλα προϊόντα βασικών προϊόντων εκτός του κόσμου των χρηματιστηρίων
Τα τελευταία χρόνια, η εμφάνιση προϊόντων ETF και ETN που αναπαράγουν την απόδοση των τιμών των εμπορευμάτων που ανταλλάσσονται στα χρηματιστήρια είναι διαθέσιμα σε επενδυτές και εμπόρους που έχουν μόνο λογαριασμούς στις αγορές μετοχών. Ενώ οι γνώσεις σχετικά με τα χρηματιστήρια μελλοντικής εκπλήρωσης δεν είναι απαραίτητες όταν εμπορεύονται ή επενδύουν σε αυτά τα οχήματα της αγοράς, τα θεμελιώδη, τεχνικά και οι αρχές της πειθαρχίας εξακολουθούν να ισχύουν όταν πρόκειται για μια επιτυχημένη προσέγγιση των αγορών ETF και ETN στα βασικά προϊόντα. Επιπλέον, για εκείνους που επέλεξαν τα μοχλευμένα οχήματα ETF και ETN να κατανοήσουν τους κινδύνους, εξετάζοντας προσεκτικά τα ενημερωτικά δελτία αυτών των μέσων της αγοράς είναι μια κρίσιμη απαίτηση για επιτυχία και αποφεύγοντας πολλές παγίδες.