Ένας οδηγός για την επένδυση στα τελικά σύνορα
Επενδύστε στην Αφρική: Βόρεια, Νότια ή Ενδιάμεσα;
Σε αντίθεση με την Ευρώπη ή τη Νότια Αμερική, η επένδυση στην Αφρική ποικίλλει αρκετά ανάλογα με την περιοχή. Η Βόρεια Αφρική είναι πολύ παρόμοια με ένα μεγάλο μέρος της Μέσης Ανατολής όσον αφορά τα πετρελαϊκά του στοιχεία και τις μεγάλες βιομηχανίες, ενώ η Νότια Αφρική θεωρείται πιο ανεπτυγμένη αγορά με ισχυρή μεταλλευτική βιομηχανία. Η υποσαχάρια Αφρική εξακολουθεί να είναι ευρέως διαθέσιμη στους διεθνείς επενδυτές και περιλαμβάνει λιγότερο ανεπτυγμένες οικονομίες.
Η Νότια Αφρική είναι ο πιο δημοφιλής τρόπος να επενδύσετε στην Αφρική. Προωθείται σε μεγάλο βαθμό από τις πρώτες ύλες και την εξόρυξη, η χώρα είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός χρυσού, πλατίνας και χρωμίου στον κόσμο. Ωστόσο, ο γεωργικός και τραπεζικός τομέας της χώρας είναι επίσης αρκετά μεγάλος και η κατηγορία καταναλωτών μειώνει αργά την εξάρτηση από τις εξαγωγές και τροφοδοτεί την ανάπτυξη των εγχώριων υπηρεσιών.
Η Βόρεια Αφρική αποτελείται από την Αλγερία, την Αίγυπτο, τη Λιβύη, τη Μαυριτανία, το Μαρόκο, την Τυνησία και τη Δυτική Σαχάρα. Πολλές από αυτές τις χώρες είναι γνωστές για τα εκτεταμένα αποθέματα αργού πετρελαίου.
Για παράδειγμα, η Λιβύη κατέχει τα μεγαλύτερα αποθέματα πετρελαίου της Αφρικής και το όγδοο μεγαλύτερο αποθεματικό στον κόσμο. Πάνω από το 10% του συνόλου του αργού πετρελαίου που εισήχθη στην Ευρώπη προήλθε από τη Λιβύη. Οι πολυεθνικές εταιρείες κατέχουν πολλά από αυτά τα αποθέματα πετρελαίου, αν και η πολιτική συχνά παρεμβαίνει στις επιχειρήσεις.
Εύκολα επενδύστε στην Αφρική με τα ΕΜΤ και τα Αμοιβαία Κεφάλαια
Ο ευκολότερος τρόπος να επενδύσετε στην Αφρική είναι μέσω χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF) και αμοιβαίων κεφαλαίων .
Τα χρηματιστήρια αυτά δεν διαπραγματεύονται μόνο σε χρηματιστήρια των ΗΠΑ, αλλά περιέχουν επίσης ενσωματωμένη διαφοροποίηση και κόστος πολύ λιγότερο από το χτίσιμο με το χέρι ενός χαρτοφυλακίου με Αμερικανικά Πιστοποιητικά Παρακαταθηκών (ADR) ή ξένων μετοχών που διαπραγματεύονται σε ξένα χρηματιστήρια.
Το δημοφιλέστερο νοτιοαφρικανικό ETF είναι το MSCI South Africa Index Fund (NYSE: EZA), το οποίο αντιπροσωπεύει το μοναδικό καθαρό παιχνίδι για επενδύσεις στη χώρα. Εντούτοις, το ETF της S & P Middle East & Africa ETF (NYSE: GAF) έχει επίσης πάνω από 80 τοις εκατό έκθεση στη χώρα, γεγονός που το καθιστά ένα πιο διαφοροποιημένο παιχνίδι στη χώρα και την περιοχή.
Δεδομένου ότι η υπόλοιπη Αφρική δεν είναι τόσο δημοφιλής, υπάρχουν μόνο λίγες ευρείες επιλογές για επενδύσεις στην περιοχή. Η πρώτη επιλογή είναι η αγορά ETF Middle East και Frontier Market που περιλαμβάνουν έκθεση σε αφρικανικές χώρες. Δεδομένου ότι πολλές αφρικανικές χώρες διαθέτουν τεράστιους φυσικούς πόρους, η δεύτερη επιλογή είναι να επενδύσουν σε ETF βασικών προϊόντων, όπως εκείνα που επικεντρώνονται στον χαλκό και τον χρυσό.
Τα πιο δημοφιλή ETF που επενδύουν στην Αφρική περιλαμβάνουν:
- Δείκτες αγοράς Αφρική Ευρετήριο ETF (NYSE: AFK)
- SPDR S & P Μέση Ανατολή & Αφρική ETF (NYSE: GAF)
- Το χαρτοφυλάκιο των χωρών μεσαίων χωρών MENA (NYSE: PMNA)
- Μέση Ανατολή Μέρισμα ETF (NYSE: GULF)
- Αγορές Fontier ETF (NYSE: FRN)
Επενδύστε στην Αφρική: Τα οφέλη και οι κίνδυνοι
Η Αφρική προσφέρει την υψηλότερη απόδοση στις ξένες άμεσες επενδύσεις στον κόσμο, σύμφωνα με την Overseas Private Investment Corporation (OPIC) και την UNCTAD. Ωστόσο, υπάρχουν και πολλοί μοναδικοί κίνδυνοι που αντιμετωπίζουν όσοι επενδύουν στην Αφρική. Από τους εμφύλιους πολέμους μέχρι τον πολιτικό κίνδυνο , οι επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν μια σειρά εμποδίων που ανταγωνίζονται στις υποσχόμενες οικονομίες της περιοχής.
Τα οφέλη από την επένδυση στην Αφρική περιλαμβάνουν:
- Φυσικοί Πόροι . Η Αφρική έχει ένα τεράστιο ποσό φυσικών πόρων , από το πετρέλαιο και τα διαμάντια μέχρι το χρυσό και το ουράνιο. Και πολλοί από αυτούς τους φυσικούς πόρους παραμένουν αναξιοποίητοι λόγω της χαμηλής ανθρώπινης πυκνότητας και της έλλειψης υποδομών και χρηματοδότησης.
- Μεγάλος πληθυσμός . Ο πληθυσμός της Αφρικής αντιπροσωπεύει περίπου το 14,72% του συνολικού πληθυσμού του κόσμου με περίπου ένα δισεκατομμύριο κατοίκους σε περισσότερες από 60 περιοχές. Αυτό δημιουργεί τεράστια ευκαιρία για καταναλωτικά αγαθά, όπως οι τηλεπικοινωνίες και οι τραπεζικές υπηρεσίες.
- Σχετικά ανεπτυγμένο . Η Αφρική παραμένει σχετικά ανεπτυγμένη με το κατά κεφαλήν εισόδημα που καθυστερεί στον υπόλοιπο κόσμο. Αυτό σημαίνει ότι μπορεί να υπάρξουν τεράστιες ευκαιρίες για ανάπτυξη στο μέλλον καθώς ο πληθυσμός του μεγαλώνει και γίνεται πιο πλούσιος.
Οι κίνδυνοι επένδυσης στην Αφρική περιλαμβάνουν:
- Κυβερνητικά προβλήματα . Ορισμένες κυβερνήσεις στην Αφρική είναι γνωστές για τη διαφθορά ή την έλλειψη πολιτικής τους. Η διαφθορά μπορεί να οδηγήσει σε μια σειρά προβλημάτων, από την εκβίαση έως τις εθνικοποιήσεις, ενώ η έλλειψη πολιτικής μπορεί να το κάνει περίπλοκο να κάνει επιχειρήσεις.
- Έλλειψη υποδομής . Η Αφρική έχει χαμηλό ανθρώπινο δυναμικό και κατά κεφαλήν εισόδημα, γεγονός που συμβάλλει στην έλλειψη υποδομής. Αυτό καθιστά δύσκολη για τις επιχειρήσεις να αποκτήσουν ηλεκτρισμό, οδοστρώματα και άλλα απαραίτητα στοιχεία για να λειτουργήσουν σε ορισμένες περιοχές.
- Περιφερειακές συγκρούσεις . Η Αφρική είναι γνωστή για τους εμφύλιους πολέμους και τις συγκρούσεις, οι οποίες έχουν επιπτώσεις στον πληθυσμό της. Οι αλλαγές καθεστώτος μπορούν επίσης να είναι πολύ δύσκολες για τις επιχειρήσεις, καθώς προκαλούν μεγάλη αβεβαιότητα.
Οι επενδυτές πρέπει να σταθμίσουν προσεκτικά τα οφέλη και τους κινδύνους της επένδυσης στην Αφρική προτού αναλάβουν οποιαδήποτε θέση. Γενικά, είναι καλή ιδέα να διαθέσετε μόνο ένα μικρό ποσοστό περιουσιακών στοιχείων στις πιο επικίνδυνες περιφέρειες, όπως η Αφρική, για να μεγιστοποιήσετε τις αποδόσεις που είναι προσαρμοσμένες στον κίνδυνο.