Τα Best and Worst Bond Funds για το 2018
Τα Best Bond Funds για επενδύσεις στο 2018
Πριν από την επιλογή των καλύτερων ομολόγων για αγορά για οποιαδήποτε δεδομένη χρονική περίοδο, να έχετε κατά νου ότι οι τιμές των ομολόγων και τα επιτόκια έχουν αντίστροφη σχέση, πράγμα που σημαίνει ότι οι τιμές των ομολόγων γενικά αυξάνονται όταν τα επιτόκια μειώνονται και οι τιμές των ομολόγων τα ποσοστά αυξάνονται.
Δεδομένου ότι το σημερινό περιβάλλον είναι η αύξηση των επιτοκίων, πολλά ομόλογα κεφαλαίων μπορούν να δουν αρνητικές αποδόσεις κατά το επόμενο έτος.
Με αυτό κατά νου, εδώ είναι μερικά από τα καλύτερα κεφάλαια για την αγορά ομολόγων το 2018:
- Δείκτες χρηματαγορών του συνόλου των ομολόγων : Τα αμοιβαία κεφάλαια των δεικτών έχουν υπερκεράσει τα ενεργητικά επενδυτικά κεφάλαια τα τελευταία χρόνια, επειδή οι διαχειριστές δεν κατάφεραν να προβλέψουν με ακρίβεια τα επιτόκια και τις ενέργειες της Ομοσπονδιακής Τράπεζας. Ως εκ τούτου, ένα παθητικά διαχειριζόμενο ταμείο ομολόγων θα μπορούσε να είναι το καλύτερο στοίχημά σας σε ό, τι μπορεί να είναι ένα άλλο απρόβλεπτο 2018. Ο συνολικός δείκτης της αγοράς ομολόγων αναφέρεται συνήθως σε δείκτες αμοιβαίων κεφαλαίων ή διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETFs) που επενδύουν στον δείκτη Aggregate Bond του Barclay όπως το BarCap Aggregate, το οποίο είναι ένας ευρύς δείκτης ομολόγων που καλύπτει τα περισσότερα ομόλογα που διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ και ορισμένα ξένα ομόλογα που διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ Οι επενδυτές μπορούν να καταγράψουν την απόδοση της συνολικής αγοράς ομολόγων επενδύοντας σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη ή ETF που επιδιώκει να αναπαραγάγει τις επιδόσεις το δείκτη. Τα παραδείγματα των αμοιβαίων κεφαλαίων περιλαμβάνουν το δείκτη iShares Barclays Capital Aggregate Bond Index (AGG) και το Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Ωστόσο, έχετε επίσης κατά νου ότι τα κεφάλαια δεικτών διαχειρίζονται παθητικά, πράγμα που σημαίνει ότι ο διαχειριστής δεν μπορεί να κάνει προσαρμογές για αύξηση των επιτοκίων. Ως εκ τούτου, ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών θα μπορούσαν να χάσουν από ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. Με άλλα λόγια, τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών είναι μια καλή ιδέα σε απρόβλεπτα περιβάλλοντα, όταν οι δραστήριοι διαχειριστές τείνουν να κάνουν περισσότερα λάθη.
- Δανειακά κεφάλαια για αύξηση των επιτοκίων : Εάν πιστεύετε ότι τα επιτόκια και ο πληθωρισμός θα αυξηθούν τελικά το 2015, υπάρχουν ορισμένοι τύποι ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων που μπορούν να μειώσουν τον κίνδυνο επιτοκίων. Τα αυξανόμενα επιτόκια καθιστούν τις τιμές των ομολόγων μειωμένες, αλλά όσο μεγαλύτερη είναι η διάρκεια, οι μακρύτερες τιμές θα μειωθούν. Επομένως το αντίθετο ισχύει: οι ομολογίες μικρότερης διάρκειας θα είναι καλύτερες από εκείνες με μεγαλύτερες διάρκειες σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου λόγω των τιμών τους. Ωστόσο, να έχετε κατά νου ότι η "καλύτερη δράση" μπορεί να σημαίνει ακόμα πτώση των τιμών, αν και η πτώση είναι γενικά λιγότερο σοβαρή. Ένα ταμείο ομολόγων που μπορεί να λειτουργήσει καλά είναι ο Vanguard Short-Term Bond Index (VBISX). Για τον αυξανόμενο πληθωρισμό, μπορείτε να εξετάσετε τη χρήση ενός ταμείου κεφαλαίων που προστατεύονται από τον πληθωρισμό (TIPS) . Αυτά τα ομόλογα μπορούν να λειτουργήσουν καλά πριν και κατά τη διάρκεια των πληθωριστικών συνθηκών, τα οποία συχνά συμπίπτουν με τα αυξανόμενα επιτόκια και τις αναπτυσσόμενες οικονομίες. Ένα ανεξάρτητο ταμείο για το TIPS είναι το Vanguard Inflation Protected Securites Fund (VIPSX). Μπορείτε επίσης να λάβετε υπόψη τα επενδυτικά κεφάλαια κυμαινόμενου επιτοκίου , τα οποία μπορούν να προσαρμοστούν στα αυξανόμενα επιτόκια και ενδεχομένως να αποδώσουν καλύτερα από τους δείκτες της αγοράς ομολόγων.
Τα Ταμεία Χειρότερων Αξιογράφων για Επένδυση το 2015
- Τα μακροπρόθεσμα ομόλογα επενδύουν κυρίως σε ομόλογα με διάρκεια μεγαλύτερη των 10 ετών. Επομένως, τα εν λόγω ομόλογα έχουν υψηλότερο κίνδυνο επιτοκίου . Όταν τα επιτόκια αναμένεται να μειωθούν, τα μακροπρόθεσμα ομόλογα είναι το καλύτερο στοίχημα του επενδυτή για υψηλότερες σχετικές αποδόσεις σε σύγκριση με τα ταμεία βραχυπρόθεσμων και ενδιάμεσων ομολόγων. Το αντίθετο ισχύει στην αύξηση των περιθωρίων επιτοκίων (οι τιμές των μακροπρόθεσμων ομολόγων θα μειωθούν ταχύτερα σε σύγκριση με τις βραχύτερες διάρκειες και πιθανώς θα προκαλέσουν αρνητικές αποδόσεις για έναν επενδυτή του ταμείου μακροπρόθεσμων ομολόγων).
- Χρεόγραφα μεγάλης απόδοσης (Junk Bond) : Εκτός από τα επιτόκια, οι επενδυτές και οι κεφαλαιαγορές επηρεάζουν επίσης τις τιμές και τις αποδόσεις των ομολόγων. Καθώς η οικονομία ωριμάζει και οι επενδυτές αρχίζουν να προσβλέπουν στην ύφεση, δεν είναι τόσο πρόθυμοι να πληρώσουν τόσο πολύ την τιμή για ομολογίες υψηλής επικινδυνότητας και τα ομόλογα junk έχουν μεγαλύτερο κίνδυνο αθέτησης έναντι των υψηλότερων ομολόγων πιστοληπτικής ποιότητας όπως τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα.
Αποποίηση ευθυνών : Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.