Η παράλογη συμπεριφορά των επενδυτών αφθονεί κατά την κατάρρευση της αγοράς
Αν και έχω τρομερό σεβασμό και για τους δύο άνδρες, το βρήκα εκπληκτικά καταθλιπτικό.
Χρόνια αργότερα, είδα από πρώτο χέρι πώς είχαν δίκιο. Όπως έγραψα στις 21 Μαρτίου 2009, όταν ο δείκτης Dow Jones Industrial Average είχε φθάσει στον πυθμένα μετά τη χειρότερη κατάρρευση σε γενιές, «... εδώ βρισκόμαστε στη μέση της μεγαλύτερης υποτίμησης περιουσιακών στοιχείων σε γενιές και άλλως λογικοί άνθρωποι συμπεριφέρονται με τρόπους παρανοϊκά σχεδόν δεν βρίσκομαι να τους διορθώσω πια, ένα από τα στενά μέλη της οικογένειάς μου επιμένει τώρα ότι η κατοχή αποθεμάτων ή μάλιστα επιχειρήσεων γενικά δεν είναι τίποτα άλλο παρά ένα στοίχημα αλλά με το μυαλό του όμως εργάζεται για την ίδια εταιρεία δεν είναι επικίνδυνη.Η αποτυχία στη λογική πρέπει να είναι προφανής αλλά για κάποιο λόγο, οι περισσότεροι άνθρωποι προτιμούν να έχουν την ψευδαίσθηση της ασφάλειας της θέσης εργασίας (και είναι μια ψευδαίσθηση, σκεφτείτε εσείς) και όχι την ασφάλεια του ελέγχου του δικού τους πεπρωμένου επειδή το τελευταίο απαιτεί η τάση να παρακολουθείτε τις τιμές των στοιχείων του ισολογισμού σας κυμαίνονται. "
Ως κάποιος που έχει περάσει από το ταξίδι της οικοδόμησης του πλούτου από το μηδέν, επιτρέψτε μου να πω: Η διαδικασία της αύξησης της καθαρής αξίας σας δεν είναι πιθανό να είναι μια σταθερή, εύκολη βόλτα σαν μια κυλιόμενη σκάλα. Αντίθετα, είναι πιό πιθανό ότι θα έρθει σε φάσεις και ξεκινά, με μεγάλες περιόδους ανάμεσα στις οποίες οι σπουδαιότεροι περνούν το χρόνο τους μελετώντας, διαβάζοντας και συγκεντρώνοντας πόρους για να επωφεληθούν από τις ευκαιρίες που αναπόφευκτα εκδηλώνονται.
Αυτός είναι ο λόγος που ήμουν τόσο δυνατός σε αυτό το ίδιο κομμάτι όταν ισχυρίστηκα: "Υπάρχει μεταφορικό αίμα που τρέχει στους δρόμους τώρα και εκείνοι με τους πόρους, το θάρρος και την προθυμία να επωφεληθούν από τη μεγαλύτερη πώληση πυρκαγιάς στην ιδιοκτησία των επιχειρήσεων στο παρελθόν μισό αιώνα θα βρεθούν αποφασιστικά πλουσιότεροι δέκα χρόνια γι 'αυτό τώρα, όταν οι άνθρωποι αρχίζουν να τρέχουν στη χρηματιστηριακή αγορά ή να αναλαμβάνουν κινδύνους, βρίσκω τον εαυτό μου να γκρινιάζει και να περπατά μακριά, αισθάνεται άσχημα γιατί πραγματικά πιστεύει ότι ενεργεί ορθολογικά. πίσω, αναρωτιούνται γιατί [άλλοι] συσσωρεύουν πλούτο. "
Έχουν περάσει σχεδόν επτά χρόνια. Όπως με κάθε φορά πριν, η ιστορία δεν ήταν διαφορετική. Παρά όλο το φόβο, όσοι κρατούσαν τις υπέροχες επιχειρήσεις τους, επανεπενδύονταν μερίσματα και συνέχισαν να αγοράζουν περισσότερο μέσω του πεταλούδα, έκαναν πολλά χρήματα. Οι επενδυτές σε ακίνητα, αρκετά έξυπνοι για να πάρουν τα αποκλεισμένα σπίτια, είναι ενθουσιασμένοι.
Είναι ενδιαφέρον ότι οι ίδιοι οι άνθρωποι που διασώθηκαν στο κάτω μέρος συσσωρεύτηκαν πίσω ακολουθώντας την μακρύτερη αγορά ταύρων στην παγκόσμια ιστορία. Έχω ακούσει ότι οι επενδυτές υποστηρίζουν ότι για 100% συμμετοχές σε μετοχές οι υψηλότερες τιμές των μετοχών αυξάνονται. Συχνά βλέπω τους ανθρώπους να ρωτούν αν θα πρέπει να πάρουν δάνειο σπουδαστικών δανείων για να επενδύσουν στο χρηματιστήριο.
Σε αρκετά οικονομικά φόρουμ, έχω αρχίσει να βλέπω ανθρώπους να επικρίνουν τους άλλους για τη διατήρηση μεγάλων ταμειακών αποθεμάτων έκτακτης ανάγκης, "Χάνετε συνωστισμό!" λένε με επείγουσα ανάγκη.
Είναι το ίδιο μοτίβο που θέλει να παίξει και πάλι. Η αγορά θα καταρρεύσει σε κάποιο σημείο - πάντοτε, είναι η φύση του μηχανισμού δημοπράτησης - και αλλιώς οι έξυπνοι άνθρωποι θα ρευστοποιήσουν τις απίστευτες συμμετοχές τους ακόμη και στην πιο ισχυρή εταιρεία. π.χ. η Johnson & Johnson, η οποία είναι μία από τις τέσσερις μόνο εταιρίες σε ολόκληρο το S & P 500 με αξιολόγηση ΑΑΑ στα εταιρικά της ομόλογα , υποδεικνύοντας την ισχύ της δομής κεφαλαιοποίησης .
Πριν συμβεί αυτό, θυμηθείτε τι πρόκειται να σας πω: Η απόκτηση χρημάτων από το χαρτοφυλάκιό σας δεν είναι δύσκολη. Για τους λίγους από σας που επιθυμούν να γίνουν οικονομικά ανεξάρτητοι , σκεφτείτε τα εξής:
- Δημιουργία ενός ολοκληρωμένου χαρτοφυλακίου . Αυτό είναι το πρώτο και σημαντικότερο βήμα, ώστε να αφιερώσετε χρόνο για να διαβάσετε το συνοδευτικό άρθρο ακολουθώντας τον σύνδεσμο.
- Χρησιμοποιήστε το μοντέλο Berkshire Hathaway διαφοροποιώντας όχι μόνο τα περιουσιακά σας στοιχεία, αλλά και τα ενεργητικά και παθητικά εισοδηματικά σας ρεύματα. Αυτό θα σας επιτρέψει να επιβιώσετε οικονομικές καταστροφές επειδή δεν εξαρτώνται από μια ενιαία εργασία ή πηγή εσόδων.
- Συνεχίστε να αναζητάτε αξία αλλά επενδύστε μόνο στα πράγματα που γνωρίζετε , καταλαβαίνετε και μπορούν να εξηγήσουν στα παιδιά σας. Στην περίπτωσή μου, μπορώ να κατανοήσω τις συνέπειες της αλλαγής των προεξοφλητικών επιτοκίων και των υποθέσεων επιστροφής των συνταξιοδοτικών παροχών σε σχέση με τα στοιχεία για τα κέρδη των εταιρειών που διαπραγματεύονται δημόσια. Πιθανώς δεν μπορείτε. Αυτό δεν πρέπει να σας κρατήσει πίσω, αλλά μπορείτε να έχετε μια πολύ καλύτερη κατανόηση σε ένα διαφορετικό πεδίο. Σκεφτείτε τους ανθρώπους που κατανόησαν τις δυνατότητες για κινητά τηλέφωνα στις Ηνωμένες Πολιτείες και αγόρασαν χώρο φάσματος μόνο για μερικές εκατοντάδες δολάρια, που αργότερα την πώλησαν για δεκάδες ή εκατοντάδες εκατομμύρια σε εταιρείες τηλεπικοινωνιών! Το πιο πολύτιμο περιουσιακό στοιχείο είναι η βάση των γνώσεών σας - είναι μοναδικό και πρέπει να επωφεληθείτε από αυτό.