Οι κίνδυνοι, τα οφέλη και τα φορολογικά πλεονεκτήματα των ETFs και των αποθεμάτων
Η μεγάλη εικόνα
Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο έχουν κάποια φήμη που αξίζει να χυθεί σε ορισμένους κύκλους. Δεν είναι πάντα πολύ συναρπαστικό. Οι αποδόσεις τείνουν να είναι στο μέσο εύρος.
Αλλά αυτό συνήθως τους καθιστά ασφαλείς ... ή ασφαλέστερο από πολλά αποθέματα ούτως ή άλλως. Τα αποθέματα μπορούν και συχνά παρουσιάζουν μεγαλύτερη μεταβλητότητα.
Τα μήλα και τα πορτοκάλια είναι και τα δύο φρούτα με τις δικές τους μοναδικές προσφορές και προσελκύουν διαφορετικά γούστα. Το ίδιο ισχύει για τα αποθέματα και τα ETF. Η προσωπική σας ανοχή για τον κίνδυνο μπορεί να αποτελέσει σημαντικό παράγοντα για να αποφασίσετε ποια μπορεί να είναι η καλύτερη επιλογή για εσάς, όπως και οι άλλες μοναδικές προσωπικότητές σας. Μετρήστε τις προτιμήσεις σας έναντι αυτών των παραγόντων για να πάρετε μια καλύτερη εικόνα του τρόπου που θέλετε να ακουμπήσετε.
Και θυμηθείτε, αυτή η σύγκριση υποθέτει ότι συγκεντρώνετε ένα χαρτοφυλάκιο όλων των ETF ή όλων των μετοχών όταν όλοι γνωρίζουν ότι η πολυμορφία είναι βασιλιάς. Εάν εξακολουθείτε να βρίσκεστε στον φράκτη, σκεφτείτε ένα μείγμα επένδυσης. Αυτή μπορεί να είναι η ασφαλέστερη επιλογή όλων - η υπόθεση ότι η ασφάλεια είναι η πρωταρχική σας ανησυχία.
Ευκολία συναλλαγής
- Αποθέματα: Με μερικές εξαιρέσεις, τα αποθέματα είναι αρκετά εύκολο να αγοραστούν και να πωληθούν. Μπορείτε να καλέσετε τον μεσίτη σας ή να συνδεθείτε στον online λογαριασμό σας και να κάνετε το εμπόριο. Τελειώσατε, ακριβώς έτσι.
- ETF: Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο είναι εξίσου εύκολο να αγοραστούν, αλλά σε αντίθεση με έναν δείκτη , είναι μια μόνο συναλλαγή.
Αυτό είναι μια ισοπαλία όσο προτιμάτε όταν σκέφτεστε να μπείτε στην χρηματιστηριακή αγορά ή στην αγορά του ETF. Είναι ο χρόνος σας πολύτιμος κάτω από το νανοδευτερόλεπτο; Εάν ναι, τα ΕΙΕΕ ενδέχεται να έχουν ένα μικρό πλεονέκτημα.
Το κόστος των συναλλαγών
- Αποθέματα: Οι προμήθειες σας βασίζονται σε κάθε συναλλαγή.
- ETFS: Οι προμήθειες σας βασίζονται σε κάθε συναλλαγή.
Βλέπετε πού πηγαίνει αυτό. Το κόστος συναλλαγών των ETF είναι μικρότερο από τους δείκτες και τα αμοιβαία κεφάλαια, αλλά είναι ένα πλύσιμο όταν τα συγκρίνετε με αυτά των μετοχών. Το κόστος είναι ανά συναλλαγή του περιουσιακού στοιχείου τόσο με τα αποθέματα όσο και με τα ETF. Αυτό είναι πραγματικά μια ισοπαλία. Κανένας νικητής.
Παράγοντες ρευστότητας
- Αποθέματα: Μερικοί είναι πολύ υγροί και άλλοι δεν είναι.
- ETFs: Και πάλι, τα ETFs διασταυρώνονται στο διοικητικό συμβούλιο, αλλά λιγότερα ETFs είναι υγρά.
Ένα γενικό πλεονέκτημα πρέπει να δοθεί στα αποθέματα αυτής της κατηγορίας εάν προτιμάτε τη ρευστότητα.
Κίνδυνος και ανταμοιβή
- Αποθέματα: Οι μεμονωμένες μετοχές μπορούν να έχουν διαφορετικούς κινδύνους betas.
- ETFs: Το ETF είναι ελαφρώς λιγότερο επικίνδυνο επειδή είναι ένα μίνι χαρτοφυλάκιο και ως εκ τούτου είναι κάπως διαφοροποιημένο, αλλά εξαρτάται πραγματικά από το τι υπάρχει στο πραγματικό ETF.
Θυμηθείτε, με λιγότερους κινδύνους έρχονται λιγότερες πιθανότητες ανταμοιβής. Όλα καταλήγουν στην ανοχή σας σε κινδύνους. Πρέπει να το ονομάσουμε μια ισοπαλία, δεδομένου ότι πρόκειται για κάθε περίπτωση για κάθε τέτοια επένδυση.
Φορολογικές επιπτώσεις
- Αποθέματα: Αν είστε ενεργός έμπορος πολλαπλών αποθεμάτων, μπορείτε να κάνετε το επιχείρημα ότι ένα ΕΙΕΕ που φέρει τα ίδια αποθέματα σας δίνει ένα φορολογικό όφελος.
- ETF: Ένα από τα φορολογικά πλεονεκτήματα των ETFs είναι ότι αντιμετωπίζονται σαν συναλλαγές μετοχών στη φορολογική σας δήλωση, σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια και τους δείκτες.
Επειδή τόσο τα ΕΜΤ όσο και τα αποθέματα είναι ενιαίες συναλλαγές, οι φόροι κεφαλαιουχικών κερδών μπορούν να πραγματοποιηθούν όταν το αμοιβαίο κεφάλαιο ή τα κεφάλαια πωληθούν. Το πλεονέκτημα πηγαίνει στα ETF σε αυτή τη μάχη.
Επιλογές
- Αποθέματα: Και τα δύο ETF και οι επιλογές των μετοχών , αλλά υπάρχουν περισσότερες κλήσεις και επενδύσεις σε μετοχές από τα ETF.
- ETFs: Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο τείνουν να είναι πιο περιορισμένα από ό, τι τα αποθέματα σε καθαρή βάση.
Οι επιλογές των πωλητών εξετάζουν πάντοτε τον τρόπο με τον οποίο μπορούν να χρησιμοποιήσουν παράγωγα στις στρατηγικές συναλλαγών τους , ειδικά για λόγους αντιστάθμισης κινδύνου, έτσι ώστε τα αποθέματα να έχουν το πλεονέκτημα στην περίπτωση αυτή.
Πρόσβαση σε τομέα ή αγορά
- Αποθέματα: Εάν θέλετε να αποκτήσετε πρόσβαση σε μια βιομηχανία, μια αγορά μετοχών πιθανότατα δεν είναι ο καλύτερος τρόπος να πάτε. Η αγορά πολλαπλών αποθεμάτων είναι μια πιο υγιής στρατηγική. Αλλά ποια αποθέματα αγοράζετε; Πόσα? Πρέπει να αγοράσετε μόνο ένα καλάθι δείκτη;
- ETF: Μπορείτε απλά να αγοράσετε ένα προσυσκευασμένο περιουσιακό στοιχείο που σας δίνει άμεση πρόσβαση σε έναν τομέα, όπως ένα ETF της βιομηχανίας.
Εάν ο στόχος σας - ή, πιο ρεαλιστικά, ένας από τους στόχους σας - είναι να αποκτήσετε πρόσβαση σε μια συγκεκριμένη αγορά ή τομέα, το πλεονέκτημα πηγαίνει στα ETF.
Ροές εσόδων
- Αποθέματα: Μπορείτε να δημιουργήσετε ροές εσόδων για το χαρτοφυλάκιό σας με μερίσματα, αν και όχι για ομόλογα επειδή είναι διαφορετικό στοιχείο.
- ETFs: Με τα ομόλογα και τα μερίσματα ETF, μπορείτε να δημιουργήσετε ροές εσόδων για το χαρτοφυλάκιό σας.
Τα ETF κερδίζουν 2-1 στην περίπτωση αυτή. Πλεονέκτημα: ETF.
Και ο νικητής είναι…
Ποιο είναι λοιπόν το καλύτερο; Εξαρτάται.
Κάθε επιλογή επένδυσης πρέπει να γίνεται κατά περίπτωση, αλλά το όλο σημείο των ETFs είναι να δίνουν στους επενδυτές μίνι χαρτοφυλάκια που εμπορεύονται όπως τα αποθέματα. Υπάρχουν πολλές ομοιότητες μεταξύ κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια και μετοχών για το λόγο αυτό - περισσότερο από ό, τι όταν συγκρίνετε τα ETF με δείκτες ή αμοιβαία κεφάλαια.
Λάβετε επίσης υπόψη ότι οι παραπάνω συγκρίσεις βασίζονται σε ένα μεμονωμένο απόθεμα έναντι του ETF. Το σύνολο του παιχνιδιού μπορεί να αλλάξει αν σκέφτεστε ένα προσαρμοσμένο χαρτοφυλάκιο μετοχών έναντι ενός ETF. Οι προμήθειες είναι διαφορετικές, οι φορολογικές επιπτώσεις αλλάζουν και σχεδόν κάθε σύγκριση επηρεάζεται. Αλλά αυτή είναι μια συζήτηση για μια διαφορετική ημέρα.