Μία από τις πιο κοινές ταξινομήσεις σπάει την αγορά σε 11 διαφορετικούς τομείς. Οι επενδυτές θεωρούν ότι δύο από αυτούς τους τομείς "αμυντικοί" και οι υπόλοιποι εννέα "κυκλικοί". Ας δούμε αυτές τις δύο κατηγορίες και να δούμε τι σημαίνουν για τον μεμονωμένο επενδυτή.
Αμυντικός
Οι αμυντικές μετοχές περιλαμβάνουν επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας και καταναλωτικά είδη. Αυτές οι εταιρείες συνήθως δεν υποφέρουν τόσο πολύ σε μια ύφεση της αγοράς, επειδή οι άνθρωποι δεν σταματούν να χρησιμοποιούν ενέργεια ή φαγητό. Παρέχουν ισορροπία στα χαρτοφυλάκια και προσφέρουν προστασία σε μια πτωτική αγορά.
Ωστόσο, για όλη την ασφάλειά τους, τα αμυντικά αποθέματα συνήθως αποτυγχάνουν να αναρριχηθούν με μια ανερχόμενη αγορά για τους αντίθετους λόγους που παρέχουν προστασία σε μια πτωτική αγορά: οι άνθρωποι δεν χρησιμοποιούν σημαντικά περισσότερη ενέργεια ή καταναλώνουν περισσότερα τρόφιμα.
Οι αμυντικές μετοχές κάνουν ό, τι υπονοεί το όνομά τους, υποθέτοντας ότι είναι καλά οργανωμένες εταιρείες. Σας δίνουν ένα μαξιλάρι για μια μαλακή προσγείωση σε μια πτώση της αγοράς.
Κυκλικά αποθέματα
Από την άλλη πλευρά, τα κυκλικά αποθέματα καλύπτουν όλα τα άλλα και τείνουν να αντιδρούν σε μια ποικιλία συνθηκών της αγοράς που μπορούν να τις στείλουν προς τα επάνω ή προς τα κάτω, ωστόσο, όταν ένας τομέας ανεβαίνει, ένας άλλος μπορεί να μειωθεί.
Ακολουθεί ένας κατάλογος των εννέα τομέων που θεωρούνται κυκλικά:
- Βασικά υλικά
- Κεφαλαία
- Διαβιβάσεις
- Κυκλική καταναλωτή
- Ενέργεια
- Χρηματοοικονομική
- Φροντίδα υγείας
- Τεχνολογία
- Μεταφορά
Οι περισσότεροι από αυτούς τους τομείς είναι αυτονόητοι. Όλες περιλαμβάνουν επιχειρήσεις που μπορείτε εύκολα να εντοπίσετε. Οι επενδυτές τις αποκαλούν κυκλικές επειδή τείνουν να κινούνται προς τα πάνω και προς τα κάτω σε σχέση με τους κύκλους των επιχειρήσεων ή άλλες επιρροές.
Τα βασικά υλικά, για παράδειγμα, περιλαμβάνουν τα στοιχεία που χρησιμοποιούνται για την κατασκευή άλλων προϊόντων - ξυλείας, για παράδειγμα. Όταν η αγορά κατοικίας είναι ενεργή, το απόθεμα ξυλείας θα τείνει να αυξάνεται. Εντούτοις, τα υψηλά επιτόκια ενδέχεται να βάλουν ένα αποσβεστήρα στο κτίριο του σπιτιού και να μειώσουν τη ζήτηση ξυλείας.
Πώς να χρησιμοποιήσετε
Οι τομείς των αποθεμάτων είναι χρήσιμα εργαλεία διαλογής και σύγκρισης. Μην παραγκωνίζετε τη χρήση ενός συνόλου τομέων μόνο ενός οργανισμού. Το MorningStar.com χρησιμοποιεί ελαφρώς διαφορετικούς τομείς στα εργαλεία του, τα οποία σας επιτρέπουν να συγκρίνετε τα αποθέματα εντός ενός τομέα.
Είναι εξαιρετικά χρήσιμο, καθώς ένας από τους τρόπους χρήσης των πληροφοριών του τομέα είναι να συγκρίνετε τον τρόπο με τον οποίο το απόθεμά σας ή ένα απόθεμα που θέλετε να αγοράσετε, κάνει σε σχέση με άλλες εταιρείες του ίδιου τομέα.
Εάν όλα τα άλλα αποθέματα αυξάνονται κατά 11% και το απόθεμά σας μειώνεται κατά 8%, πρέπει να μάθετε γιατί. Ομοίως, εάν οι αριθμοί αντιστραφούν, πρέπει να ξέρετε γιατί τα αποθέματά σας είναι πολύ καλύτερα από άλλα στον ίδιο τομέα - ίσως το επιχειρηματικό μοντέλο της να έχει αλλάξει και δεν θα έπρεπε πλέον να είναι στον κλάδο αυτό.
συμπέρασμα
Ποτέ δεν θέλετε να κάνετε επενδυτικές αποφάσεις σε κενό. Χρησιμοποιώντας πληροφορίες τομέα, μπορείτε να δείτε πώς μια μετοχή κάνει σε σχέση με τους συνομηλίκους της, και αυτό θα σας βοηθήσει να καταλάβετε αν έχετε έναν πιθανό νικητή ή ηττημένο.