Για παράδειγμα, ένας ιστότοπος άμεσης πρόσοδος μπορεί να αναφέρει ένα ποσοστό προσόδου ως 7%. Αυτό σημαίνει ότι για μια άμεση αγορά 100.000 δολαρίων θα λάβετε $ 7.000 ετησίως. Αυτό δεν είναι το ίδιο με ένα ποσοστό απόδοσης 7%, ούτε είναι το ίδιο με απόδοση 7%, επειδή με κάθε εισφορά που λαμβάνετε, παίρνετε μέρος του κεφαλαίου σας πίσω.
Δεν πρέπει να λαμβάνετε αυτό το ποσοστό πληρωμής 7% και να το συγκρίνετε με μια άλλη επένδυση, όπως ένα CD, ένα ταμείο ομολόγων ή ένα συνταξιοδοτικό ταμείο. Αυτή δεν είναι μια δίκαιη σύγκριση.
Οι άμεσες προσόδους είναι προϊόντα διαχείρισης κινδύνου και όχι επενδύσεις, επομένως δεν υπάρχει συνήθως ένας επιτακτικός λόγος για να συγκρίνετε το ποσοστό απόδοσης με άλλες επενδύσεις, αλλά μπορεί να θέλετε να γνωρίζετε το ποσοστό απόδοσης για άλλους λόγους. Ο υπολογισμός του πραγματικού ποσοστού απόδοσης σε μια άμεση πρόσοδος είναι δυσκολότερος από ό, τι ακούγεται καθώς ο ρυθμός απόδοσης που παρέχει μια άμεση πρόσοδος εξαρτάται αποκλειστικά από το προσδόκιμο ζωής σας.
Πώς να υπολογίσετε την απόδοση μιας προσόδου
Ο καλύτερος τρόπος για να εξηγήσετε είναι να εξετάσετε ένα παράδειγμα. Ακολουθούν τα στοιχεία:
- Το αρσενικό, ηλικίας 65 ετών, αγοράζει ένα ενιαίο εισόδημα ζωής άμεση πρόσοδο
- Αξία αγοράς προσόδου : 100.000 $
- Εγγυημένο εισόδημα: $ 700 ανά μήνα ($ 8.400 ανά έτος)
Με μια πρώτη ματιά, ένα εγγυημένο εισόδημα $ 8.400 ανά έτος φαίνεται να ισοδυναμεί με απόδοση 8,4%.
Στο υλικό μάρκετινγκ που περιγράφει την πρόσοδο, θα αναφέρεται στο ποσοστό πληρωμής 8,4%. Ναι, η ετήσια απόδοση σας καταβάλλει το 8,4% του ποσού της επένδυσής σας κάθε χρόνο, αλλά μέρος κάθε πληρωμής είναι επιστροφή του κεφαλαίου σας. Εάν ζείτε αρκετό καιρό ώστε να επιστρέψουν όλα τα κεφάλαιά σας σε εσάς, έχουν εγγυηθεί ότι θα συνεχίσουν να σας πληρώνουν $ 8,400 ετησίως όσο διαμένετε.
Ακούγεται υπέροχο. Αλλά περίμενε…
Με μια ενιαία προσόδου ζωής, το εισόδημα σταματάει όταν πεθάνετε και το αρχικό ποσό που επενδύεται ανήκει στην ασφαλιστική εταιρεία. Θα πρέπει να γνωρίζετε το προσδόκιμο ζωής σας για να υπολογίσετε ένα εκτιμώμενο εσωτερικό ποσοστό απόδοσης.
Η μακροχρόνια προσδοκία ζωής ισούται με την αυξημένη απόδοση
Στο παραπάνω παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι αυτό το 65χρονο αρσενικό έχει προσδόκιμο ζωής 18 ετών. Σε $ 700 το μήνα, μετά από 18 χρόνια, η προσόδου θα είχε καταβάλει συνολικά $ 151.200.
Για να υπολογίσετε τον εσωτερικό ρυθμό απόδοσης, πρέπει να συνδέσετε τους αριθμούς σε μια οικονομική αριθμομηχανή ή σε ένα υπολογιστικό φύλλο excel.
Χρησιμοποιείτε 100.000 δολάρια ως τρέχουσα αξία, 8.400 δολάρια ως ετήσια πληρωμή (700 δολάρια μηνιαία πληρωμή), 18 έτη ως διάρκεια (ή 216 μήνες, αν υπολογίζετε σε μηνιαία βάση), και μπορείτε να λύσετε το ποσοστό απόδοσης, το οποίο σε αυτό περίπτωση είναι περίπου 5%.
Ένα εγγυημένο ποσοστό απόδοσης 5% δεν είναι κακό.
Αν το ίδιο άτομο έζησε 30 χρόνια, το ποσοστό απόδοσης ανέρχεται στο 7,50%, καθώς τώρα η αρχική επένδυση των 100.000 δολαρίων έδωσε εισοδήματα αξίας 252.000 δολαρίων.
Η εγγύηση επιστροφής ύψους 7,5% είναι φανταστική.
Ωστόσο, τι εάν ζείτε μόνο 5 χρόνια;
Η σύντομη προσδοκία ζωής ισούται με τη χαμηλότερη απόδοση
Αν αγοράσετε μια προσόδου ζωής και ζείτε μόνο 5 χρόνια, το ποσοστό απόδοσης είναι πραγματικά αρνητικό.
Σε $ 700 ανά μήνα πάνω από 5 χρόνια, καταβάλλονται συνολικά 42.000 δολάρια. Σε αυτή την περίπτωση, η επένδυση στην πρόσοδο έχασε πραγματικά $ 58.000.
Οχι και τόσο καλό.
Όπως μπορείτε να δείτε, όσο περισσότερο ζείτε, τόσο μεγαλύτερη είναι η επιστροφή που παρέχει μια σταθερή πληρωμή άμεση πρόσοδος. Αυτό καθιστά αυτό το είδος ετήσιας προσόδου εργαλείο διαχείρισης κινδύνου. Δεν το αγοράζετε για το ποσοστό απόδοσης. το αγοράζετε για να προστατεύσετε το εισόδημά σας από μια πιθανώς μεγάλη ζωή.
Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε ένα άμεσο επιτόκιο προσόδου για να συγκρίνετε μια άμεση πρόσοδο με άλλη, αλλά δεν πρέπει να το χρησιμοποιήσετε όταν συγκρίνετε την πρόσοδο με άλλες επενδυτικές επιλογές.