Επενδύστε στη Γαλλία: κέρδη Parlez-vous;
Όσοι επιθυμούν να επενδύσουν στη Γαλλία έχουν διάφορες επιλογές, που κυμαίνονται από τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) με τα Αμερικανικά Πιστοποιητικά Παραστατικών (ADR).
Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά σε ορισμένα από τα οφέλη και τους κινδύνους της επένδυσης στη Γαλλία, καθώς και τους καλύτερους τρόπους για την οικοδόμηση έκθεσης στο χαρτοφυλάκιό σας χρησιμοποιώντας τις πολλές επιλογές που προσφέρονται στους διεθνείς επενδυτές.
Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά στο γιατί οι επενδυτές μπορεί να θελήσουν να εξετάσουν το ενδεχόμενο να επενδύσουν στη Γαλλία και κάποιους κοινούς τρόπους για να αποκτήσουν έκθεση χρησιμοποιώντας χρεόγραφα που διαπραγματεύονται στις Η.Π.Α.
Οφέλη και κίνδυνοι επένδυσης στη Γαλλία
Η Γαλλία είναι η έκτη μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο και η τρίτη μεγαλύτερη οικονομία στην Ευρώπη, γεγονός που την καθιστά σχετικά ασφαλή για να βάλει χρήματα. Ωστόσο, όπως έδειξε η κρίση του δημόσιου χρέους της Ευρωπαϊκής Ένωσης, οι νομισματικοί δεσμοί της χώρας με άλλους στην ΕΕ δημιούργησαν ορισμένους βασικούς κινδύνους. Οι επενδυτές θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη όλα αυτά τα οφέλη και τους κινδύνους πριν από τη διάθεση οποιουδήποτε κεφαλαίου.
Τα οφέλη από την επένδυση στη Γαλλία περιλαμβάνουν:
- Αναπτυγμένες αγορές - Η Γαλλία στεγάζει μία από τις μεγαλύτερες οικονομίες στον κόσμο με μια πολύ ανεπτυγμένη αγορά τίτλων. Σε αντίθεση με ορισμένες αναδυόμενες και μεθοριακές αγορές , αυτό συνήθως σημαίνει λιγότερο γεωπολιτικό κίνδυνο και μεταβλητότητα.
- Μεγάλες εταιρείες - Η Γαλλία έχει σπίτια πολλές από τις μεγαλύτερες εταιρείες του κόσμου, οι οποίες συνήθως προσθέτουν χαμηλότερη μεταβλητότητα. Οι μεγαλύτερες εταιρείες έχουν συνήθως χαμηλότερη μεταβλητότητα και πιο προβλέψιμη μακροπρόθεσμη ισχύ κέρδους.
Οι κίνδυνοι επένδυσης στη Γαλλία περιλαμβάνουν:
- Δομή της ΕΕ - Η Γαλλία είναι το τρίτο μεγαλύτερο μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης, πράγμα που σημαίνει ότι μπορεί να είναι υπεύθυνο για τη χρηματοδότηση μεγάλων τμημάτων αποταμιευτικών μέτρων. Κατά τη διάρκεια της κρίσης του ευρωπαϊκού χρέους, αυτή η ευθύνη έγινε πολύ εμφανής.
- Σοσιαλιστικές τάσεις - Η Γαλλία έχει πολλές σοσιαλιστικές τάσεις που μπορεί να εμποδίσουν ορισμένες επιχειρήσεις να ανταγωνιστούν. Για παράδειγμα, η χώρα έχει εβδομάδα εργασίας 35 ωρών και ηλικία συνταξιοδότησης 62 ετών, οι οποίες είναι χαμηλότερες από πολλές άλλες ανεπτυγμένες χώρες.
Πώς να επενδύσετε στη Γαλλία με τα ΕΙΕΕ
Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) προσφέρουν στους επενδυτές έναν εύκολο τρόπο να δημιουργήσουν διαφοροποιημένη γαλλική έκθεση στα χαρτοφυλάκιά τους. Διατηρώντας ένα καλάθι τίτλων σε πολλές βιομηχανίες, τα ETF θεωρούνται γενικά λιγότερο επικίνδυνα από τα μεμονωμένα αποθέματα με χαμηλότερους συντελεστές βήτα. Αλλά σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια , μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης οποιαδήποτε στιγμή καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας, όπως ένα απόθεμα.
Το πρωτογενές ΕΙΕΕ που επενδύθηκε στη Γαλλία είναι το MSCI France Index Fund ETF (EWQ), το οποίο επιχειρεί να μιμείται όλους τους γαλλικούς τίτλους που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. Δεδομένου ότι κανένας τομέας δεν αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 20% των συνολικών συμμετοχών, το ΕΙΕΕ είναι πολύ διαφοροποιημένο με συντελεστή βήτα 1,1 και συνολικό δείκτη τιμής-κέρδους 16,2 φορές τον Σεπτέμβριο του 2016.
Μερικά δημοφιλή ETF που επενδύουν στη Γαλλία είναι:
- Δείκτης MSCI France ETF (EWQ)
- SPDR DJ Euro STOXX 50 ΕΙΕΕ (FEZ)
- MSCI EMU Index Fund (EZU)
- FTSE EPRA / NAREIT Ευρετήριο Ευρετήριο ETF (IFEU)
- Ευρωπαϊκό Ταμείο AlphaDEX ETF (FEP)
Εναλλακτικές μέθοδοι για επενδύσεις στη Γαλλία
Οι επενδυτές αναζητούν πιο άμεση έκθεση στις γαλλικές εταιρείες, μπορεί να θέλουν να εξετάσουν τα αμερικανικά πιστοποιητικά αποταμίευσης (ADR) ή τις άμεσες επενδύσεις στο Euronext Paris.
Ενώ υπάρχουν πολλές γαλλικές ADR, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι πολλές από αυτές τις συναλλαγές στο OTC Markets Pink Sheets , που σημαίνει ότι μπορεί να είναι λιγότερο ρευστό από τις NYSE ή NASDAQ που διαπραγματεύονται τις εταιρείες.
Ορισμένες δημοφιλείς ADR για επενδύσεις στη Γαλλία περιλαμβάνουν:
- Veolia Environment (VE)
- AXA (AXAHY)
- L'Oreal (LRLCY)
- GDF Suez (GDSZF)
- LVMH (LVMUY)
Βασικά σημεία για να επενδύσουν στη Γαλλία
- Η Γαλλία φιλοξενεί την έκτη μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο και την τρίτη μεγαλύτερη οικονομία στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Επιπλέον, η χώρα κατέχει σχεδόν 40 από τις 500 μεγαλύτερες εταιρείες παγκοσμίως, γεγονός που την καθιστά σημαντική θέση για τους ξένους επενδυτές.
- Υπάρχουν πολλοί κίνδυνοι που σχετίζονται με τις επενδύσεις στη Γαλλία που πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των δεσμών της χώρας με την Ευρωπαϊκή Ένωση και των σοσιαλιστικών τάσεων της σε σχέση με άλλες χώρες όπως οι ΗΠΑ και η Βρετανία.
- Η επένδυση στη Γαλλία μπορεί να πραγματοποιηθεί με τη χρήση ETF, ADR ή άμεσων επενδύσεων στα χρηματιστήρια της Γαλλίας. Αλλά είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι πολλά από αυτά τα ADRs εμπορεύονται στα φύλλα OTC Markets Pink Sheets και μπορεί να είναι σχετικά μη ρευστά.