Οι θεσμικοί επενδυτές μπορούν να μεταφέρουν τις τιμές των μετοχών προς όφελός τους
Το πρόβλημα για μεμονωμένους επενδυτές μετοχών είναι ότι δεν έχουν άμεση πρόσβαση σε αυτές τις τεχνικές και, ως εκ τούτου, συχνά καταλήγουν στο χαμένο τέλος αυτών των συστημάτων. Αυτή είναι μια από τις καταστάσεις εκείνες όπου η μικρή γνώση μπορεί να πάει πολύ μακριά.
Η βασική διαδικασία
Υπάρχουν πολλοί τρόποι για να επιτευχθεί το ίδιο αποτέλεσμα και αυτό είναι πολύ βασικό, αλλά λειτουργεί και είναι σχετικά απλό να επιτευχθεί. Εδώ είναι τι συμβαίνει.
Ας υποθέσουμε ότι ένας μεγάλος θεσμικός επενδυτής σε αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου , αμοιβαία κεφάλαια και ασφαλιστικές εταιρείες εισπράττει σε ένα απόθεμα που κατέχει και αρχίζει να πωλεί. Καθώς ο επενδυτής χωρίζει το απόθεμα στην αγορά, η τιμή φυσικά θα αρχίσει να φθίνει. Άλλοι επενδυτές μπορεί να πανικοβάλλουν, και τώρα αρχίζουν να εκφορτώνουν το απόθεμα επίσης. Ως αποτέλεσμα, η τιμή συνεχίζει να μειώνεται.
Σε κάποιο σημείο, ο θεσμικός επενδυτής αποφασίζει ότι ήρθε η ώρα να πηδήσει πίσω και αρχίζει ένα επιθετικό πρόγραμμα αγοράς. Σύντομα άλλοι επενδυτές παρατηρούν ότι η τιμή αυξάνεται πάλι, και αρχίζουν επίσης να αγοράζουν. Αυτό επίσης ωθεί την τιμή ψηλότερα.
Ο κύκλος μπορεί να ξεκινήσει και πάλι όταν η τιμή είναι αρκετά υψηλή και συχνά το κάνει.
Τι συνέβη εδώ?
Αυτό που έχει συμβεί είναι ότι ένας θεσμικός επενδυτής, μέσω της αγοραστικής του δύναμης, έχει την ικανότητα να οδηγεί τις τιμές στη συνέχεια να αγοράσει πίσω στο απόθεμα σε χαμηλή τιμή.
Τρέφει την τιμή αυτή όσο οι άλλοι συμμετέχουν στο ράλι και ως αποτέλεσμα έχει ένα μεγάλο κέρδος. Αυτό ονομάζεται φαινόμενο σφεντόνα και περιγράφηκε καλά σε ένα πολύ-αναφερόμενο άρθρο του Jason Schwarz από το 2009. Αναφερόταν συγκεκριμένα στο απόθεμα της Apple.
Είναι νόμιμο; Ναί. Μπορείτε επίσης να οδηγήσετε το κύμα;
Ίσως, αλλά το πιο σημαντικό, μπορείτε να μάθετε ένα μάθημα από αυτό.
Τι είναι αυτό για έναν μεμονωμένο επενδυτή;
Το ίδιο σενάριο συμβαίνει και με άλλα αποθέματα, και υπάρχει ένα μάθημα εδώ για μεμονωμένους επενδυτές. Το μάθημα για τον μέσο επενδυτή δεν πρέπει ποτέ να βασίζεται σε βραχυπρόθεσμα κέρδη σε ένα απόθεμα, επειδή αυτά θα μπορούσαν να εξατμιστούν πολύ γρήγορα για αυτό που φαίνεται να μην είναι εμφανής λόγος. Ωστόσο, μπορείτε να βασιστείτε σε ένα υποκείμενο λόγο. Ίσως να μην γνωρίζετε τι είναι εκείνη τη στιγμή.
Αν έχετε καλό κέρδος σε ένα απόθεμα, ίσως θελήσετε να εξετάσετε τη λήψη ορισμένων από το τραπέζι με την πώληση μέρους των συμμετοχών σας. Με αυτόν τον τρόπο, αν το απόθεμα χρησιμοποιείται σε ένα πρόγραμμα χειραγώγησης ή συμβαίνει κάτι άλλο που προκαλεί την πτώση της τιμής, έχετε πάρει μέρος των κερδών σας και αποφύγετε κάποιες απώλειες.
Σημείωση: Συμβουλευτείτε πάντα έναν οικονομικό επαγγελματία για τις πιο ενημερωμένες πληροφορίες και τάσεις. Το άρθρο αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή.