Η συνιστώμενη κεφαλαιακή απαίτηση για τα συμβόλαια ημέρας συναλλαγών
Διαχείριση κινδύνου
Πριν καν συζητήσουμε για το ελάχιστο αρχικό κεφάλαιο για τα συμβόλαια ημέρας διαπραγμάτευσης, πρέπει να αντιμετωπιστεί η διαχείριση του κινδύνου.
Οι ημερήσιοι έμποροι δεν θα πρέπει να διακινδυνεύσουν περισσότερο από ένα τοις εκατό του λογαριασμού τους σε κάθε συναλλαγή. Εάν διαπραγματεύεστε έναν λογαριασμό $ 10.000, αυτό σημαίνει ότι η μέγιστη ζημία που θα πρέπει να λάβει ένας έμπορος είναι $ 100 για κάθε συναλλαγή. Με αυτόν τον τρόπο, ακόμη και μια απώλεια στοιχειοσειράς δεν θα μειώσει σημαντικά το λογαριασμό κεφαλαίου (βλ. Καθορισμός σωστού μεγέθους θέσης για συναλλαγές μελλοντικών συναλλαγών ).
Ο κίνδυνος καθορίζεται από τη διαφορά μεταξύ της τιμής εισόδου και της εντολής Stop loss (σε τσιμπούρια), πολλαπλασιασμένη με τον αριθμό των συμβάσεων που έχουν ληφθεί και την αξία κάθε τραπεζογραμματίου. Το επόμενο τμήμα εξετάζει μερικά παραδείγματα.
Ελάχιστο κεφάλαιο που απαιτείται για την έναρξη συναλλαγών ημέρας
Δεν υπάρχει νόμιμο ελάχιστο όριο για το υπόλοιπο που πρέπει να διατηρήσετε για τα ημερήσια εμπορικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, παρόλο που πρέπει να έχετε αρκετό λογαριασμό για να καλύψετε όλα τα περιθώρια συναλλαγών ημέρας και τις διακυμάνσεις που προκύπτουν από τις θέσεις σας.
Τα περιθώρια ημερήσιας διαπραγμάτευσης μπορούν να διαφέρουν ανάλογα με το μεσίτη Τα συμβόλαια E-mini, ειδικά τα συμβόλαια E-mini S & P 500 (σύμβολο ES) έχουν συνήθως τα χαμηλότερα ημερήσια περιθώρια συναλλαγών, 500 δολάρια με μερικούς μεσίτες. Αυτό σημαίνει ότι ο έμπορος χρειάζεται μόνο $ 500 στο λογαριασμό (συν χώρο για διακυμάνσεις των τιμών) για να αγοράσει / να πουλήσει ένα συμβόλαιο E-mini S & P 500.
Δεδομένου ότι η σύμβαση E-mini S & P 500 είναι έντονα διαπραγματεύσιμη και μια αγορά διαπραγμάτευσης άκρως ημερών θα χρησιμοποιηθεί στα παρακάτω παραδείγματα, καθώς αποτελεί ένα καλό σημείο εισόδου για τους εμπόρους ημέρας . Εάν ένας έμπορος επιδιώκει να ανταλλάξει άλλες αγορές, θα χρειαστεί να ελέγξει το απαιτούμενο περιθώριο εμπορικής συναλλαγής για τη συγκεκριμένη σύμβαση και να προσαρμόσει ανάλογα το κεφάλαιό του. Ενώ τα ημερήσια περιθώρια συναλλαγών του μεσίτη ποικίλλουν, η NinjaTrader Brokerage παρέχει μια λίστα με τα τρέχοντα περιθώρια συναλλαγών ημέρας εδώ http://ninjatrader.com/Futures#!Futures_Margins (κάντε κλικ στο 'Περιθώρια'). Οι απαιτήσεις περιθωρίου υπόκεινται σε αλλαγές.
Κεφάλαιο και Κίνδυνος
Για να δείτε πόσα κεφάλαια χρειάζονται για τα συμβόλαια ημέρας διαπραγμάτευσης (στην προκειμένη περίπτωση το E-mini S & P 500) πρέπει να κατανοήσουμε τη σύμβαση και τον κίνδυνο που μας εκθέτει.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κινούνται με τσιμπούρια και κάθε κίνημα στο E-Mini S & P 500 αξίζει 12,50 δολάρια.
Υποθέτοντας ότι θα χρειαστεί να χρησιμοποιήσετε τουλάχιστον τέσσερις απώλειες stop stop (η απώλεια στάσης τοποθετείται τέσσερα τσιμπούρια μακριά από την τιμή εισόδου), το ελάχιστο που μπορείτε να περιμένετε να διακινδυνεύσετε σε ένα εμπόριο στην αγορά αυτή είναι $ 50 ή 4 x $ 12.50. Με βάση τον κανόνα του ενός τοις εκατό, το ελάχιστο υπόλοιπο του λογαριασμού θα πρέπει να είναι τουλάχιστον $ 5.000 και κατά προτίμηση περισσότερα. Αν διακινδυνεύσετε μεγαλύτερο ποσό για κάθε συναλλαγή ή εάν έχετε λάβει περισσότερες από μία συμβάσεις, τότε το μέγεθος του λογαριασμού πρέπει να είναι μεγαλύτερο για να φιλοξενήσει.
Για να διαπραγματευτείτε δύο συμβάσεις με αυτή τη στρατηγική, το συνιστώμενο υπόλοιπο είναι 10.000 δολάρια.
Αν η στρατηγική σας απαιτεί απώλεια τεσσάρων διακοπών, ο κίνδυνος για το εμπόριο είναι $ 75 ή 6 x $ 12.50. Σε αυτή την περίπτωση, το συνιστώμενο ελάχιστο υπόλοιπο είναι 7.500 δολάρια ή 75.000 δολάρια. Για δύο συμβόλαια συνιστάται να έχετε 15.000 δολάρια ή 22.500 δολάρια για την εμπορία τριών συμβάσεων (με βάση τη στρατηγική απώλειας έξι τερματισμού). Απλώς πολλαπλασιάστε τον κίνδυνο διαπραγμάτευσης ενός συμβολαίου με τη στρατηγική σας με το πόσα συμβόλαια θα θέλατε να ανταλλάξετε.
Παρόλο που δεν συνιστάται, το επίπεδο κινδύνου μπορεί επίσης να προσαρμοστεί ώστε να επιτρέπει τον κίνδυνο δύο τοις εκατό σε κάθε συναλλαγή. Κάτι τέτοιο εξακολουθεί να ελέγχει τον κίνδυνο και μειώνει το ποσό του απαιτούμενου κεφαλαίου (βλ. Τραπεζικό Κίνδυνο και Χάνοντας Χρήματα ).
Ας υποθέσουμε ότι η απώλεια έξι τερματισμού στάσης, η οποία βάζει $ 75 σε κίνδυνο ανά σύμβαση. Αν το επιτρέψουμε να είναι το 2% του λογαριασμού, το υπόλοιπό σας πρέπει να είναι μόνο $ 3750 ή $ 75 x 50.
Για το εμπόριο δύο συμβολαίων το συνιστώμενο ποσό είναι 7.500 δολάρια και για το εμπόριο τριών συμβάσεων το συνιστώμενο υπόλοιπο είναι $ 11.250. Επιτρέποντας τον κίνδυνο να ισούται με το 2% του λογαριασμού αντί για ένα τοις εκατό, το ελάχιστο ελάχιστο συμβόλαιο συνιστώμενης συναλλαγής μειώνεται κατά το ήμισυ. Κίνδυνος τέσσερα τσιμπούρια ανά εμπόριο και δύο τοις εκατό του λογαριασμού, και πρέπει μόνο να διατηρήσετε ένα υπόλοιπο 2.500 δολαρίων.
Μερικοί μεσίτες μελλοντικής εκπλήρωσης απαιτούν ελάχιστη κατάθεση 10.000 δολαρίων για να ξεκινήσουν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλαγών. Ελέγξτε με πιθανούς μεσίτες για τέτοια όρια. Δείτε επίσης τους κινδύνους ημέρας και τεχνολογίας συναλλαγών .
Κεφάλαιο Απαιτούμενο για την Έναρξη Ημέρας Trading Futures - Τελικό Word
Αποφασίστε εάν πρόκειται να διακινδυνεύσετε ένα ποσοστό ή δύο τοις εκατό σε κάθε εμπόριο. Στην ιδανική περίπτωση, οι νέοι έμποροι θα πρέπει να διακινδυνεύσουν μόνο ένα τοις εκατό, ενώ οι έμποροι με επιτυχημένο ιστορικό μπορούν να διακινδυνεύσουν δύο τοις εκατό Εάν διακινδυνεύσετε ένα τοις εκατό και διαπραγματεύεστε μόνο μία σύμβαση, θα χρειαστείτε τουλάχιστον $ 5.000 έως 7.500 δολάρια για να ξεκινήσετε την ημέρα συναλλαγών του E-mini S & P 500 συμβόλαια με μια απώλεια τεσσάρων έως έξι στάσεων αντιστοίχως. Πρόθυμοι να διακινδυνεύσουν δύο τοις εκατό σε κάθε συναλλαγή; Τότε οι αριθμοί αυτοί μπορούν να κοπούν στο μισό.
Η τιμή τραπεζογραμματίων και το ημερήσιο εμπορικό περιθώριο για άλλα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης θα επηρεάσουν επίσης το ποσό κεφαλαίου που χρειάζεστε. Εάν διαπραγματεύεστε διαφορετικό συμβόλαιο, δείτε τι είναι το περιθώριο εμπορικής ημέρας και, στη συνέχεια, καθορίστε ποια θα είναι η απώλεια stop σας για την αποτελεσματική συναλλαγή του συμβολαίου. Στη συνέχεια, ακολουθήστε τα παραπάνω βήματα για να καθορίσετε το κεφάλαιο που απαιτείται για να ξεκινήσετε την ημέρα διαπραγμάτευσης του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης.