Θυμηθείτε: Μην βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι
Είτε είστε νέος επενδυτής είτε είστε στο επενδυτικό παιχνίδι για λίγο, μια λέξη που θα ακούσετε επανειλημμένα είναι η διαφοροποίηση . Ο λόγος για αυτό είναι απλός και σημαντικός. Η διαφοροποίηση είναι απαραίτητη για τον μετριασμό του κινδύνου. Ο Jim Cramer, ο περίφημος οικοδεσπότης του τηλεοπτικού προγράμματος Mad Money του CNBC, λέει: "Η διαφοροποίηση είναι η πιο σημαντική έννοια στην επένδυση. Είναι το κλειδί για να αποφύγετε τις τεράστιες απώλειες και να βεβαιωθείτε ότι μπορείτε να αντιμετωπίσετε μια καταιγίδα. "
Τόσο ακριβώς πώς μπορείτε να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας και μπορεί να είναι πολύ κακή διαφοροποίηση; Υπάρχουν διάφοροι διαφορετικοί τρόποι διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου σας, αλλά να έχετε κατά νου ότι οποιαδήποτε μεγάλη οικονομική απόφαση θα πρέπει να ληφθεί με έναν αξιόπιστο οικονομικό σύμβουλο ή αφού έχετε κάνει πολλές σημαντικές εργασίες. Είναι επίσης σημαντικό να θυμόμαστε ότι η υπερβολική διαφοροποίηση μπορεί να είναι ασταθής και δαπανηρή.
1. Διαφοροποίηση ασφαλείας
Το πιο θεμελιώδες επίπεδο διαφοροποίησης είναι η διαφοροποίηση της ασφάλειας . Εδώ, ο κίνδυνος μειώνεται αυξάνοντας τον αριθμό των διαφόρων αποθεμάτων στο χαρτοφυλάκιο. Το μεγάλο ερώτημα εδώ είναι πόσες μετοχές πρέπει να κατέχετε για να διαφοροποιηθούν σωστά. Μελέτες έχουν δείξει ότι το επίπεδο διαφοροποίησης συνεχίζει να αυξάνεται καθώς προστίθενται περισσότερα αποθέματα σε ένα χαρτοφυλάκιο, αλλά με ρυθμό επιβράδυνσης. Η κατοχή πολύ λίγων αποθεμάτων είναι επικίνδυνη, αλλά η κατοχή πάρα πολλών μπορεί να είναι αποικοδομητική. Μπορεί επίσης να είναι πολύ δαπανηρή και είναι σίγουρα δύσκολο να συμβαδίσει με τα νέα και τα οικονομικά ενός μεγάλου αριθμού εταιρειών.
Για βέλτιστη διαφοροποίηση της ασφάλειας, είναι καλύτερο να μιλήσετε με έναν εμπειρογνώμονα για το πόσα αποθέματα θα πρέπει να βρίσκονται στο χαρτοφυλάκιό σας. Ένας έμπιστος σύμβουλος μπορεί να προτείνει μια στρατηγική που θα προσφέρει τα οφέλη της διαφοροποίησης της ασφάλειας χωρίς να ξεπεράσει.
2. Διαφοροποίηση του τομέα
Η διαφοροποίηση του τομέα είναι εξαιρετικά σημαντική.
Οι τομείς αποτελούν μια συγκεκριμένη ομάδα αποθεμάτων εντός μιας συγκεκριμένης οικονομικής αγοράς. Η ύπαρξη υπερβολικά μεγάλου βάρους σε έναν τομέα δεν θα μπορούσε να προκαλέσει τίποτε άλλο παρά κεφαλαλγία αν ο τομέας αυτός έχει μεγάλη επιτυχία. Εξετάστε την οικονομική κρίση του 2008. Το να πει κανείς ότι ο χρηματοπιστωτικός τομέας χτυπήθηκε σκληρά είναι μια υποτίμηση. Όποιος κρατούσε μεγάλο αριθμό τραπεζικών αποθεμάτων, πιθανότατα έπεσε δραματικά η καθαρή αξία τους, πρακτικά μια μέρα στην άλλη.
Ακολουθεί μια λίστα με τους κύριους τομείς της αγοράς:
- Βοηθητικά προγράμματα
- Μεταφορά
- Τεχνολογία
- Διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών
- Βιομηχανίες
- Των βασικών καταναλωτικών αγαθών
- Βοηθητικά προγράμματα
- Οικονομικά
- Ενέργεια
- Βασικά υλικά
- Υπηρεσίες Επικοινωνίας
- Φροντίδα υγείας
Θυμηθείτε, μεμονωμένοι τομείς της αγοράς μπορούν και παράγουν ευρέως αποκλίνουσες αποδόσεις, ανάλογα κυρίως με τις οικονομικές συνθήκες. Η επένδυση σε περιορισμένο μόνο αριθμό τομέων μπορεί να αυξήσει την αστάθεια (κίνδυνος) των αποδόσεων.
3. Βιομηχανική διαφοροποίηση
Το επόμενο επίπεδο διαφοροποίησης είναι η διαφοροποίηση της βιομηχανίας . Είναι τελείως πιθανό ότι οι τίτλοι μοιράζονται τον ίδιο τομέα, αλλά όχι το ίδιο επιχειρηματικό επίκεντρο. Ας πάρουμε τον τομέα της τεχνολογίας ως παράδειγμα. Υπάρχουν εταιρείες που επικεντρώνονται στην κατασκευή υπολογιστών, άλλες που παράγουν εξαρτήματα για υπολογιστές και άλλα που αναπτύσσουν λογισμικό. Και αυτό είναι μόλις ξύσιμο της επιφάνειας όταν πρόκειται για την τεχνολογία.
Στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης, θα βρείτε εταιρείες που παράγουν φάρμακα, άλλοι που αναπτύσσουν ιατρικό εξοπλισμό και άλλοι που εργάζονται για να βρουν θεραπείες για ασθένειες και ασθένειες. Όπως μπορείτε να δείτε, μπορείτε να διαφοροποιήσετε ευρέως τις επενδύσεις σας σε έναν συγκεκριμένο τομέα.
4. Διαφοροποίηση κεφαλαίων
Το επόμενο επίπεδο κεφαλαιοποίησης της αγοράς διαφοροποίησης. Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι συνηθίζετε να ακούτε ή να διαβάζετε καθημερινά τους όρους μεγάλου αποθέματος, μεσαίας κεφαλαιοποίησης και μικρής κεφαλαιοποίησης. Ως ανασκόπηση, η κεφαλαιοποίηση είναι απλά η τιμή των μετοχών μιας εταιρείας πολλαπλασιασμένη με τον αριθμό των μετοχών που εκκρεμούν. Για παράδειγμα, μια εταιρεία με τιμή μετοχής 25 δολαρίων με 10.000.000 μετοχές σε κυκλοφορία έχει χρηματιστηριακή αξία 250.000.000 δολαρίων. Τα επίπεδα κεφαλαιοποίησης καθορίζονται από το ανώτατο όριο της αγοράς τους:
- Τα μεγάλα αποθέματα κεφαλαίων - τα μεγάλα αποθέματα κεφαλαίου έχουν συνήθως κεφαλαιοποίηση άνω των πέντε δισεκατομμυρίων δολαρίων. Μερικά παραδείγματα μπορεί να είναι η General Motors, η Microsoft και η Coca-Cola. Τα αποθέματα μεγάλου κεφαλαίου είναι λιγότερο επικίνδυνα από τα αποθέματα μεσαίου και μικρού κεφαλαίου, γεγονός που σημαίνει επίσης ότι έχουν την τάση να παράγουν τη χαμηλότερη απόδοση (λιγότερος κίνδυνος = μικρότερη απόδοση). Η αξία των αποθεμάτων μεγάλου κεφαλαίου παρακολουθείται από δύο μεγάλους δείκτες, τον Dow Jones Industrial Average και τον Standard & Poor's 500.
- Τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης - τα μεσαία κεφάλαια έχουν συνήθως κεφαλαιοποίηση μεταξύ ενός και πέντε δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τα αποθέματα των εταιρειών αυτού του τομέα της αγοράς προσφέρουν στους επενδυτές την ευκαιρία να επενδύσουν σε εταιρείες πιο έμπειρες από τους αντίστοιχους μικρούς τους τίτλους, αλλά δεν είναι τόσο μεγάλες όσο οι μετοχές μεγάλου κεφαλαίου. Ο δείκτης S & P 400-Mid Cap Equity είναι το καταλληλότερο σημείο αναφοράς για τα επόμενα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης και παρέχει έναν σταθμισμένο δείκτη των 400 μετοχών.
- Τα μικρά αποθέματα κεφαλαίων - τα αποθέματα μικρού κεφαλαίου είναι γενικά αυτά των μικρότερων, προσανατολισμένων προς την ανάπτυξη εταιρειών με κεφαλαιοποίηση μέχρι ενός δισεκατομμυρίου δολαρίων. Τα μικρά αποθέματα κεφαλαίου είναι γνωστά ως η πιο επικίνδυνη ομάδα αποθεμάτων, αλλά προσφέρουν επίσης το μεγαλύτερο δυναμικό απόδοσης. Υπάρχουν δύο κύριοι δείκτες που εντοπίζουν αυτά τα αποθέματα. Το ένα είναι το Russell 2000 , το οποίο παρακολουθεί 2000 μετοχές που αντιπροσωπεύουν μόνο το 11% της συνολικής χρηματιστηριακής αξίας των ΗΠΑ. Ο άλλος δείκτης μικρού ανώτατου ορίου είναι ο γνωστός NASDAQ (Εθνικός Σύλλογος Αυτοματοποιημένων Τιμών Σύνθετων Πωλητών Κινητών Αξιών), ο οποίος είναι ένας κεφαλαιοποιημένος δείκτης που μετρά την απόδοση των εξωχρηματιστηριακών τίτλων.
5. Γεωγραφική διαφοροποίηση
Η γεωγραφική διαφοροποίηση ασχολείται με την ανάπτυξη χαρτοφυλακίων που περιέχουν τόσο διεθνή όσο και αμερικανικά αποθέματα. Το παρελθόν μας δείχνει ότι τα χαρτοφυλάκια που περιέχουν τόσο διεθνή όσο και εγχώρια αποθέματα είχαν χαμηλότερα συνολικά επίπεδα κινδύνου από αυτά που επενδύθηκαν αποκλειστικά σε ένα ή το άλλο. Ωστόσο, χρειάζεται ένας έμπειρος επενδυτής για να είναι άνετα με την επένδυση σε διεθνείς μετοχές.
6. Διαφοροποίηση στυλ επενδύσεων
Η διαφοροποίηση του επενδυτικού στυλ είναι ο τρόπος με τον οποίο εσείς, ως μεμονωμένος επενδυτής, διαχειρίζεστε το χαρτοφυλάκιό σας. Οι μορφές επενδύσεων τείνουν να κινούνται προς και από την εύνοια στην αγορά, με ένα στυλ να ξεπερνάει το άλλο σε συγκεκριμένες χρονικές περιόδους. Για το λόγο αυτό, η επιλογή ενός συγκεκριμένου στυλ μπορεί να είναι αρκετά επικίνδυνη. Ακολουθεί μια πολύ σύντομη επισκόπηση των τριών κύριων μορφών επενδύσεων:
- Αξία - η προσέγγιση αυτή επιδιώκει εταιρείες που φαίνεται να υποτιμώνται από την τρέχουσα αγορά
- Ανάπτυξη - η προσέγγιση αυτή αποσκοπεί στον εντοπισμό εταιρειών που ενδέχεται να αναπτυχθούν ταχύτερα από την αγορά
- Ευρετηρίαση - αυτή η προσέγγιση είναι μια ουδέτερη προσέγγιση και τείνει να προσπαθεί να αναπαράγει έναν δείκτη αγοράς
Θυμηθείτε ότι η διαφοροποίηση είναι ένας σημαντικός τρόπος για τη μείωση του κινδύνου, αλλά η υπερβολική διαφοροποίηση μπορεί να είναι ασαφής και δαπανηρή. Βεβαιωθείτε ότι έχετε κάνει όλη την εργασία σας και συμβουλευτείτε πάντοτε έναν αξιόπιστο οικονομικό σύμβουλο πριν κάνετε οποιεσδήποτε σημαντικές αποφάσεις.
Αποκάλυψη: Αυτές οι πληροφορίες παρέχονται σε εσάς ως πόρο μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Παρουσιάζεται χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι επενδυτικοί στόχοι, η ανοχή κινδύνου ή οι οικονομικές συνθήκες κάθε συγκεκριμένου επενδυτή και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η επένδυση συνεπάγεται κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της ενδεχόμενης απώλειας κεφαλαίου. Αυτές οι πληροφορίες δεν προορίζονται και δεν πρέπει να αποτελέσουν την κύρια βάση για οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση που μπορεί να κάνετε. Πάντα να συμβουλεύεστε το δικό σας νομικό, φορολογικό ή επενδυτικό σύμβουλο πριν προβείτε σε οποιεσδήποτε εκτιμήσεις ή αποφάσεις επενδυτικού / φορολογικού / ακινήτου / οικονομικού σχεδιασμού.