Τι είναι το Bond Index Fund;
Ένα ταμείο με δείκτη ομολόγων είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε χαρτοφυλάκιο ομολόγων που έχει σχεδιαστεί για να ταιριάζει με την απόδοση ενός συγκεκριμένου δείκτη, όπως ο Δείκτης Bonds Aggregate των ΗΠΑ Barclays.
Αντί να είναι ενεργά διαχειριζόμενο - δηλαδή, με έναν διαχειριστή χαρτοφυλακίου ο οποίος προσπαθεί να επιλέξει ομόλογα που θα ξεπεράσουν τον δείκτη με την πάροδο του χρόνου - το ταμείο δείκτη κρατά απλώς τους τίτλους που υπάρχουν στον δείκτη ή, σε πολλές περιπτώσεις, αντιπροσωπευτικό δείγμα του δείκτη εκμεταλλεύσεις. Όταν η σύνθεση του δείκτη αλλάξει, θα υπάρχουν και οι συμμετοχές στο ταμείο. Γιατί λοιπόν επενδύσεις σε κεφάλαια δείκτη ομολόγων; Υπάρχουν δύο σημαντικοί λόγοι για τους οποίους μπορεί να προτιμηθεί ένα ταμείο δεικτών:
Χαμηλότερα τέλη
Το μέσο μερίδιο των εγχώριων φορολογητέων ομολόγων έχει αναλογία δαπανών λίγο πάνω από 1,0%, ενώ το μέσο όρο των διεθνών ομολόγων και των ταμείων υψηλών αποδόσεων ελέγχεται κάθε φορά με αναλογία εξόδων περίπου 1,35%. Ο "δείκτης εξόδων" είναι το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων που η εταιρεία του αμοιβαίου κεφαλαίου απογειώνεται κάθε χρόνο για να πληρώσει τα έξοδά της και να κερδίσει κέρδος.
Αυτά τα τέλη παίρνουν μεγάλο μέρος των μετρητών των επενδυτών με την πάροδο του χρόνου, ειδικά υπό το φως του γεγονότος ότι οι εταιρείες χρεώνουν τα τέλη ανεξάρτητα από το πώς τα κεφάλαια τους εκτελούν.
Αυτό είναι ακόμα περισσότερο υπόψη στο σημερινό περιβάλλον χαμηλής απόδοσης . Εάν το χαρτοφυλάκιο ενός αμοιβαίου κεφαλαίου αποφέρει μόνο 4%, ένα τέλος διαχείρισης 1% εξομαλύνει πάνω από το ένα τέταρτο του εισοδήματος των επενδυτών.
Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη βοηθούν στην ελαχιστοποίηση των επιπτώσεων των τελών Δεδομένου ότι τα κεφάλαια αυτά απαιτούν λιγότερους πόρους για τη διαχείριση, μπορούν να περάσουν τις αποταμιεύσεις μαζί με τους επενδυτές.
Σε αντίθεση με τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια, τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη χρεώνουν ετήσια χρέωση από περίπου 0,2% έως 0,4%. Επιπλέον, η ομοιότητα των κεφαλαίων σε μια συγκεκριμένη κατηγορία επιτρέπει στους επενδυτές να προβαίνουν σε αγορές για το αμοιβαίο κεφάλαιο με τα χαμηλότερα τέλη (μεγιστοποιώντας έτσι τις μακροπρόθεσμες αποδόσεις τους).
Πιο συνεπής απόδοση
Με ένα ταμείο δείκτη, ξέρετε τι θα πάρετε - μια επιστροφή που είναι αντιπροσωπευτική της ευρύτερης αγοράς. Με ενεργά διαχειριστές, τα αποτελέσματα απόδοσης μπορούν να βιώσουν μεγάλες διακυμάνσεις. Ένα χρόνο ο διαχειριστής μπορεί να ξεπεράσει τον δείκτη κατά δύο ποσοστιαίες μονάδες, αλλά το επόμενο έτος μπορεί να μείνει με πέντε. Και με την πάροδο του χρόνου, τα ενεργά διαχειριστικά στελέχη, ως ομάδα, τείνουν να καθυστερούν τα κεφάλαια δείκτη με ένα ευρύ περιθώριο.
Ένας λόγος γι 'αυτό είναι ότι τα υψηλότερα τέλη δεν παίρνουν μόνο ένα δάγκωμα από τις επιστροφές, αναγκάζουν τα ενεργά διευθυντικά στελέχη να αναλάβουν μεγαλύτερο κίνδυνο μόνο για να ταιριάζουν με την απόδοση του δείκτη μετά από τέλη. Επίσης, και τα καλύτερα στελέχη μπορούν να υποφέρουν κατά πολύ από τις αγορές από καιρό σε καιρό. Οι επενδυτές πρέπει να ρωτήσουν αν αξίζουν υψηλότερα τέλη για την ανόμοια απόδοση που χαρακτηρίζει τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια.
Ο Κλειστός Κίνδυνος των Κεφαλαίων Δείκτη Ομολογιών
Ενώ τα ταμεία δεικτών έχουν πολλά να πάνε γι 'αυτά, η υπόθεση δεν είναι εξ ολοκλήρου σιδερένια.
Για τα κεφάλαια που αντικατοπτρίζουν ευρείας βάσης κριτήρια αναφοράς, όπως ο δείκτης Barclays US Aggregate Index, ένα σημαντικό τμήμα του χαρτοφυλακίου επενδύεται συνήθως σε τίτλους της κυβέρνησης ή της κυβέρνησης.
Αυτό ισοδυναμεί με υψηλό κίνδυνο επιτοκίου , το οποίο είναι καλό όταν οι αποδόσεις μειώνονται ( καθώς αυξάνονται οι τιμές ). Ωστόσο, η αύξηση των επιτοκίων θα έχει εξαιρετικά αρνητικό αντίκτυπο σε ένα χαρτοφυλάκιο που είναι σε μεγάλο βαθμό κεκλιμένο από τα κρατικά ομόλογα . Ως εκ τούτου, οι επενδυτές ενδέχεται να αναζητήσουν τρόπους αύξησης των δεικτών τους με επενδύσεις με χαμηλότερο κίνδυνο επιτοκίων, όπως ομόλογα υψηλών αποδόσεων και αναδυόμενων αγορών .
Πώς να επενδύσετε σε Αμοιβαία Κεφάλαια Δείκτη
Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν προϊόντα που σχετίζονται με δείκτες χρησιμοποιώντας είτε τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων είτε τον αυξανόμενο αριθμό χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) που μπορούν να αγοραστούν μέσω μεσίτη.
Αποποίηση ευθυνών : Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων. Πάντα ερευνήστε προσεκτικά πριν επενδύσετε.