Πέντε οικονομικοί δείκτες για τη βελτίωση της επένδυσής σας
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένας διεθνής επενδυτής έχει δημιουργήσει υγιείς αποδόσεις τα τελευταία χρόνια από βραζιλιάνικες μετοχές.
Ένας επενδυτής που παρακολουθεί τον δείκτη τιμών καταναλωτή ("CPI") μπορεί να παρατηρήσει ότι ο πληθωρισμός αυξάνεται, πράγμα που σημαίνει ότι η κεντρική τράπεζα μπορεί να αποφασίσει να αυξήσει τα επιτόκια. Γνωρίζοντας ότι οι αυξήσεις των επιτοκίων τείνουν να βλάψουν μετοχές, ο επενδυτής μπορεί να μειώσει τις συμμετοχές τους.
Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά στους πέντε πιο σημαντικούς οικονομικούς δείκτες που θα πρέπει να γνωρίζουν οι διεθνείς επενδυτές και πώς θα χρησιμοποιηθούν στον τομέα.
# 1: Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν ("ΑΕΠ") αντιπροσωπεύει την αγοραία αξία όλων των τελικών αγαθών και υπηρεσιών που παράγονται εντός μιας χώρας κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Ο αριθμός συνήθως παρέχεται σε ονομαστικές και πραγματικές μορφές, με το πραγματικό ΑΕΠ να προσαρμόζεται για μεταβολές στη νομισματική αξία. Δεδομένου του τεράστιου εύρους του, ο δείκτης αυτός συγκαταλέγεται στις πιο παρατηρούμενες από τις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Η επέκταση του ΑΕγχΠ μιας χώρας είναι ενδεικτική μιας αυξανόμενης οικονομίας, ενώ η συρρίκνωση του ΑΕΠ υποδηλώνει επιβράδυνση της οικονομίας μιας χώρας.
Εν τω μεταξύ, ο προβλεπόμενος ρυθμός αύξησης του ΑΕγχΠ μιας χώρας μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον προσδιορισμό ενός κατάλληλου επιπέδου κρατικού χρέους ή να καθορίσει εάν οι επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στη χώρα είναι πιθανό να εμφανίσουν ανάπτυξη.
# 2: δείκτες απασχόλησης
Η παραγωγικότητα και ο πλούτος των πολιτών μιας χώρας είναι αναμφίβολα ο τελικός προσδιοριστής της οικονομικής επιτυχίας.
Οι δείκτες απασχόλησης, όπως το εργατικό δυναμικό, τα στοιχεία μισθοδοσίας και ανεργίας, υπολογίζουν τον αριθμό των πολιτών που απασχολούνται, καθώς και τις τάσεις του εισοδήματος (π.χ. εάν κάνουν λιγότερα χρήματα από ό, τι πριν).
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές παρακολουθούν προσεκτικά αυτούς τους δείκτες απασχόλησης, ιδίως στις ανεπτυγμένες χώρες που παράγουν το μεγαλύτερο μέρος του εισοδήματός τους από εγχώριες καταναλωτικές δαπάνες. Η μείωση της απασχόλησης συχνά προχωρά από τη μείωση των καταναλωτικών δαπανών, γεγονός που μπορεί να πλήξει τις στατιστικές του ΑΕγχΠ και τις συνολικές προοπτικές οικονομικής ανάπτυξης.
# 3: Δείκτης τιμών καταναλωτή
Ο δείκτης τιμών καταναλωτή ("ΔΤΚ") μετρά τις μεταβολές στις τιμές καταναλωτικών αγαθών και υπηρεσιών που αγοράζονται από τα νοικοκυριά. Ο δείκτης είναι μια στατιστική εκτίμηση που δημιουργείται χρησιμοποιώντας τιμές από ένα δείγμα αντιπροσωπευτικών στοιχείων που συλλέγονται περιοδικά. Συχνά, τα μέτρα αυτά χρησιμοποιούνται ως μέτρο πληθωρισμού , το οποίο μπορεί να επηρεάσει θετικά ή αρνητικά το νόμισμα μιας χώρας.
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές παρακολουθούν προσεκτικά τα στοιχεία του ΔΤΚ για ενδείξεις πληθωρισμού. Ο αυξανόμενος πληθωρισμός μπορεί να οδηγήσει σε υψηλότερα επιτόκια και μειωμένο δανεισμό, ενώ ο αποπληθωρισμός μπορεί να οδηγήσει σε χαμηλότερα επιτόκια και μεγαλύτερο δανεισμό, όταν πρόκειται για την πολιτική των κεντρικών τραπεζών. Αλλά χωρίς αυτές τις πολιτικές, ο πληθωρισμός μπορεί να διαβρώσει την σχετική αποτίμηση ενός νομίσματος και να βοηθήσει τις εξαγωγές (και αντίστροφα).
# 4: Πρακτικά της Κεντρικής Τράπεζας
Οι κεντρικές τράπεζες δημιουργούν νομισματική πολιτική και ασκούν σημαντικό έλεγχο στην οικονομία μιας χώρας. Ως εκ τούτου, οι χρηματοπιστωτικές αγορές τείνουν να ακούν προσεκτικά κάθε λέξη που οι κεντρικοί τραπεζίτες εκφράζουν δημοσίως για ενδείξεις σχετικά με το μέλλον. Τα πρακτικά της κεντρικής τράπεζας είναι επίσημες απελευθερώσεις που περιέχουν πολύτιμα οικονομικά σχόλια που μπορούν να σηματοδοτήσουν τη μελλοντική πολιτική δράση.
Στις ΗΠΑ, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ εκδίδει το λεγόμενο "μπεζ βιβλίο", το οποίο περιέχει ανεκδοτικές πληροφορίες σχετικά με τις τρέχουσες οικονομικές συνθήκες από κάθε Τράπεζα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας. Παρόμοιες σημειώσεις απελευθερώνονται από πολλές άλλες κεντρικές τράπεζες, όπως η Τράπεζα της Ιαπωνίας, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) και άλλες, σε τακτικό ή ημι-κανονικό χρονοδιάγραμμα.
# 5: PMI Manufacturing & Services
Ο Δείκτης Διαχειριστή Προμηθειών ("PMI") είναι ένας οικονομικός δείκτης που αναπτύχθηκε από την Markit Group και το Ινστιτούτο Διαχείρισης Προμηθειών.
Με τη δημοσκόπηση των επιχειρήσεων σε μηνιαία βάση, ο δείκτης αντανακλά την απόκτηση αγαθών και υπηρεσιών από τους διαχειριστές αγορών. Οι δύο σημαντικότερες έρευνες είναι οι δείκτες PMI Manufacturing και PMI Services.
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές παρακολουθούν τους δείκτες PMI Manufacturing και PMI Services ως κορυφαίους οικονομικούς δείκτες. Μετά από όλα, οι εταιρείες σταματούν να αγοράζουν πρώτες ύλες αμέσως μόλις η ζήτηση ξεραθεί, πολύ πριν από άλλες εκθέσεις, όπως λιανικές πωλήσεις ή καταναλωτικές δαπάνες, θα έδειχναν προβλήματα σε μια οικονομία.
Σημεία κλειδιά
- Οι διεθνείς επενδυτές πρέπει να εξοικειωθούν με βασικούς οικονομικούς δείκτες προκειμένου να προειδοποιήσουν για πιθανές ευκαιρίες ή απειλές στο χαρτοφυλάκιό τους.
- Οι πέντε σημαντικότεροι οικονομικοί δείκτες περιλαμβάνουν το ΑΕΠ, τον ΔΤΚ, τους δείκτες απασχόλησης, τα πρακτικά των κεντρικών τραπεζών και τα στοιχεία PMI.
- Αυτοί οι οικονομικοί δείκτες θα πρέπει να χρησιμοποιούνται μόνο ως σημείο εκκίνησης για περαιτέρω έρευνα.