Βλέπε πόσο μπορεί να κάνει η στρατηγική Futures Controlled Risk
Εμπορική Διαχείριση Κινδύνων Ημέρας Συναλλαγών
Κάθε επιτυχημένος έμπορος ημέρας διαχειρίζεται τον κίνδυνο. Η διαχείριση κινδύνων είναι ένα κρίσιμο στοιχείο της κερδοφορίας.
Διατηρήστε τον κίνδυνο σε κάθε συναλλαγή σε ένα ποσοστό ή λιγότερο της αξίας του λογαριασμού. Αν έχετε λογαριασμό 30.000 δολαρίων, μην χάσετε περισσότερα από $ 300 σε ένα μόνο εμπόριο. Απώλειες συμβαίνουν, και ακόμη και μια καλή στρατηγική συναλλαγών ημέρας μπορεί να αντιμετωπίσει χορδές των ζημιών.
Ο κίνδυνος διοικείται χρησιμοποιώντας μια εντολή stop loss, η οποία συζητείται στα παρακάτω σενάρια.
Στρατηγική συναλλαγών ημέρας συμβολαίων
Ενώ μια στρατηγική έχει πολλές πιθανές συνιστώσες και μπορεί να αναλυθεί ως προς την αποδοτικότητα με διάφορους τρόπους, συχνά κατατάσσεται βάσει της σχέσης κέρδους και ανταμοιβής / κινδύνου .
Το κέρδος είναι πόσες συναλλαγές κερδίζονται ως ποσοστό όλων των συναλλαγών που έχουν ληφθεί. Αν κερδίσετε 55 από τις 100 συναλλαγές, το ποσοστό κέρδους είναι 55%. Παρόλο που δεν είναι απαραίτητο, έχοντας κερδοφόρο ποσοστό άνω του 50% είναι ιδανικό για τους περισσότερους εμπόρους ημέρας. Η απόκτηση του 55 με 60 τοις εκατό των συναλλαγών είναι ένας εφικτός στόχος που πρέπει να στοχεύσετε.
Η επιβράβευση / ο κίνδυνος καθορίζει το πόσο διακινδυνεύεται η επίτευξη κέρδους. Εάν ένας έμπορος χάνει πέντε τσιμπούρια σε ένα χαμένο εμπόριο, αλλά κάνει οκτώ τσιμπούρια στις κερδοφόρες συναλλαγές τους, ακόμα κι αν κερδίζουν μόνο το 50 τοις εκατό των συναλλαγών τους, θα είναι κερδοφόρα. Ως εκ τούτου, κερδίζοντας περισσότερα για τους νικητές είναι κάτι που πολλοί έμποροι φετινής ημέρας προσπαθούν να πετύχουν.
Ένα υψηλότερο κέρδος σημαίνει περισσότερη ευελιξία με την ανταμοιβή / κίνδυνο και η υψηλή ανταμοιβή / κίνδυνος σημαίνει ότι το ποσοστό κέρδους σας μπορεί να είναι χαμηλότερο και μπορείτε ακόμα να είστε κερδοφόροι.
Σενάριο δυνητικών κερδών για συναλλαγές ημέρας
Υποθέστε ότι ένας έμπορος έχει λογαριασμό διαπραγμάτευσης $ 7,000 και κερδοφόρο ποσοστό 55%. Κινδυνεύουν ένα τοις εκατό του κεφαλαίου τους, ή $ 70 ανά εμπόριο. Αυτό επιτυγχάνεται χρησιμοποιώντας μια απώλεια στάσης . Για αυτό το σενάριο, μια εντολή stop loss τίθεται πέντε κρότωνες μακριά από την τιμή εισόδου και ένας στόχος τοποθετείται οκτώ τσιμπούρια μακριά.
Εμπορεύοντας ένα E-mini S & P 500 συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (ES) , ο κίνδυνος για το εμπόριο είναι πέντε τσιμπούρια x $ 12.5 = $ 62.5, ποσό που είναι μικρότερο από το μέγιστο ρίσκο των $ 70 και αφήνει λίγο περιθώριο για έξοδα προμήθειας. Ένα νικητήριο εμπόριο σε μία σύμβαση ισούται με $ 100, ή 8 ticks x $ 12.50.
Η πιθανή ανταμοιβή για κάθε εμπόριο είναι 1,6 φορές μεγαλύτερη από τον κίνδυνο (8/5), καθώς θέλουμε οι νικητές να είναι μεγαλύτεροι από τους χαμένους.
Ας υποθέσουμε ότι η μεταβλητότητα επιτρέπει σε έναν έμπορο να κάνει πέντε γύρους συναλλαγές ανά ημέρα χρησιμοποιώντας τις παραπάνω παραμέτρους. Μια στρογγυλή στροφή σημαίνει είσοδος και έξοδος από ένα εμπόριο. Εάν υπάρχουν 20 ημέρες διαπραγμάτευσης σε ένα μήνα, ο έμπορος κάνει 100 συναλλαγές, κατά μέσο όρο, κάθε μήνα.
Τώρα, ας δούμε πόσο ένας έμπορος συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να κάνει σε ένα μήνα, λαμβάνοντας υπόψη τα έξοδα προμήθειας.
- 55 συναλλαγές ήταν επικερδείς: 55 x 100 $ = 5.500 δολάρια
- 45 συναλλαγές ήταν χαμένοι: 45 x (62,5 δολάρια) = (2,812,5 δολάρια)
Το ακαθάριστο κέρδος είναι $ 5.500 - $ 2.812.50 = $ 2.687,5
Υποθέστε τις προμήθειες και τα τέλη των 4,12 δολάρια ανά γύρο γίνονται εμπόριο.
Το καθαρό κέρδος είναι $ 2.687,50 - $ 412 = $ 2.275,50
Υποθέτοντας ένα καθαρό κέρδος 2.275,50 δολαρίων, η απόδοση του λογαριασμού για το μήνα είναι 32,5%, ή 2,275,50 δολάρια διαιρούμενο με 7,000 δολάρια). Ανατρέξτε στην ενότητα "Βελτιώσεις" παρακάτω για παράγοντες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν αυτήν την επιστροφή.
Διακινδυνεύοντας δύο ποσοστιαίες μονάδες ανά συναλλαγή, που σημαίνει ότι ο έμπορος μπορεί να διαπραγματεύεται δύο συμβάσεις χρησιμοποιώντας τον ίδιο λογαριασμό $ 7.000, η απόδοση διπλασιάζεται στο 65%, υποθέτοντας τις ίδιες εμπορικές στατιστικές.
Ενώ τα στατιστικά στοιχεία καθιστούν εύκολη την επίτευξη υψηλής απόδοσης, δεν είναι. Η αναπαραγωγή αυτών των στατιστικών στοιχείων σε ένα λογαριασμό ζωντανών συναλλαγών αποτελεί πρόκληση. Λίγοι έμποροι φτάνουν στο σημείο να κάνουν διψήφιες ποσοστιαίες αποδόσεις κάθε μήνα.
Τούτου λεχθέντος, είναι εφικτό, αλλά αναμένεται να τεθεί τουλάχιστον ένα ή περισσότερα χρόνια σκληρής δουλειάς και πρακτικής, πριν να δουν σταθερά κερδοφόρα αποτελέσματα.
Βελτιώσεις
Δεν είναι πάντα εφικτό να βρείτε πέντε καλές ημερήσιες συναλλαγές ημερησίως, ειδικά όταν η αγορά κινείται αργά για παρατεταμένες χρονικές περιόδους. Είναι επίσης πιθανό ότι κατά τους χρόνους χαμηλής μεταβλητότητας δεν επιτυγχάνεται ο στόχος των οκτώ τσιμπημάτων, πράγμα που σημαίνει ότι ορισμένες συναλλαγές θα εξέρχονται για μικρότερο κέρδος. Επίσης, ένας έμπορος που ασκεί διακριτική ευχέρεια στις συναλλαγές τους μπορεί να μην χάνει πάντα τα πέντε κρότωνες. Οι μικρές αλλαγές στα κέρδη και τις ζημίες σε κάθε εμπόριο επηρεάζουν σε μεγάλο βαθμό τη συνολική κερδοφορία σε πολλές συναλλαγές.
Το Slippage είναι αναπόφευκτο μέρος των συναλλαγών. Η ολίσθηση είναι όταν μια παραγγελία γεμίζει σε διαφορετική τιμή από την αναμενόμενη. Σε αγορές υγρών, όπως το E-mini S & P 500, η ολίσθηση δεν αποτελεί συνήθως ανησυχία. Όταν συμβαίνει όμως, η ολίσθηση επηρεάζει τις αποδόσεις, συνήθως αυξάνοντας το ποσό μιας απώλειας ή μειώνοντας το ποσό ενός κέρδους.
Προσαρμόστε ανάλογα το σενάριο κέρδους με βάση την προσωπική απώλεια στάσης, τον στόχο, το κεφάλαιο, την ολίσθηση, το ποσοστό κερδών, τα μεγέθη θέσης και τις προμήθειες.