Ένας γρήγορος και εύκολος τρόπος για να ελέγξετε αν η επιλογή αποθέματος είναι υπερβολικά επικίνδυνη για σας
Ακόμα, για όσους θέλουν να μάθουν αν πρέπει να επενδύσουν άμεσα σε μεμονωμένα αποθέματα, ο γενικός κανόνας μου είναι ότι η επιτυχής επένδυση σε μεγάλες χρονικές περιόδους μειώνεται σε μια φράση, όλα ισοδύναμα: Ακόμη και μια μεγάλη εταιρεία είναι μια τρομερή επένδυση, αν πληρώσετε πάρα πολύ γι 'αυτό. Στην πραγματικότητα, μπορείτε να αντικαταστήσετε οποιοδήποτε στοιχείο για τη λέξη εταιρεία. δεν έχει σημασία αν επενδύετε σε ομόλογα ή επενδύετε σε ακίνητα . Για να οδηγήσω αυτό το σημείο στο σπίτι, το μοναδικό μεγαλύτερο λάθος που βλέπω συχνά νέοι επενδυτές κάνει δεν είναι να καταλάβει τι οδηγεί τις τιμές των μετοχών εδώ και δεκαετίες. Για να λάβω υπόψη αυτό, ανέπτυξα ένα τεστ 5 δευτερολέπτων που μου χρησίμευσε καλά στην εκτίμηση του σχετικού επιπέδου γνώσης ενός ατόμου αν θέλει να ακολουθήσει την ιδέα της επιλογής επένδυσης.
Αυτή η δοκιμασία; Ρωτώ την ακόλουθη ερώτηση: " Αν μια εταιρεία κερδίζει $ 1 ανά μετοχή, δεν αναμένεται καμία αραίωση, αυξάνεται σε 3% ετησίως και αναμένεται να το κάνει για πάντα (απλώς διατηρώντας τον ρυθμό με τον πληθωρισμό, ο οποίος είναι επίσης 3%) και το 30ετές Treasury αποφέρει 5%, πόσο θα πρέπει να πληρώσετε για το απόθεμα; "
Εάν δεν μπορείτε να απαντήσετε σε αυτήν την ερώτηση σε λιγότερο από πέντε δευτερόλεπτα, πιθανότατα δεν έχετε επιχειρήσεις που επιλέγουν μετοχές για το δικό σας χαρτοφυλάκιο. Αντ 'αυτού, μπορεί να βρείτε ένα ευρύτερα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων χαμηλού κόστους που είναι πιο κατάλληλο.
Γιατί νιώθω τόσο έντονα γι 'αυτό; Επειδή με την πάροδο του χρόνου, οι τιμές των μετοχών οδηγούνται από τα κέρδη ανά μετοχή και οι αποδόσεις σας εξαρτώνται από το ποσό που πληρώσατε για κάθε μετοχή σε σχέση με αυτά τα κέρδη.
Αυτό είναι επένδυση, με λίγα λόγια. Εάν δεν μπορείτε να μου πείτε πόσο είναι μια "δίκαιη" τιμή για ένα $ 1 των κερδών σε ένα συγκεκριμένο ρυθμό ανάπτυξης, δεν μπορείτε να ελπίζετε να κερδίσετε χρήματα από τυφλή τύχη. Θα μπείτε σε ένα παιχνίδι που στοιβάζατε εναντίον σας και όταν ασχολείστε με περιουσιακά στοιχεία συνταξιοδότησης και την ασφάλεια της οικογένειάς σας, αυτό δεν είναι μια έξυπνη πορεία δράσης.
Για όσους από εσάς ενδιαφέρεστε για την απάντηση στη δοκιμασία, εξαρτάται από το ποσοστό απόδοσης που θέλετε. Υπό αυτή την έννοια, είναι μια ερώτηση για τέχνασμα. Κάποιος που βιώνει αρκετά για να ξέρει πώς να εκτιμήσει ένα απόθεμα πρόκειται να ξέρει τι τιμή θα πρέπει να πληρώσει θα εξαρτηθεί από την επιστροφή που απαιτεί. Εάν ήθελε να κερδίσει το 15% από τα χρήματά του - υπερβαίνοντας τις μακροπρόθεσμες αποδόσεις των μετοχών - δεν μπορούσε να πληρώσει περισσότερα από $ 8.58 για το απόθεμα. Αν ήθελε να κερδίσει το 12%, μια άλλη εξαιρετικά ελκυστική απόδοση που υπερβαίνει τους ιστορικούς μέσους όρους, δεν θα μπορούσε να πληρώσει περισσότερα από $ 11.44. Αν ήθελε να κερδίσει το 8%, δεν μπορούσε να πληρώσει περισσότερα από 20,60 δολάρια. Εάν το απόθεμα διαπραγματεύεται, για παράδειγμα, σε $ 30, ο επενδυτής θα πρέπει να γνωρίζει ότι θα πρέπει να περιμένει μόνο ένα ποσοστό απόδοσης 6,43% σε έναν κόσμο σταθερών ποσοστών άνευ κινδύνου και πολλαπλάσιας αποτίμησης, εκτός αν ο ρυθμός ανάπτυξης αποδειχθεί υψηλότερος από τον προβλεπόμενο .
Προσθέτει σαφήνεια στη διαδικασία σκέψης σας. Επιβάλλει πειθαρχία σε σας ..
Τα μαθηματικά που εμπλέκονται στον υπολογισμό της εγγενούς αξίας υπερβαίνουν το πεδίο εφαρμογής της Επένδυσης για αρχάριους. Αρκεί να πείτε ότι αυτή η δοκιμή μπορεί να σας εξυπηρετήσει πολύ, πολύ καλά όταν αποφασίζετε πώς να χτίσετε το χαρτοφυλάκιό σας, ακόμα και αν το μόνο που σας κάνει, σας ενημερώνει ότι θα ήταν καλύτερο να δημιουργήσετε ένα ευρύτατα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων.
Το Υπόλοιπο δεν παρέχει φορολογικές, επενδυτικές ή χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και συμβουλές. Οι πληροφορίες παρουσιάζονται χωρίς να ληφθούν υπόψη οι επενδυτικοί στόχοι, η ανοχή κινδύνου ή οι οικονομικές συνθήκες κάθε συγκεκριμένου επενδυτή και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η επένδυση συνεπάγεται κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της ενδεχόμενης απώλειας κεφαλαίου.