Πώς εξελίσσονται τα μελλοντικά νομίσματα
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με βάση τα νομίσματα είναι παρόμοια με τις πραγματικές αγορές συναλλάγματος (συχνά γνωστές ως Forex), αλλά υπάρχουν μερικές σημαντικές διαφορές.
Για παράδειγμα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος διαπραγματεύονται μέσω χρηματιστηρίων, όπως το CME (Chicago Mercantile Exchange), αλλά οι αγορές συναλλάγματος αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης μέσω χρηματιστών νομισμάτων και επομένως δεν ρυθμίζονται όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος. Κάποια μέρα οι έμποροι προτιμούν τις αγορές συναλλάγματος ενώ άλλοι προτιμούν τα μελλοντικά συμβόλαια νομισμάτων
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος δεν υποφέρουν από ορισμένα από τα προβλήματα που αντιμετωπίζουν οι αγορές συναλλάγματος, όπως οι χρηματιστές που διαπραγματεύονται σε συνάλλαγμα έναντι των πελατών τους, και η μη κεντρική τιμολόγηση. Από την άλλη πλευρά, το forex trading είναι πολύ πιο ευέλικτο, επιτρέποντας στους εμπόρους πρόσβαση σε υψηλή μόχλευση και διαπραγμάτευση σε πολύ συγκεκριμένα μεγέθη θέσεων . Τα συμβόλαια νομισμάτων διαπραγματεύονται μόνο σε ένα μέγεθος σύμβασης, επομένως οι έμποροι πρέπει να ανταλλάσσουν πολλαπλάσια από αυτά. Για παράδειγμα, η αγορά ενός συμβολαίου Euro FX σημαίνει ότι ο έμπορος κατέχει πράγματι 125.000 ευρώ. Στην πραγματική αγορά συναλλάγματος, ένας έμπορος μπορεί να διαπραγματεύεται πολλαπλάσια των $ 1000 και επομένως μπορεί να συντονίσει το μέγεθος της θέσης του σε πολύ μεγαλύτερο βαθμό.
Μία αγορά δεν είναι καλύτερη από μια άλλη, αλλά μπορεί να ταιριάξει ένας έμπορος (και το μέγεθος του λογαριασμού του) καλύτερα από τον άλλο.
Διακανονισμός, Παράδοση και Κέρδη
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος βασίζονται στην συναλλαγματική ισοτιμία ενός ζεύγους νομισμάτων και διακανονίζονται σε μετρητά στο υποκείμενο νόμισμα. Για παράδειγμα, η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σε ευρώ βασίζεται στην συναλλαγματική ισοτιμία του ευρώ σε δολάρια ΗΠΑ και έχει το ευρώ ως υποκείμενο νόμισμα.
Όταν λήγει ένα συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σε ευρώ, ο κάτοχος λαμβάνει πληρωμή ποσού Ευρώ 125.000 σε μετρητά. Σημειώστε ότι αυτό συμβαίνει μόνο όταν λήξει η σύμβαση. Οι ημερήσιοι έμποροι συνήθως δεν διατηρούν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μέχρι να εκπνεύσουν. Επομένως, δεν πρέπει να συμμετέχουν στον διακανονισμό και δεν θα λάβουν την παράδοση του υποκείμενου νομίσματος.
Ημέρα διαπραγμάτευσης και όποιος διαπραγματεύεται τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων για κερδοσκοπία / κέρδος, αποκομίζει κέρδος που βασίζεται στη διαφορά τιμής μεταξύ του τι αγοράζει το συμβόλαιο και της τιμής που το πωλούν. Με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, μπορείτε επίσης να πουλήσετε πρώτα και στη συνέχεια να αγοράσετε αργότερα, συλλέγοντας ένα κέρδος εάν μειωθεί η τιμή.
Το κέρδος από ένα συναλλαγματικό νόμισμα υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ της τιμής εισόδου και της τιμής εξόδου (σε τσιμπούκια ), πολλαπλασιαζόμενη επί της τιμής τραπεζογραμματίων, πολλαπλασιαζόμενη με τον αριθμό των συμβάσεων που συνάπτονται στο εμπόριο.
Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας έμπορος αγοράζει ένα συμβόλαιο Euro FX στο 1,2525 και στη συνέχεια το πουλάει στο 1,2545. Αυτό είναι ένα κέρδος 20 τσιμπημάτων, και κάθε τσιμπούρι σε αυτό το συμβόλαιο αξίζει 12,50 δολάρια. Ως εκ τούτου, το κέρδος είναι $ 12.50 x 20, πολλαπλασιαζόμενο με τον αριθμό των συμβάσεων που ο έμπορος είχε αγοράσει.
Κάθε σύμβαση νομίσματος μπορεί να έχει διαφορετική τιμή τραπεζογραμματίων. Αυτό μπορεί να ελεγχθεί στον ιστότοπο ανταλλαγής (CME, για παράδειγμα).
Περιθώριο
Το περιθώριο μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων δεν πρέπει να συγχέεται με περιθώριο / μόχλευση, όπως ισχύει για τα αποθέματα ή την υποκείμενη αγορά συναλλάγματος.
Με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος (ή με οποιοδήποτε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης), το περιθώριο αναφέρεται στο ποσό που ο συναλλασσόμενος πρέπει να έχει στο λογαριασμό του για να ανοίξει ένα συμβόλαιο. Για να διαπραγματευτεί μια σύμβαση Euro FX, ένας μεσίτης μπορεί να απαιτήσει από τον έμπορο να έχει τουλάχιστον $ 2,310 έως $ 3,000 στο λογαριασμό του, καθώς τα περιθώρια μπορεί να διαφέρουν ανάλογα με τον μεσίτη (αν και το ελάχιστο όριο ορίζεται από την ανταλλαγή). Αυτό είναι να κρατήσει μια θέση μια μέρα στην άλλη. Αν οι ημερήσιες συναλλαγές , οι μεσίτες συνήθως παρέχουν προτιμησιακό περιθώριο, συχνά απαιτούν μόνο ένα υπόλοιπο $ 500 να διατηρείται στο λογαριασμό, ενώ κατέχει τη θέση.
Το περιθώριο δεν είναι κόστος. Σκεφτείτε το ως χρήματα που κατέχει ο μεσίτης για να αντισταθμίσει οποιεσδήποτε απώλειες μπορεί να υποστείτε στο εμπόριο. Μόλις κλείσει το εμπόριο, θα μπορείτε να χρησιμοποιήσετε ξανά αυτά τα περιθώρια.
Δημοφιλή νομίσματα μελλοντικά
Πολλές από τις πιο δημοφιλείς προθεσμιακές αγορές που βασίζονται σε νομίσματα προσφέρονται από την CME (Chicago Mercantile Exchange), συμπεριλαμβανομένων των εξής:
- EUR - Το νόμισμα του ευρώ προς το δολάριο ΗΠΑ μέλλον
- GBP - Η λίρα Αγγλίας σε δολάριο ΗΠΑ μέλλον
- CHF - Το νόμισμα του ελβετικού φράγκου προς το αμερικανικό δολάριο
- AUD - Το νόμισμα του Αυστραλιανού δολαρίου προς το αμερικανικό δολάριο
- CAD - Το νόμισμα του καναδικού δολαρίου προς το αμερικανικό δολάριο μέλλον
- RP - Το νόμισμα του ευρώ προς τη βρετανική λίβρα μέλλον
- RF - Το ευρώ προς το μέλλον του ελβετικού φράγκου
Πολλά άλλα ζεύγη νομισμάτων προσφέρονται επίσης για διαπραγμάτευση μέσω συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.
Τελικό Word σχετικά με τα νομίσματα Futures
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος αποτελούν ρυθμιζόμενο και συγκεντρωτικό τρόπο συμμετοχής στις κινήσεις της νομισματικής αγοράς. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος κινούνται σε αυξήσεις που ονομάζονται τσιμπούρια και κάθε κρότος της κίνησης έχει αξία. Πόσα κρότωνες γίνονται ή χάνονται σε ένα εμπόριο καθορίζουν την απώλεια / κέρδος του εμπορίου. Για να ανοίξει ένα εμπόριο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος, ο έμπορος πρέπει να έχει ένα ελάχιστο ποσό κεφαλαίου στο λογαριασμό του , που ονομάζεται περιθώριο. Υπάρχουν πολλά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος για το εμπόριο και οι προδιαγραφές για κάθε μία πρέπει να ελέγχονται στην ιστοσελίδα της ανταλλαγής πριν από τη διαπραγμάτευσή της.