Πώς καθορίζονται τα επιτόκια και πώς επηρεάζουν το χαρτοφυλάκιό σας
Το πιο ισχυρό όπλο στο οπλοστάσιο της Fed είναι η δυνατότητα να επηρεάσει την κατεύθυνση των επιτοκίων. Όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά, το κεφάλαιο είναι ευκολότερο να αποκτηθεί. Αυτό μπορεί να ωθήσει την οικονομική ανάπτυξη, επειδή η ανθρώπινη φύση είναι αυτό που είναι, τόσο περισσότερα μετρητά έχετε στη διάθεσή σας, τόσο πιο πιθανό είναι να πληρώσετε για κάτι που θέλετε - είτε πρόκειται για αυτοκίνητο είτε για νέα τηλεόραση με οθόνη πλάσματος.
Έμεινε ανεξέλεγκτη, ωστόσο, και το αποτέλεσμα είναι "πάρα πολλά χρήματα που κυνηγούν λίγα αγαθά", όπως λέει η παροιμία. Αυτό οδηγεί στον πληθωρισμό καθώς οι επιχειρήσεις συνειδητοποιούν ότι μπορούν να χρεώνουν υψηλότερες τιμές για τα αγαθά και τις υπηρεσίες τους. Ξαφνικά, σας κοστίζει περισσότερο για να γεμίσετε τη δεξαμενή αερίου και το ψυγείο σας.
Αν όμως τα επιτόκια είναι υπερβολικά υψηλά, το αποτέλεσμα μπορεί να είναι ύφεση και, σε ακραίες περιπτώσεις, αποπληθωρισμός. το αποτέλεσμα της οποίας μπορεί να είναι οικονομικά καταστροφικό - φανταστείτε να πληρώσετε την υποθήκη σας και συνειδητοποιώντας ότι, αν και το υπόλοιπο δεν έχει αυξηθεί, θα σας κοστίσει περισσότερα δολάρια από την άποψη της αγοραστικής δύναμης από ό, τι έκανε πριν!
Πώς μπορεί η Ομοσπονδιακή Τράπεζα να επηρεάσει την κατεύθυνση των επιτοκίων ; Με έναν από τους δύο τρόπους:
- Αυξάνοντας ή μειώνοντας το προεξοφλητικό επιτόκιο.
- Με έμμεση επιρροή στην κατεύθυνση του ποσοστού των ομοσπονδιακών κεφαλαίων.
Η Εκπτωτική Τιμή
Το προεξοφλητικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο που χρεώνουν οι τράπεζες όταν δανείζονται κεφάλαια μίας ημέρας απευθείας από μία από τις τράπεζες της Ομοσπονδιακής Τράπεζας .
Όταν το κόστος του χρήματος αυξάνεται για την τράπεζά σας, πρόκειται να σας χρεώσει περισσότερο ως αποτέλεσμα. Αυτό καθιστά το κεφάλαιο ακριβότερο και οδηγεί σε λιγότερα δάνεια. Οι δαπάνες μειώνονται, γεγονός που δυσχεραίνει την αύξηση των τιμών. το αντίθετο ισχύει όταν το κεφάλαιο καθίσταται λιγότερο δαπανηρό λόγω της μείωσης του προεξοφλητικού επιτοκίου.
Το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων
Το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων είναι το ποσοστό που οι τράπεζες χρεώνουν ο ένας τον άλλον για δάνεια διάρκειας μίας ημέρας "Γιατί μια τράπεζα δανείζεται μετρητά από άλλη;" εσύ ρωτάς. Η Fed μπορεί να απαιτήσει από τις τράπεζες να διατηρήσουν ένα συγκεκριμένο ποσοστό περιουσιακών στοιχείων υπό μορφή μετρητών ή να κατατεθούν σε μία από τις τράπεζες της Federal Reserve. Από καιρό σε καιρό, θα δημιουργήσει μια απαιτούμενη αναλογία αποθεματικών σε καταθέσεις. όταν αυξάνεται αυτός ο λόγος, πρέπει να φυλάσσονται περισσότερα χρήματα στο θησαυροφυλάκιο τη νύχτα, καθιστώντας πιο δύσκολη (και δαπανηρή) την απόκτηση κεφαλαίων. Όταν μειώνεται η υποχρέωση τήρησης ελάχιστων αποθεματικών , χαλαρώνεται η προσφορά χρήματος. επειδή πρέπει να διατηρηθούν λιγότερα μετρητά, γίνεται ευκολότερη η απόκτηση κεφαλαίων.
Το αυξημένο (ή μειωμένο) κόστος απόκτησης κεφαλαίων μετακυλίεται στους καταναλωτές, καθώς οι τράπεζες προσαρμόζουν το βασικό επιτόκιο δανεισμού τους (οι τράπεζες χρεώνουν τους καλύτερους πελάτες τους) για να αντισταθμίσουν. Το βασικό επιτόκιο δανεισμού δεν είναι ομοιόμορφο. Η Τράπεζα της Αμερικής μπορεί να έχει ένα επιτόκιο, ενώ η αμερικανική τράπεζα έχει άλλη. Ως αποτέλεσμα, το ευρύτερα αναφερόμενο ποσοστό πρωταρχικής τιμής στις Ηνωμένες Πολιτείες είναι αυτό που βρέθηκε στο Wall Street Journal . Αντιπροσωπεύει μια δημοσκόπηση των τριάντα μεγαλύτερων τραπεζών του έθνους. όταν είκοσι τρία από αυτά τα ιδρύματα άλλαξαν τα βασικά τους επιτόκια, το WSJ απαντά ενημερώνοντας το δημοσιευμένο επιτόκιο.
Αυτό επηρεάζει τελικά την κατώτατη γραμμή σας, επειδή πολλές πιστωτικές κάρτες, για παράδειγμα, βασίζουν το επιτόκιο που πληρώνετε με ένα ασφάλιστρο πάνω από το βασικό επιτόκιο του WSJ.