Δεν είναι δύσκολο να οικοδομήσουμε πλούτο
Σήμερα, το ίδιο αντίγραφο βρίσκεται στο γραφείο μου, με σημειώσεις που γράφονται γύρω από το κεφάλαιο 8, όπου ο Graham δηλώνει: «Έτσι ο επενδυτής που επιτρέπει τον εαυτό του να υποθηκεύεται ή αδικαιολόγητα να ανησυχεί από τις αδικαιολόγητες μειώσεις της αγοράς στις εκμεταλλεύσεις του μεταβάλλει σκανδαλωδώς το βασικό του πλεονέκτημα ένα βασικό μειονέκτημα.
Αυτός ο άντρας θα ήταν καλύτερος αν τα αποθέματά του δεν είχαν καθόλου προσφορά αγοράς, γιατί τότε θα γλιτώνονταν από την ψυχική αγωνία που τον προκαλούσαν τα λάθη της κρίσης άλλων ανθρώπων » .
Η επένδυση σε αποθέματα είναι σαν να κατέχετε μια ιδιωτική επιχείρηση - οι οδηγοί της επιτυχίας είναι οι ίδιοι
Παρόλο που ήταν πολύ καιρό πριν, ήταν εκείνη τη στιγμή που το πήρα. Εάν είχα 25 τοις εκατό σε μια τοπική αίθουσα παγωτού, το σχέδιό μου δεν θα ήταν να κερδίζω χρήματα αγοράζοντας ή πωλώντας ιδιοκτησία από τους άλλους μετόχους, εκμεταλλευόμενοι την άγνοια, την απληστία ή το φόβο τους. Αντ 'αυτού, η στρατηγική μου θα είναι βιώσιμη. Θα ήθελα να κερδίσω χρήματα δημιουργώντας μετρητά από πωλήσεις παγωτού, ανοίγοντας νέες θέσεις και εκμεταλλευόμενοι τα κέρδη στην επιχείρηση για επέκταση. Αν δεν μπορούσαμε να κερδίσουμε καλή απόδοση , τα μετρητά θα διανεμόταν με τη μορφή μερισμάτων, ώστε να βρω κάτι άλλο για τα χρήματα. Η χρηματιστηριακή αγορά δεν διαφέρει.
Μια ατομική μετοχή δεν διαφέρει από μια μονάδα περιορισμένης ευθύνης ή από μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης .
Η δουλειά μου ήταν να πάρω τα μετρητά που κέρδισα στην καθημερινότητά μου και να τα χρησιμοποιήσω για να αγοράσω την ιδιοκτησία των παροιμιώδεις αίθουσες παγωτού. Ήθελα μεγάλες επιχειρήσεις που κέρδισαν υψηλές αποδόσεις κεφαλαίου, δεν είχαν καθόλου χρέη, ούτε τιμολογιακή δύναμη για την προστασία από τον πληθωρισμό , ούτε ισχυρά franchises για να λειτουργήσουν ως ασφάλειες ενάντια στην αναπόφευκτη διαχείριση των υποθέσεων, η οποία θα έρχεται από καιρό σε καιρό.
Συνήθως θα γράφω επιταγές και θα τα καταθέτω στον λογαριασμό μεσιτείας μου, αγοράζοντας την ιδιοκτησία σε όλα, από κατασκευαστές βιομηχανικών στεγανοποιητικών υλικών έως έφηβες εταιρείες ένδυσης, περιφερειακές περιουσίες και ασφάλειες ασφάλισης σε καταστήματα αυτοκινήτων. Τα μερίσματα θα εισέλθουν, θα προστεθούν στα νέα μετρητά που κατέθεσα και θα χρησιμοποιούσα για να αγοράσω περισσότερη ιδιοκτησία σε επιχειρήσεις που φαινόταν ελκυστικά.
Υπήρξαν μερικά φανταστικά κέρδη κεφαλαίου κατά μήκος του τρόπου, αλλά εγώ σχεδόν δεν πωλούνται τίποτα. Η γενική φιλοσοφία ήταν, αν έπρεπε να πουλήσω, έκανα ένα λάθος στην αρχή. Μεγάλες επιχειρήσεις σπάνια αλλάζουν. Μπορεί να συμβεί - απλά κοιτάξτε τι έγινε με τον Kmart και τον Sears σε έναν κόσμο Wal-Mart και Target - αλλά συμβαίνει συχνά σε μεγάλες χρονικές περιόδους, ακριβώς μπροστά σας. Μου άρεσε η ιδέα ότι κάποια μέρα τα ετήσια μερίσματα ορισμένων από τις επενδυτικές θέσεις μου θα υπερέβαιναν τη βάση κόστους των αρχικών μετοχών.
Έχω αποθηκεύσει, και απέκτησε, βλέποντας την καθαρή μου αξία μεγαλώνουν. Ακόμη και η μεγάλη κατάρρευση της ύφεσης, η οποία προκάλεσε την πτώση των τιμών μετοχών κατά 53,9% από την κορυφή σε κατώτατο σημείο από τις 9 Οκτωβρίου 2007 έως τις 9 Μαρτίου 2009, δεν ήταν τίποτα περισσότερο από μια ευκαιρία να αγοράσω περισσότερες από τις εταιρείες που αγάπησα και να επεκτείνω το 100% τις επιχειρήσεις που ελέγξα.
Ως αποτέλεσμα, η καθαρή μου αξία και το εισόδημά μου είναι πολύ υψηλότερα από ό, τι πριν από πέντε χρόνια.
Οι άπειροι επενδυτές πωλούν τα πολύ περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να τα καταστήσουν πλούσια
Στο πρώτο σημάδι του προβλήματος, πολλοί άνθρωποι πωλούν τα ίδια τα περιουσιακά στοιχεία που ρίχνουν μακριά μετρητά και παθητικό εισόδημα γι 'αυτούς. Είναι σαν ένας αγρότης να βγαίνει έξω και να σκίζει τον σπόρο που φυτεύτηκε μόλις λίγες εβδομάδες πριν. Δεν μπορείτε να πλούσετε να το κάνετε αυτό. Στη συνέχεια, αυτοί οι ίδιοι άνθρωποι, με την πρώτη ένδειξη ευημερίας, χρησιμοποιούν τα χρήματά τους για να αγοράσουν περιουσιακά στοιχεία που χάνουν αξία. Θα δανειστούν χρήματα για να αγοράσουν ένα Ford με έπαθλο $ 30.000, προσθέτοντας επιπλέον 7.000 δολάρια στο κόστος τόκων, αλλά ποτέ δεν σκέφτονται να αγοράσουν ένα αυτοκίνητο αξίας 7.000 δολαρίων, πληρώνοντας μετρητά και χρησιμοποιώντας τα 30.000 δολάρια για να αγοράσουν μετοχές υψηλής απόδοσης blue chip όπως Royal Dutch Shell, η οποία θα αποτινάξει πάνω από 1.410 δολάρια σε μετρητά το πρώτο έτος.
Ποιος νοιάζεται τι κάνει η τιμή των μετοχών από μήνα σε μήνα ή ακόμα και από έτος σε έτος; Έχετε τώρα ένα επιπλέον ποσό των 352,50 δολαρίων σε σας σε μετρητά κάθε τρεις μήνες, με πολύ καλές πιθανότητες να αυξηθεί αυτή η εικόνα σε μακροπρόθεσμη βάση.
Δεν χρειάζεται να κάνετε πολλές φορές στη ζωή για να κάνετε τη διαφορά. Σκεφτείτε τι συζητήσαμε σήμερα το πρωί, όταν εξετάσαμε πώς μια επένδυση ύψους 100.000 δολαρίων στην Wal-Mart Stores πριν από μια δεκαετία, με επανεπενδυόμενα μερίσματα, αντλεί τώρα μετρητά μερίσματος μετρητών ύψους $ 12.696,92 ετησίως ή $ 3.174,23 ανά τρίμηνο. Εάν η Wal-Mart επαναλάβει αυτή την απόδοση και ο θεωρητικός επενδυτής συνεχίζει να κρατάει για μια ακόμη δεκαετία το όργωμα των μερισμάτων στο DRIP ή στο άμεσο σχέδιο αγοράς μετοχών , τα μαθηματικά υποδεικνύουν ότι θα εισπράξει 51,258 δολάρια + μερίσματα μετρητών ετησίως ή $ 12,815 κάθε τρεις μήνες. Μία και μόνη απόφαση που ελήφθη πριν από είκοσι χρόνια θα είχε τεράστιες, διαρκείς συνέπειες προς το καλύτερο. Δεν με νοιάζει πόσο πλούσιος είστε, τα $ 51.258 σε επιπλέον μετρητά που εισέρχονται αυτόματα κάθε χρόνο είναι πραγματικά χρήματα, ακόμα κι αν θέλετε να τα δώσετε όλα σε φιλανθρωπικούς σκοπούς.
Λίστα ελέγχου για την εμπλουτισμό
Εάν θέλετε να συνταξιοδοτηθείτε πλούσιοι, υπάρχουν πέντε πράγματα που πρέπει να κάνετε:
- Φέρτε περισσότερα χρήματα από αυτά που ξοδεύετε, αφήνοντας ένα πλεόνασμα. Υπάρχουν μόνο δύο μοχλοί που μπορείτε να τραβήξετε για να το πετύχετε.
- Τοποθετήστε αυτό το πλεόνασμα σε κάποιο είδος φορολογικά πλεονεκτημένης οντότητας, λογαριασμού, σχεδίου ή οργάνωσης
- Βάλτε αυτό το πλεόνασμα για να εργαστείτε για εσάς όπως θα κάνατε ένας υπάλληλος, αποφεύγοντας τον περιττό κίνδυνο και κερδίζοντας μια απόδοση που υπερβαίνει τους φόρους και τον πληθωρισμό με ένα άνετο περιθώριο.
- Προσθέστε αυτά τα κεφάλαια χρόνο με το χρόνο καταθέτοντας νέο πλεόνασμα κεφαλαίου και επανεπενδύοντας τα μετρητά που παράγονται από τις συμμετοχές σας
- Πλύνετε, ξεπλύνετε και επαναλάβετε για αρκετές δεκαετίες
Δεν υπάρχει μαγεία στη διαδικασία εκτός από το θαύμα της γεωμετρικής σύνθεσης. Είναι τόσο ισχυρό που σε διάστημα 50 ετών, θα μπορούσατε να έχετε 9 από τις 10 αρχικές επενδύσεις να εξομαλύνεστε κατά μήκος του δρόμου και ακόμα να αποσυρθείτε πολύ πιο πλούσια από ό, τι θα ήταν διαφορετικά. Πολύ λίγοι επενδυτές απολαμβάνουν αυτές τις επιστροφές, όμως, επειδή αγοράζουν και πωλούν συνεχώς, προσπαθώντας να κερδίσουν χρήματα με το να είναι έξυπνοι και εκμεταλλευόμενοι την ανοησία των άλλων, αντί να εισπράττουν το μερίδιό τους στα βασικά κέρδη στις επιχειρήσεις που κατέχουν.