Εύρεση και Επένδυση σε Αναδυόμενες Αγορές
Ο δείκτης MSCI Emerging Markets Index, ένα ευρέως αποδεκτό πρότυπο στον χρηματοπιστωτικό τομέα, περιλαμβάνει σήμερα 21 χώρες στον κατάλογο αναδυόμενων αγορών .
Στις 30 Μαΐου 2011, οι χώρες αυτές περιλάμβαναν τη Βραζιλία , τη Χιλή , την Κίνα , την Κολομβία , την Τσεχική Δημοκρατία, την Αίγυπτο , την Ουγγαρία, την Ινδία , την Ινδονησία , την Κορέα , τη Μαλαισία , το Μεξικό , Την Ταϊλάνδη και την Τουρκία .
Χαρακτηριστικά των Αναδυόμενων Αγορών
Οι αναδυόμενες αγορές, από την τσέπη της οικονομίας της Κίνας μέχρι την αναπτυσσόμενη οικονομία της Ουγγαρίας, συχνά μοιράζονται ένα σύνολο καθοριστικών χαρακτηριστικών. Αν και αυτά τα χαρακτηριστικά μπορούν να βοηθήσουν στη στήριξη της ανάπτυξης, υπάρχουν και διάφοροι κίνδυνοι που πρέπει να γνωρίζουμε πριν επενδύσουμε.
Αυτά τα χαρακτηριστικά περιλαμβάνουν:
- Μεταβατική Οικονομία - Οι αναδυόμενες αγορές βρίσκονται συχνά στη διαδικασία μετάβασης από κλειστή οικονομία σε οικονομία ανοικτής αγοράς. Ενώ όλοι ελπίζουν ότι το αποτέλεσμα είναι ευνοϊκές πολιτικές, υπάρχει επίσης αυξημένος κίνδυνος πολιτικής και νομισματικής πολιτικής.
- Νέοι & αυξανόμενοι πληθυσμοί - Οι αναδυόμενες αγορές έχουν συχνά νέους πληθυσμούς ικανούς να προκαλέσουν ισχυρούς μακροχρόνιους ρυθμούς ανάπτυξης, συμπληρώνοντας τους ηλικιωμένους εργαζόμενους και τα καταναλωτικά αγαθά. Όμως, οι νεότεροι πληθυσμοί μπορούν επίσης να οδηγήσουν σε αυξημένο κίνδυνο πολιτικής αστάθειας.
- Υποανάπτυκτες υποδομές - Οι αναδυόμενες αγορές βρίσκονται συχνά στα πρώιμα στάδια της κατασκευής υποδομών. Αν και αυτό σημαίνει ότι υπάρχει συχνά αυξημένη ζήτηση για κρατικές δαπάνες, μπορεί επίσης να σημαίνει υψηλότερο κόστος και λιγότερη αποδοτικότητα για τις επιχειρήσεις.
- Αύξηση των ξένων επενδύσεων - Στις αναδυόμενες αγορές παρατηρούνται συνήθως ισχυρές άμεσες ξένες επενδύσεις, οι οποίες μπορεί να είναι ένα καλό σημάδι της προβλεπόμενης οικονομικής ανάπτυξης μπροστά. Ωστόσο, το υπερβολικό κεφάλαιο μπορεί γρήγορα να οδηγήσει σε μια υπερβολική αγορά ώριμη για μια διόρθωση.
Βρείτε τις καλύτερες αναδυόμενες αγορές
Η ευρέως διαδεδομένη δημοτικότητα των αναδυόμενων αγορών (και η τάση για ακρωνύμια στον χρηματοπιστωτικό κλάδο) έχει διευκολύνει την εύρεση και ανάμνηση των καλύτερων αναδυόμενων αγορών. Ο Jim O'Neill της Goldman Sachs δημιούργησε το πρώτο ακρωνύμιο το 2001 για να αντιπροσωπεύσει τις τέσσερις ταχέως αναπτυσσόμενες αναδυόμενες αγορές. Το BRIC, ένα ακρωνύμιο για τη Βραζιλία, τη Ρωσία, την Ινδία και την Κίνα, έχει γίνει ένας πανταχούρος όρος στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Το 2005, η Goldman Sachs αποφάσισε να επεκτείνει αυτόν τον ορισμό ώστε να συμπεριλάβει έντεκα χώρες που ονόμαζαν Next Eleven ή N-11. Στις χώρες αυτές περιλαμβάνονται το Μπαγκλαντές, η Αίγυπτος, η Ινδονησία, το Ιράν, το Μεξικό, η Νιγηρία, το Πακιστάν, οι Φιλιππίνες, η Νότια Κορέα , Ορισμένες από αυτές τις χώρες δεν περιλαμβάνονται στον Δείκτη MSCI Emerging Markets, επειδή η MSCI τις έχει ομαδοποιήσει σε αυτό που ονομάζει Frontier Markets .
Το 2009, η HSBC ξεκίνησε την προώθηση του CIVETS, ενός πρώτου όρου που επεξεργάστηκε ο Robert Ward από το The Economist για να συμπεριλάβει την Κολομβία, την Ινδονησία, το Βιετνάμ, την Αίγυπτο, την Τουρκία και τη Νότια Αφρική. Και στη συνέχεια, το 2011, η Fidelity ξεκίνησε να προωθεί τα MINT, τα οποία περιλαμβάνουν το Μεξικό, την Ινδονησία, τη Νιγηρία και την Τουρκία. Αλλά τελικά, το καθεστώς οποιασδήποτε αναδυόμενης αγοράς εξαρτάται από την πολιτική, την πολιτική και τη δυναμική των εισαγωγών / εξαγωγών σε κάθε δεδομένη στιγμή.
Δημιουργία Αναδυόμενων Αγορών στο Χαρτοφυλάκιο σας
Οι αναδυόμενες αγορές αντιπροσωπεύουν χώρες με τεράστιο δυναμικό ανάπτυξης, γεγονός που τους καθιστά πολύ σημαντικό στοιχείο για κάθε ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο. Ο πιο συνηθισμένος τρόπος για να αποκτήσετε έκθεση σε αναδυόμενες αγορές είναι μέσω χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETFs). Αυτά τα κεφάλαια προσφέρουν ενσωματωμένη διαφοροποίηση, συμπεριλαμβάνοντας την έκθεση σε διάφορες αναδυόμενες αγορές σε μια ενιαία ασφάλεια.
Ορισμένες δημοφιλείς αναδυόμενες αγορές ETF περιλαμβάνουν:
- iShares Δείκτης αναδυόμενων αγορών MSCI ETF (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Αναδυόμενες Αγορές ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Αναδυόμενες Αγορές 50 Δείκτης ADR ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P Αναδυόμενες Αγορές ETF (NYSE: GMM)
Το σωστό ποσό έκθεσης ή κατανομής ενεργητικού που δίδεται στις αναδυόμενες αγορές παραμένει μια καυτή συζήτηση. Οι ειδικοί συνέστησαν παραδοσιακά να επενδύουν περίπου το 5% ενός δεδομένου χαρτοφυλακίου σε αναδυόμενες αγορές.
Όμως, με την ωρίμανση πολλών αναδυόμενων οικονομιών, ορισμένοι εμπειρογνώμονες συστήνουν πλέον να προσεγγίσουν το ποσοστό από 8% έως 10%. Και καθώς αυτές οι οικονομίες θα ωριμάσουν, ο αριθμός αυτός θα μπορούσε να αυξηθεί ακόμη περισσότερο.
Λαμβάνοντας αυτό υπόψη, οι επενδυτές θα πρέπει πάντα να συμβουλεύονται έναν οικονομικό σύμβουλο πριν προβούν σε οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση.
Πράγματα που πρέπει να θυμάστε
- Οι αναδυόμενες αγορές είναι έθνη στη διαδικασία της ταχείας ανάπτυξης και της εκβιομηχάνισης.
- Οι αναδυόμενες αγορές έχουν συνήθως υψηλότερες προοπτικές ανάπτυξης, αλλά μεγαλύτερο προφίλ κινδύνου από τις ανεπτυγμένες χώρες .
- Οι περισσότεροι ειδικοί συμβουλεύουν μια κατανομή 5% έως 10% για αναδυόμενες αγορές, αλλά οι επενδυτές θα πρέπει πάντα να συμβουλεύονται τον οικονομικό τους σύμβουλο πριν προβούν σε οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση.