Τι είναι, το αποτέλεσμά της και την αποφυγή της κατά τη διάρκεια της ημέρας
Αν το spread bid-ask σε ένα απόθεμα είναι $ 49,36 κατά $ 49,37 και τοποθετείτε μια εντολή αγοράς για να αγοράσετε 500 μετοχές, μπορείτε να περιμένετε να γεμίσει με $ 49,37. Στο κλάσμα του δευτερολέπτου χρειάζεται η παραγγελία σας να φτάσει στην ανταλλαγή κάτι μπορεί να αλλάξει, ή τα αποσπάσματα σας θα μπορούσαν να καθυστερήσουν ελαφρώς.
Η τιμή που λαμβάνετε μπορεί να είναι 49,40 δολάρια. Η διαφορά $ 0,03 μεταξύ της αναμενόμενης τιμής σας 49,37 $ και της τιμής 49,40 $ που καταλήγετε στην πραγματικότητα αγοράζετε στο καλείται ολίσθηση.
Τύποι παραγγελιών και ολίσθηση
Η ολίσθηση εμφανίζεται όταν ένας έμπορος χρησιμοποιεί εντολές αγοράς . Οι εντολές αγοράς είναι ένας τύπος παραγγελίας που χρησιμοποιείται για την είσοδο και έξοδο από θέσεις. Η ολίσθηση είναι δυνατή όταν εισέρχεστε και εξέρχεστε από ένα εμπόριο.
Για να βοηθήσουν στην εξάλειψη ή τη μείωση της ολίσθησης, οι έμποροι χρησιμοποιούν εντολές ορίων αντί για εντολές αγοράς. Μια εντολή πληρωμής καλύπτει μόνο την τιμή που θέλετε ή καλύτερα. Σε αντίθεση με μια εντολή αγοράς, δεν θα γεμίσει σε χειρότερη τιμή. Με τη χρήση μιας οριακής εντολής αποφύγετε την ολίσθηση. Αυτό είναι σπουδαίο σε ορισμένες περιπτώσεις, αλλά όχι σε άλλους, όπως συζητείται παρακάτω.
Εισαγωγή θέσεων
Ο περιορισμός παραγγελιών και οι εντολές τερματισμού όριο (που δεν πρέπει να συγχέονται με απώλεια στάσης ) χρησιμοποιούνται συχνά για να εισέλθουν σε μια θέση. Με αυτούς τους τύπους παραγγελιών, αν δεν μπορείτε να πάρετε την τιμή που θέλετε τότε απλά δεν εμπορεύεστε. Κάποιες φορές, χρησιμοποιώντας μια εντολή με περιορισμένο όριο, θα σημαίνει ότι θα χάσετε μια προσοδοφόρα ευκαιρία, αλλά σημαίνει επίσης ότι αποφύγετε την ολίσθηση όταν μπαίνετε στο εμπόριο.
Μια εντολή αγοράς σας εξασφαλίζει ότι μπαίνετε στο εμπόριο, αλλά υπάρχει μια πιθανότητα ότι θα καταλήξετε με ολίσθηση και μια χειρότερη τιμή από την αναμενόμενη.
Στην ιδανική περίπτωση, σχεδιάστε τις συναλλαγές σας έτσι ώστε να μπορείτε να χρησιμοποιήσετε όρια ή να σταματήσετε τις εντολές όρια για να εισάγετε θέσεις, αποφεύγοντας το κόστος της περιττής ολίσθησης. Ορισμένες στρατηγικές απαιτούν εντολές αγοράς για να σας οδηγήσουν σε ένα εμπόριο σε ταχέως μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς.
Κάτω από αυτές τις συνθήκες, υπάρχει κάποια ολίσθηση.
Έξοδος από θέσεις
Εάν βρισκόμαστε ήδη σε εμπόριο, με χρήματα στη γραμμή, έχουμε λιγότερο έλεγχο από ό, τι κάναμε πριν να μπει στο εμπόριο. Αυτό σημαίνει ότι ίσως χρειαστεί να χρησιμοποιήσουμε εντολές αγοράς για να βγούμε γρήγορα από τη θέση. Οι οριακές εντολές μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν σε ευνοϊκότερες συνθήκες.
Όταν ένα εμπόριο κινείται ευνοϊκά, τοποθετήστε μια εντολή όρια στην τιμή-στόχο . Ας υποθέσουμε ότι ένας έμπορος αγοράζει μετοχές στα 49,40 δολάρια και θέτει μια εντολή για την πώληση αυτών των μετοχών στα 49,80 δολάρια. Η εντολή όριο πωλεί μόνο τις μετοχές αν κάποιος είναι πρόθυμος να δώσει στον έμπορο 49,80 δολάρια. Δεν υπάρχει δυνατότητα ολίσθησης εδώ. Ο πωλητής λαμβάνει $ 49,80 (ή παραπάνω).
Όταν καθορίζετε μια απώλεια στάσης - μια παραγγελία που θα σας βγάλει όταν η τιμή κινείται δυσμενώς - χρησιμοποιήστε μια εντολή αγοράς . Αυτό θα εγγυηθεί μια έξοδο από το χαμένο εμπόριο, αλλά όχι κατ 'ανάγκη στην επιθυμητή τιμή. Η χρήση μιας παραγγελίας όριο stop loss θα γεμίσει μόνο την τιμή που θέλετε, αλλά όταν η τιμή κινείται εναντίον σας αυτό σημαίνει ότι η απώλειά σας θα συνεχίσει να αυξάνεται αν δεν μπορείτε να βγείτε με την καθορισμένη τιμή. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι καλύτερο να χρησιμοποιείτε μια εντολή αγοράς stop loss για να βεβαιωθείτε ότι η ζημιά δεν είναι μεγαλύτερη από ό, τι είναι ήδη, ακόμα κι αν σημαίνει ότι αντιμετωπίζετε κάποια ολίσθηση.
Όταν εμφανιστεί η μεγαλύτερη ολίσθηση
Η μεγαλύτερη απόκλιση συνήθως συμβαίνει γύρω από σημαντικά γεγονότα ειδήσεων. Ως ημερήσιος έμπορος, αποφύγετε να πραγματοποιείτε συναλλαγές κατά τη διάρκεια σημαντικών διοργανωμένων ειδησεογραφικών εκδηλώσεων, όπως οι ανακοινώσεις FOMC ή κατά την ανακοίνωση κερδών μιας εταιρείας. Ενώ οι μεγάλες κινήσεις φαίνονται γοητευτικές, η είσοδος και έξοδος στην τιμή που θέλετε μπορεί να αποδειχθεί προβληματική. Εάν βρίσκεστε ήδη σε θέση όταν κυκλοφορούν οι ειδήσεις, θα μπορούσατε να αντιμετωπίζετε ουσιαστικά ολίσθηση στην απώλεια στάσης σας, εκθέτοντάς σας σε πολύ μεγαλύτερο κίνδυνο από το αναμενόμενο.
Ελέγξτε το οικονομικό ημερολόγιο και τα ημερολόγια των κερδών και αποφύγετε τις συναλλαγές μερικά λεπτά πριν ή μετά από ανακοινώσεις που χαρακτηρίζονται ως μεγάλες επιπτώσεις. Ως έμπορος ημέρας δεν χρειάζεται να έχετε θέσεις πριν από αυτές τις ανακοινώσεις, πάρτε θέσεις μετά.
Δυστυχώς, εμφανίζονται αναπάντεχες ανακοινώσεις που μπορεί να οδηγήσουν σε μεγάλη ολίσθηση.
Αυτό είναι αναπόφευκτο σε ορισμένες περιπτώσεις. Εάν δεν πραγματοποιείτε συναλλαγές κατά τη διάρκεια σημαντικών εκδηλώσεων ειδήσεων, οι περισσότερες φορές μεγάλες ολίσθηση δεν θα είναι ένα ζήτημα, συνεπώς συνιστάται η απώλεια στάσης. Εάν η καταστροφή χτυπά και παίρνετε ολίσθηση στην απώλεια στάση σας, θα είχατε κοιτάξει κάτω μια μεγάλη απώλεια, ακόμη και αν δεν είχε μια απώλεια στάση στη θέση του. Μην αφήσετε την ολίσθηση να σας αποτρέψει από τη διαχείριση του κινδύνου σας με κάθε τρόπο που μπορείτε.
Η ολίσθηση τείνει επίσης να εμφανίζεται σε αγορές που πωλούνται με λίγα λόγια. Εμπόριο μετοχών , συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και συναλλάγματος forex με άφθονο όγκο. Αυτό θα μειώσει την πιθανότητα ολίσθησης. Επίσης, τα εμπορικά αποθέματα και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, ενώ οι κύριες αγορές των ΗΠΑ είναι ανοιχτές (εάν διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ). Εμπορεύματα forex όταν το Λονδίνο και / ή οι ΗΠΑ είναι ανοιχτά, καθώς αυτό τείνει να είναι η πιο ρευστό και ενεργό χρόνο για τα περισσότερα ζεύγη νομισμάτων.
Δεν μπορείτε να αποφύγετε πλήρως την ολίσθηση. Σκεφτείτε το ως κόστος, όπως η εξάπλωση ή οι προμήθειες. Είναι ένα κόστος που αξίζει να πληρώσετε μερικές φορές, αλλά όχι όλο το χρόνο. Όταν είναι δυνατόν, χρησιμοποιήστε τις εντολές όρια για να μπείτε σε θέσεις. Χρησιμοποιήστε εντολές όρια για να βγείτε από τις περισσότερες από τις κερδοφόρες συναλλαγές σας. Εάν χρειάζεστε άμεσα ή γρήγορα μια θέση, χρησιμοποιήστε μια εντολή αγοράς. Όταν τοποθετείτε μια απώλεια στάσης, χρησιμοποιήστε μια εντολή αγοράς. Οι εντολές αγοράς είναι επιρρεπείς, αλλά μια μικρή ποσότητα ολίσθησης αξίζει τον κόπο, αν χρειαστεί να εισέλθουμε ή να βγούμε γρήγορα.