Bend It Like Buffett: Μπορείτε να επενδύσετε σαν το καλύτερο
Ο Warren Buffett είναι ένας από τους πλουσιότερους ανθρώπους στον κόσμο, με καθαρή αξία περίπου 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η επιτυχία του είναι χάρη στη μακροχρόνια επένδυση του στην εταιρεία που συνιδρυτούσε, το Berkshire Hathaway. Το επενδυτικό πνεύμα του Warren Buffett είναι τόσο σεβαστό ώστε οι άνθρωποι ακούνε οτιδήποτε λέει. Οι ενέργειες και οι δηλώσεις του έχουν τη δυνατότητα να μετακινούν τις τιμές των μετοχών της εταιρείας. Οι αλλαγές στη χρηματιστηριακή αγορά βοηθούν την οικονομία προσφέροντας ρευστότητα και διευκολύνοντας την ανάπτυξη των εταιρειών και προσθέτοντας πλούτο στους επενδυτές.
Δείκτης Buffett
Ο δείκτης Warren Buffett είναι η συνολική χρηματιστηριακή αξία διαιρούμενη με το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ). Μετρά όλες τις τιμές όλων των δημόσιων εταιρειών σε σχέση με την οικονομική παραγωγή των Ηνωμένων Πολιτειών. Οι τιμές των μετοχών βασίζονται σε εταιρικά κέρδη, τα οποία πρέπει να αυξηθούν και να μειωθούν με την οικονομία.
Ο δείκτης Buffett έχει κατά μέσο όρο 119% τα τελευταία 20 χρόνια. Αυτό σημαίνει ότι οι τιμές των μετοχών είναι περίπου 20% καλύτερες από την οικονομία. Το 1999 και στις αρχές του 2000, στο ύψος της φούσκας NASDAQ, πλησίασε το 200%. Το 2015, ήταν 150%. Αυτό είναι αποτέλεσμα της φούσκας αποθέματος ενεργητικού το 2013. Οι τιμές των μετοχών αυξήθηκαν κατά 30% σε μόλις ένα χρόνο. Με αυτόν τον δείκτη, η χρηματιστηριακή αγορά είναι υπερτιμημένη.
Ο Buffett συνέστησε στους ανθρώπους να επενδύσουν σε μετοχές όταν ο δείκτης είναι περίπου 80%. Όταν ρωτήθηκε αν θα επενδύσει σε αποθέματα στην αποτίμηση του 2015, είπε ότι καθοδηγείται περισσότερο από τις κινήσεις των επιτοκίων, τα οποία βρίσκονται στα ιστορικά χαμηλά επίπεδα από τη Μεγάλη ύφεση.
(Πηγή: "Buffett Indicator Flares", WSJ , 15 Ιουνίου 2015.
Buffett αποσπά την οικονομία
Μετά τον θάνατο του Οσάμα Μπιν Λάντεν, ο Buffett είπε ότι δεν θα είχε μεγάλη επίπτωση στην οικονομία. Μια πολύ μεγαλύτερη απειλή ήταν οποιαδήποτε φυσική καταστροφή, όπως ο τυφώνας Κατρίνα και ο σεισμός της Ιαπωνίας . Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι προκάλεσαν περισσότερες οικονομικές ζημίες, αυξάνοντας έτσι το κόστος ασφάλισης.
Ο Buffett έδωσε επίσης καλές συμβουλές για να επωφεληθεί από οικονομικά booms και προτομές. Είπε: "Να είστε φοβισμένοι όταν άλλοι είναι άπληστοι. Να είστε άπληστοι όταν άλλοι φοβούνται". Και, το πιο σημαντικό, "Δεν έχει νόημα να ποντάρετε ενάντια στην Αμερική για πολύ."
Η ιστορία του Berkshire Hathaway
Ο Buffett συνέδεσε το Berkshire Hathaway με τον λιγότερο διάσημο συνεργάτη του, τον Charlie Munger. Το Berkshire ήταν αρχικά μια εταιρεία κλωστοϋφαντουργίας της οποίας η ταμειακή ροή χρησιμοποιήθηκε για την αγορά άλλων εταιρειών. Οι πρώτες επενδύσεις της ήταν η Candy της See και η GEICO Insurance. Μέχρι τα τέλη της δεκαετίας του '70, η τιμή της μετοχής της Berkshire ήταν 290 δολάρια ανά μετοχή. Οι περισσότερες εταιρείες θα χωρίσουν το απόθεμά τους, αλλά το Berkshire δεν το έκανε ποτέ. Μέχρι το 1982, αξίζει 750 δολάρια ανά μετοχή, φτάνοντας στα 8.000 δολάρια ανά μετοχή το 1989 και φτάνοντας στην κορυφή των 80.000 δολαρίων ανά μετοχή στη δεκαετία του '90. Η επιτυχία του Berkshire βασίστηκε στις απλές αρχές της επιμονής του Μπεν Γκράχαμ και Buffett στη γνώση της διοίκησης κάθε εταιρείας.
Ο Buffett ακολουθεί την επενδυτική στρατηγική του Ben Graham
Απορρίφθηκε από το Harvard Business School για «είναι πολύ νέος», ο Buffett υπέβαλε αίτηση στην Κολομβία, όπου ήταν καθοδηγημένος από τον επενδυτή γκουρού Ben Graham. Είχε γράψει δύο βιβλία, την ανάλυση ασφάλειας , και τον ευφυή επενδυτή . Και τα δύο βιβλία εισήγαγαν νέες έννοιες στον κόσμο της μετοχικής επένδυσης, η οποία κατά το παρελθόν θεωρήθηκε ως ουσιαστικά τυχερό παιχνίδι.
Ο Graham έδειξε στους επενδυτές πώς να μειώσουν τον κίνδυνο τους αναλύοντας την εγγενή αξία μιας επιχείρησης. Με τον τρόπο αυτό, οι επενδυτές θα μπορούσαν να καθορίσουν αν η τιμή των μετοχών μετράει με αξιοπιστία την αξία της εταιρείας. Προήγαγε την αγορά ενός αποθέματος μιας επιχείρησης αν ήταν μια συμφωνία.
Περισσότερα για την επένδυση αξίας
Αυτή η έννοια, γνωστή ως αξία επενδύει, φαίνεται αρκετά απλή σήμερα. Ωστόσο, τείνει να αποχωρήσει από την εύνοια κατά τη διάρκεια των περιόδων άνθησης, όταν οι επενδυτές ευνοούν την επένδυση στην ανάπτυξη. Πρόκειται για μια στρατηγική όπου οι εταιρείες έχουν αξία βάσει του πόσο θα μπορούσαν να αναπτυχθούν τα επόμενα χρόνια ή ακόμα και μήνες. Η ανάπτυξη των επενδύσεων συνέβαλε στη δημιουργία της έκρηξης που οδήγησε στην ύφεση του 2001. Οι επενδυτές προσφέρουν την τιμή της μετοχής των μετοχών του Διαδικτύου που δεν είχαν έσοδα ή αξία, απλώς με βάση το πόσο θα μπορούσαν να αναπτυχθούν.
Ο Buffett ακολουθεί την επένδυση αξίας ανεξάρτητα από το τι.
Αυτός αγοράζει μόνο επενδύσεις που καταλαβαίνει. Αυτή η συνέπεια είναι ένας τεράστιος λόγος για την επιτυχία του. Για περισσότερες λεπτομέρειες, δείτε την λεπτομερή βιογραφία του Joshua Kennon του Warren Buffett εδώ .