Ένας οδηγός για την ασφάλεια, τα επιτόκια και τους φορολογικούς κανόνες των κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ
Καμία άλλη επένδυση δεν προσφέρει την υπόσχεση μακροπρόθεσμης ασφάλειας και ανταγωνιστικής απόδοσης, όπως το 30ετές αμερικανικό δημόσιο ομόλογο. Αυτά τα ομόλογα (όπως και τα Τραπεζογραμμάτια και τα Notes, τα Ομολόγια Αποταμίευσης και τα GNMA) υποστηρίζονται από την "πλήρη πίστη και πίστωση" του αμερικανικού Υπουργείου Οικονομικών. Με άλλα λόγια, ο μόνος τρόπος που ένας επενδυτής που κρατά τα εν λόγω ομόλογα μέχρι τη λήξη του δεν θα λάβει τις εξαμηνιαίες πληρωμές τόκων και την ενδεχόμενη επιστροφή του κεφαλαίου, εάν το ίδιο το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών χρεοκοπήσει.
Εκτός από την ασφάλεια που προσφέρεται από το 30ετές αμερικανικό κρατικό ομόλογο (γνωστό και ως "μακροχρόνιο ομόλογο"), ο τόκος που εισπράττει ο επενδυτής απαλλάσσεται από τον κρατικό φόρο εισοδήματος. Αυτό μπορεί να κάνει το 30ετές ομόλογο κρατικών ομολόγων ανταγωνιστικό με άλλα ομολογιακά δάνεια υψηλότερου κινδύνου.
Χρεόγραφα ομολογιακών ομολόγων των ΗΠΑ
Τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα εκδίδονται αρχικά μόνο με ημερομηνίες λήξης 30 ετών. Ωστόσο, τα ομόλογα αυτά διαπραγματεύονται ενεργά στη "δευτερογενή αγορά" μεταξύ ιδιωτών επενδυτών. Αυτό σημαίνει, για παράδειγμα, ότι είναι δυνατό να αγοράσετε ένα τριετές ομόλογο κρατικών ομολόγων με μόνο 27 χρόνια.Τιμές ομολόγων αμερικανικών κρατικών ομολόγων
Τα νεοεκδοθέντα 30ετή αμερικανικά κρατικά ομόλογα πωλούνται σε ελάχιστες προσαυξήσεις ύψους $ 100, ενώ το ποσό των 100 $ είναι και το ελάχιστο ποσό αγοράς. Το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ μπορεί επίσης, από καιρό σε καιρό, να "ανοίξει εκ νέου" ή να πουλήσει πρόσθετα ποσά από έκδοση προηγούμενης έκδοσης ομολογιακού δανείου.Και στις δύο περιπτώσεις, ένα ομόλογο 100 δολαρίων μπορεί να πουλήσει για ελαφρώς περισσότερο ή λιγότερο (γνωστό ως ασφάλιστρο ή έκπτωση) για να προσαρμόσει τις μεταβολές των επιτοκίων κατά τη διάρκεια της δημοπρασίας.
Οι αγοραστές μπορεί επίσης να υποχρεούνται να καταβάλλουν "δεδουλευμένους τόκους" εάν μπορούν να αναμένουν να λάβουν πληρωμή πλήρους ενδιαφέροντος για μια περίοδο κατά την οποία είχαν μόνο την κυριότητα του ομολόγου για ένα μέρος του χρόνου.
Τα επιτόκια ομολόγων ομολόγων των ΗΠΑ
Οι περισσότεροι γονείς που αγοράζουν αμερικανικά κρατικά ομόλογα για κολέγιο ή άλλα έξοδα θα τα αγοράζουν χρησιμοποιώντας μια μη ανταγωνιστική προσφορά.
Με άλλα λόγια, δεν αγοράζουν αρκετά μεγάλο ποσό για να επηρεάσουν άμεσα την τιμολόγηση και την απόδοση των ομολόγων. Οι επενδυτές που αγοράζουν με μη ανταγωνιστική προσφορά έχουν μια γενική ιδέα για το ποια θα είναι τα επιτόκια πριν από την αγορά του ομολόγου, αν και συνήθως κυμαίνονται ελαφρώς.
Οι τόκοι των αμερικανικών κρατικών ομολόγων (Treasury Bonds) καταβάλλονται κάθε έξι μήνες και κατά κανόνα κατατίθενται στο λογαριασμό TreasuryDirect του επενδυτή ή στο χρηματιστηριακό λογαριασμό του επενδυτή.
Φόροι επί των κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ
Οι τόκοι που εισπράττονται από τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ υπόκεινται σε φόρους εισοδήματος της Ομοσπονδιακής Δημοκρατίας της Γερμανίας, αλλά απαλλάσσονται από κρατικούς και τοπικούς φόρους εισοδήματος. Αυτό σημαίνει ότι τα κρατικά ομόλογα είναι όλο και περισσότερο ελκυστικά για τους επενδυτές σε κράτη με υψηλούς φορολογικούς συντελεστές.Σε αντίθεση με τα αμερικανικά Σειρά Ι και EE Αποταμιευτικά Ομόλογα, δεν υπάρχει ειδική φορολογική μεταχείριση για το ενδιαφέρον των 30ετών ομολόγων του Δημοσίου ή για τις πωλήσεις όταν γίνεται για να πληρώσει τα δίδακτρα στο κολέγιο.
Αγοράζοντας κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ
Τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα μπορούν να αγοραστούν απευθείας από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών μέσω του συστήματος TreasuryDirect, μέσω τραπεζών και μεσιτικών γραφείων, καθώς και μέσω μειώσεων μισθοδοσίας.Τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα ως Στρατηγική Αποταμίευσης Κολλεγίου
Υπάρχει μια πρωταρχική προσοχή για τους γονείς που σκέφτονται τη χρήση 30ετούς ομολογιακού δανείου ως φορέα συλλογικής χρηματοδότησης: Τα περισσότερα από τα παιδιά μας θα φοιτήσουν στο κολέγιο σε μόλις 18 χρόνια ή λιγότερο!Ενώ τα υψηλότερα επιτόκια του 30ετούς ομολόγου είναι ελκυστικά, μπορεί να επανέλθει στο να στοιχειώνει τους γονείς που πρέπει να πουλήσουν αυτά τα ομόλογα πριν από την ημερομηνία λήξης τους για να πληρώσουν δίδακτρα.
Ανάλογα με τα ισχύοντα επιτόκια κατά τη στιγμή της πρόωρης πώλησης, ένας γονέας μπορεί στην πραγματικότητα να πρέπει να πουλήσει το ομόλογό του με έκπτωση για να προσελκύσει έναν αγοραστή.
Οι γονείς που επιθυμούν να κρατήσουν κρατικά ομόλογα για τα παιδιά τους μπορούν να εξυπηρετηθούν καλύτερα για να εξετάσουν τα Σειρά EE ή I Ομόλογα , T-Bills , Treasury Notes ή ακόμα και τα GNMA's.