Πώς να επενδύσετε και να αντισταθμίσετε τον πληθωρισμό
Ο πληθωρισμός λέγεται ότι είναι ένας από τους χειρότερους εχθρούς του επενδυτή. Ωστόσο, μπορεί επίσης να ειπωθεί ότι η έλλειψη κατανόησης του πληθωρισμού μπορεί να είναι επιζήμια για το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή. Μάθετε πώς να επενδύετε και να αντισταθμίζετε τα πληθωριστικά οικονομικά περιβάλλοντα.
Ορισμός και παράδειγμα πληθωρισμού
Ο πληθωρισμός είναι ένας οικονομικός όρος που αναφέρεται σε ένα περιβάλλον γενικά αυξανόμενων τιμών αγαθών και υπηρεσιών σε μια συγκεκριμένη οικονομία. Καθώς οι γενικές τιμές αυξάνονται, η αγοραστική δύναμη του καταναλωτή μειώνεται. Το μέτρο του πληθωρισμού με την πάροδο του χρόνου αναφέρεται ως ποσοστό πληθωρισμού. Στην κοινή ορολογία, πολλοί άνθρωποι μπορούν να αναφερθούν στον πληθωρισμό ως «το κόστος ζωής».
Για παράδειγμα, οι τιμές για πολλά καταναλωτικά αγαθά είναι διπλάσιες από εκείνες των 20 ετών. Όταν ακούτε τους παππούδες σας να θυμούνται: "Μια ταινία και μια τσάντα με ποπ κορν κοστίζουν μόνο $ 1,00 όταν ήμουν η ηλικία σας", κάνουν μια παρατήρηση σχετικά με τον πληθωρισμό - το κόστος αγαθών και υπηρεσιών - με την πάροδο του χρόνου.
Επένδυση στη διατήρηση του πληθωρισμού
Χωρίς να το γνωρίζουν, οι περισσότεροι άνθρωποι επενδύουν τις αποταμιεύσεις τους σε επενδυτικά οχήματα, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, επειδή θέλουν να νικήσουν τον πληθωρισμό. Αν αποθηκεύσετε τα χρήματά σας, βυθίζοντας τα σε βάζα στην πίσω αυλή σας ή γεμίζοντας το κάτω από το στρώμα του κρεβατιού σας, θα χάσετε τον πληθωρισμό επειδή το κόστος ζωής αυξάνεται, ενώ η αξία των χρημάτων σας δεν (αν και μπορεί να έχετε "φυτευτεί" "στο έδαφος)!
Στην πραγματικότητα, μπορεί να χάσετε ακόμα και τον πληθωρισμό ακόμα και αν αποθηκεύσετε τα χρήματά σας σε τραπεζικό λογαριασμό ή Πιστοποιητικό Κατάθεσης (CD).
Για παράδειγμα, ο μέσος ιστορικός ρυθμός πληθωρισμού είναι περίπου 3,20%. Ας υποθέσουμε ότι αισθάνεστε οικονομικά υπεύθυνοι και βάζετε τα σκληρά κερδισμένα μετρητά σε ένα CD, κερδίζοντας 2,00%, στην τοπική τράπεζα.
Κάνοντας ένα γρήγορο μαθηματικό, μπορείτε να υπολογίσετε τη διαφορά (3,20 - 2,00 = 1,40) και δείτε ότι εξακολουθείτε να χάνετε τον πληθωρισμό κατά 1,20%. Αυτό δεν επηρεάζει ακόμη και την επίδραση των φόρων στις αποταμιεύσεις σας, γεγονός που θα μείωνε το πραγματικό σας επιτόκιο (μετά τον πληθωρισμό και τους φόρους) σε περίπου 0,10%, υποθέτοντας ότι ο ανώτατος ομοσπονδιακός φορολογικός συντελεστής είναι 25%. Ως εκ τούτου, σε ένα περιβάλλον με χαμηλό επιτόκιο, θα μπορούσατε να εξοικονομήσετε χρήματα σε ένα CD, αλλά ακόμα αξία λόγω του πληθωρισμού και των φόρων - κάνετε αυτό που αποκαλώ "χάσιμο χρημάτων με ασφάλεια".
Ο καλύτερος τρόπος για τους περισσότερους ανθρώπους να χτυπούν τον πληθωρισμό - για να επιτύχουν αποδόσεις που υπερβαίνουν κατά μέσο όρο το 3,20% - είναι να επενδύσουν σε κάποιο συνδυασμό αμοιβαίων κεφαλαίων μετοχών και ομολόγων. Το ερώτημα τώρα είναι: "Ποια είναι τα καλύτερα κεφάλαια για τον πληθωρισμό;"
Επενδύσεις σε πληθωρισμό και στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου
Αυτό που οι περισσότεροι άνθρωποι σκέφτονται όταν σκέφτονται τον πληθωρισμό (μια σταδιακή αύξηση του κόστους ζωής) δεν είναι εξ ολοκλήρου κακό από την πλευρά του επενδυτή. Ο πληθωρισμός μπορεί να είναι καλός. Οι οικονομολόγοι έχουν αναφερθεί σε μια υγιή ισορροπία του πληθωρισμού και της οικονομικής ανάπτυξης ως "οικονομία Goldilocks", διότι είναι ισορροπία "σωστή" για τις επενδύσεις και τη δραστηριότητα των καταναλωτών. Αυτή η ιδανική ισορροπία είναι εκεί όπου ο πληθωρισμός είναι μέσος όρος κάτω του μέσου όρου, δηλαδή 3% ή λιγότερο, και η οικονομική ανάπτυξη είναι 3% ή περισσότερο.
Πρόκειται για ένα περιβάλλον όπου οι τιμές των μετοχών μπορούν να ανέλθουν και οι τιμές των ομολόγων είναι σταθερές, διότι δεν απαιτείται κανένα εξωτερικό ερέθισμα (νομισματική ή δημοσιονομική πολιτική).
Γενικά, τα αποθέματα προτιμώνται από τα ομόλογα σε πληθωριστικά περιβάλλοντα επειδή οι τιμές των ομολόγων μειώνονται καθώς αυξάνονται τα επιτόκια. Όταν ο πληθωρισμός ξεπεράσει το επίπεδο Goldilocks (2% έως 3%), η αξία του δολαρίου μπορεί να μειωθεί. Ως εκ τούτου, τα ξένα κεφάλαια μπορούν να λειτουργήσουν ως αυτόματο αντιστάθμισμα καθώς τα χρήματα που επενδύονται σε ξένα νομίσματα μεταφράζονται σε περισσότερα δολάρια στο σπίτι.
Οι κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων που μπορεί να λειτουργούν ικανοποιητικά σε πληθωριστικά περιβάλλοντα περιλαμβάνουν τίτλους που προστατεύονται από τον πληθωρισμό από το δημόσιο ταμείο (TIPS) και τα ταμεία ομολόγων είναι τα καλύτερα για την αύξηση των επιτοκίων , όπως τα ταμεία βραχυπρόθεσμων ομολόγων.
Συμβουλές και προσοχή στην επένδυση για τον πληθωρισμό
Η προσπάθεια πλοήγησης στην αγορά και των οικονομικών συνθηκών με επενδυτικές στρατηγικές είναι μια μορφή χρονισμού της αγοράς που φέρει σημαντικό κίνδυνο απώλειας αξίας σε έναν επενδυτικό λογαριασμό.
Για τους περισσότερους επενδυτές, η οικοδόμηση ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων είναι η καλύτερη στρατηγική για όλα τα οικονομικά και οικονομικά περιβάλλοντα.
Δείτε επίσης: Υπερπληθωρισμός, σταφυλάκωση , αποπληθωρισμός και απόσπαση .
Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.