Γκάφες και ανεπάρκειες της αγοράς που οι έξυπνοι επενδυτές μπορούν να ωφεληθούν από
Αποφύγετε τη μετατόπιση της απόδοσης και την επένδυση σε αποθέματα αξίας
Τα αποθέματα αξίας είναι εκείνα που εμπορεύονται για λιγότερο από τις εγγενείς αξίες τους. Τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών αξίας περιλαμβάνουν μετοχές με χαμηλές τιμές σε σχέση με τα κέρδη, τις πωλήσεις και τις λογιστικές αξίες τους.
Η ώθηση και οι επενδυτές των μετοχών της ανάπτυξης, ωστόσο, κάνουν το λάθος να κυνηγούν τις επιδόσεις και να αγοράζουν μετοχές καθώς φτάνουν σε νέα επίπεδα. Αυτοί οι επενδυτές πιστεύουν στην τάση - ένα αυξανόμενο απόθεμα θα συνεχίσει να ανεβαίνει σε τιμή. Το λανθασμένο επενδυτικό λάθος είναι ότι όταν ο δείκτης PE του αποθέματος γίνει πολύ υψηλός , το απόθεμα γίνεται υπερτιμημένο και τελικά η τιμή της μετοχής πέφτει στην εύλογη αξία.
Τελικά, είναι δύσκολο για τον επενδυτή να γνωρίζει πότε να τραβήξει το βύσμα και να πουλήσει.
Βραχυπρόθεσμα, υπάρχουν περίοδοι κατά τις οποίες η αξία υπερβαίνει την ανάπτυξη και αντίστροφα. Ωστόσο, σε μεγάλο χρονικό διάστημα, η έρευνα είναι ξεκάθαρη ότι οι επενδυτές αξίας υπεραποδίδουν τους επενδυτές.
Τις τελευταίες δεκαετίες, τα αποθέματα αξίας μεγάλης κεφαλαιοποίησης έφθασαν το 9,03% και τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης (ορμή) επέστρεψαν 8,60% ετησίως. Έτσι, εάν επενδύσατε 10.000 δολάρια σε αποθέματα αξίας το 1990, στα τέλη του 2015, τα $ 10.000 σας θα ανέρχονταν σε $ 94.694 σε αντίθεση με $ 85.435 για μετοχές αξίας.
Με την κλίση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας σε αποθέματα αξίας και κεφάλαια, θα είστε σε θέση να επωφεληθείτε από την ευκαιρία να επωφεληθείτε από τη δυναμική και τα αναπτυξιακά λάθη των άλλων.
Αποφύγετε τα Hot Funds
Ένα μεγάλο λάθος των επενδυτών συσσωρεύεται στα κορυφαία κεφάλαια του περασμένου έτους. Μπορεί να μπείτε στον πειρασμό από αυτούς τους καταλόγους "κορυφαίων επιδόσεων", αλλά οι επενδυτές που εισέρχονται σε αυτά τα καυτά αμοιβαία κεφάλαια πολύ αργά, τείνουν να χάσουν.
Οι νικητές σε ένα χρόνο τείνουν να καταλήγουν να χάνονται αργότερα. Σύμφωνα με τον Mark Hulbert σε ένα πρόσφατο άρθρο του MarketWatch, το καλύτερο που μπορείτε να κάνετε είναι να «καθίσετε στα χέρια σας».
Ωστόσο, μπορείτε επίσης να βρείτε ευκαιρίες για να γίνετε πλούσιοι, αποφεύγοντας τα λάθη των επενδυτών που κυνηγούν τις επιδόσεις και επιλέγετε μια προσέγγιση επενδυτικής ταμειακής αναπροσαρμογής της αγοράς. Σε μια μελέτη Vanguard με 2.202 ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια το 2001, μόνο 476 από αυτούς υπερέβησαν τους δείκτες κατά τα επόμενα 15 χρόνια. Μια άλλη πηγή λέει ότι η επένδυση αμοιβαίων κεφαλαίων χτυπά την ενεργό διαχείριση στρατηγικών επενδύσεων τις περισσότερες φορές!
Αγοράστε όταν άλλοι επενδυτές πωλούν
Οι επενδυτές οδηγούνται από φόβο και απληστία . Μετά από μια παρακμή της αγοράς, πολλοί επενδυτές φοβούνται και κάνουν το λάθος να πουλήσουν. Αυτή είναι μια χαμένη στρατηγική, καθώς οι επενδυτές κλειδώνουν στις απώλειές τους. Στη συνέχεια, μετά την ανάκαμψη των αγορών, αυτοί οι ίδιοι άνθρωποι θα πηδήσουν πίσω στην επόμενη κορυφή της αγοράς. Αυτή η συμπεριφορά μεταφράζεται στον μέσο μακροπρόθεσμο επενδυτή που κερδίζει μόλις 3,79% και το S & P 500 κερδίζει σχεδόν το 10,00%.
Μπορείτε να επωφεληθείτε από το φόβο των επενδυτών και την απληστία όταν πωλούν μετά την πτώση της αγοράς και αγοράζουν κοντά στις κορυφές της αγοράς. Ο τρόπος να πλουτίσετε από αυτά τα παράλογα λάθη των επενδυτών είναι διπλός: Πρώτον, επιλέξτε μια στρατηγική επένδυσης και κολλήστε με αυτήν.
Στη συνέχεια, όταν οι αγορές βρίσκονται σε ύφεση, πάρτε επιπλέον μετοχές και κρατήστε το κέρδος κατά την επόμενη αγορά ταύρων.
Για να επωφεληθείτε από τις αναποτελεσματικότητες της αγοράς και τα άλλα λάθη των επενδυτών, μην ταρακουνθείτε από τη διαφημιστική εκστρατεία. Αποφύγετε το πλήθος - σκεφτείτε και κυνηγήστε τις επιστροφές. Όταν επενδύουν, επικρατούν δροσερά κεφάλια και ευημερούν.
Η Barbara A. Friedberg είναι πρώην διαχειριστής χαρτοφυλακίου και εκπαιδευτής πανεπιστημιακών επενδύσεων. Η γραφή της εμφανίζεται σε διάφορους ιστότοπους, όπως το Robo-Advisor Pros.com και η Barbara Friedberg Personal Finance .