Τα διαγράμματα αυτής της σειράς δείχνουν τις επιδόσεις των χρηματιστηριακών αγορών σε σύγκριση με άλλες ασφαλέστερες επενδύσεις όπως τα ομόλογα ή οι τίτλοι του δημοσίου. Οι επιστροφές εμφανίζονται με τη μορφή επιστροφής του δείκτη τροχαίου υλικού .
01 Δείκτης S & P 500 Επιστροφές κυκλοφορίας τροχαίου υλικού
Οι κυλιόμενες επιστροφές δεν υπερβαίνουν το ημερολογιακό έτος. Αντίθετα, εξετάζουν κάθε χρονική περίοδο ενός έτους, τριετίας, πενταετούς κ.λπ. που αρχίζει εκ νέου κάθε μήνα στο ιστορικό χρονικό πλαίσιο που επιλέξαμε. Οι επαναλαμβανόμενες επιστροφές σας δίνουν μια μεγάλη εικόνα του τρόπου με τον οποίο η χρηματιστηριακή αγορά εκτελεί τόσο τις καλές όσο και τις κακές στιγμές. Δεν λαμβάνετε αυτήν την πλήρη εικόνα όταν βλέπετε μόνο τις μέσες αποδόσεις. Ο μέσος όρος εξομαλύνει τα σκαμπανεβάσματα.
Σε σύντομο χρονικό διάστημα, ένα ταμείο S & P 500 Index μπορεί να αποδώσει εξαιρετικά υψηλές αποδόσεις ή εξαιρετικά χαμηλές αποδόσεις, ανάλογα με το χρονικό διάστημα που επενδύετε. Ο παραπάνω πίνακας εξετάζει τις αναφορές τροχαίου δείκτη 1, 3, 5, 10, 15 και 20 ετών του δείκτη S & P 500 κατά την περίοδο Ιανουαρίου 1973 - Δεκεμβρίου 2016.
Το χειρότερο χρονοδιάγραμμα ενός έτους έδωσε απόδοση -43%. Αυτό συνέβη το δωδεκάμηνο που έληξε τον Φεβρουάριο του 2009. Η καλύτερη ετήσια απόδοση του δείκτη έδωσε απόδοση 61%, η οποία συνέβη το δωδεκάμηνο που έληξε τον Ιούνιο του 1983.
Αν ήσασταν μακροπρόθεσμος επενδυτής, τα χειρότερα είκοσι χρόνια έδωσαν απόδοση 6,4% ετησίως. Αυτό συνέβη κατά τη διάρκεια των είκοσι ετών που έληξε τον Μάιο του 1979. Τα καλύτερα είκοσι χρόνια έδωσαν μια μέση απόδοση 18% ετησίως, η οποία συνέβη κατά τη διάρκεια των είκοσι ετών που έληξε τον Μάρτιο του 2000.
02 Χρονικά πλαίσια ανά διετία
Σε σύντομο χρονικό διάστημα, οι χρηματιστηριακοί δείκτες μπορούν να αποφέρουν εξαιρετικά υψηλές αποδόσεις ή απίστευτα χαμηλές αποδόσεις, ανάλογα με το χρονικό διάστημα που επενδύσατε.
Το παραπάνω διάγραμμα εξετάζει τις κυλιόμενες αποδόσεις ενός έτους του δείκτη S & P 500 και τρεις διαφορετικούς δείκτες ομολόγων από τον Ιανουάριο του 1973 έως το Δεκέμβριο του 2016 και ο δείκτης Russell 2000 επιστρέφει από τον Ιανουάριο του 1979 έως τον Δεκέμβριο του 2016 (Ο Δείκτης Russell 2000 παρακολουθεί την απόδοση των αποθεμάτων χαμηλής κεφαλαιοποίησης , και τα δεδομένα δεν είναι διαθέσιμα πριν από τον Ιανουάριο του 1979.)
Ο δείκτης Russell 2000, στην άκρα δεξιά, σημείωσε τη χειρότερη ετήσια απόδοση του -42% για τους δώδεκα μήνες που έληξε τον Φεβρουάριο του 2009. Είναι η καλύτερη ετήσια απόδοση 97% που σημειώθηκε κατά τη διάρκεια των δώδεκα μηνών που έληξε τον Ιούνιο του 1983.
Συγκρίνετε αυτό με τους καλύτερους δωδεκάμηνους μήνες για τα ενδιάμεσα ομόλογα, όπου αυξήθηκαν κατά 27,9%, και τα χειρότερα όπου μειώθηκαν κατά 1,7%. Αυτό είναι ένα πολύ μικρότερο εύρος αποτελεσμάτων από αυτό που βλέπετε με τα αποθέματα.
03 Τρία χρόνια χρονικά πλαίσια
Όταν προβάλλονται για μερικά χρόνια, οι χρηματιστηριακοί δείκτες μπορούν επίσης να αποδώσουν υψηλές αποδόσεις ή χαμηλές αποδόσεις, ανάλογα με την χρονική περίοδο που επενδύσατε. Υπάρχουν τριετείς χρονικές περιόδους όπου δεν θα είχατε κάνει χρήματα στο χρηματιστήριο.
Ο παραπάνω πίνακας εξετάζει τις κυλιόμενες τριετείς αποδόσεις του δείκτη S & P 500 και τρεις διαφορετικούς δείκτες ομολόγων από τον Ιανουάριο του 1973 έως το Δεκέμβριο του 2016 και ο δείκτης Russell 2000 επιστρέφει από τον Ιανουάριο του 1979 έως το Δεκέμβριο του 2016.
Τα μακροπρόθεσμα κρατικά ομόλογα με πορτοκαλί εμφάνισαν τη χειρότερη τριετή απόδοση της τάξης του -6% ετησίως κατά τα τρία χρόνια που έληξαν το Σεπτέμβριο του 1981. Η καλύτερη τριετής απόδοση τους κατά 25% συνέβη κατά τη διάρκεια των τριών ετών που έληξαν τον Αύγουστο του 1986 .
04 Πέντε χρόνια χρονικά πλαίσια
Το παραπάνω διάγραμμα εξετάζει τις κυλιόμενες πενταετείς αποδόσεις του δείκτη S & P 500 και τρεις διαφορετικούς δείκτες ομολόγων από τον Ιανουάριο του 1973 έως το Δεκέμβριο του 2016 και ο δείκτης Russell 2000 επιστρέφει από τον Ιανουάριο του 1979 έως το Δεκέμβριο του 2016.
Ο δείκτης S & P 500, ο οποίος εμφανίζεται με έντονο κόκκινο χρώμα, σημείωσε τη χειρότερη πενταετή απόδοση της τάξης του -6,6% ετησίως για τα πέντε έτη που λήγουν τον Φεβρουάριο του 2009. Η καλύτερη πενταετής απόδοση κατά 30% συνέβη κατά τα πέντε έτη που έληξαν τον Ιούλιο του 1987 .
05 χρονικά πλαίσια δεκαετούς διάρκειας
Σε μεγαλύτερες χρονικές περιόδους, είναι λιγότερο πιθανό να αντιμετωπίσετε αρνητικές αποδόσεις, ακόμη και σε ευμετάβλητες επενδύσεις όπως τα αποθέματα.
Ο ανωτέρω πίνακας εξετάζει τις κυλιόμενες αποδόσεις του δείκτη S & P 500 και τρεις διαφορετικούς δείκτες από τον Ιανουάριο του 1973 έως το Δεκέμβριο του 2016 και το δείκτη Russell 2000, από τον Ιανουάριο του 1979 έως τον Δεκέμβριο του 2016.
Ο δείκτης S & P 500, ο οποίος εμφανίζεται με έντονο κόκκινο χρώμα, σημείωσε τη χειρότερη αποδυνάμωση της τάξης του 3% ετησίως κατά τη δεκαετία που έληξε τον Φεβρουάριο του 2009. Η καλύτερη δεκαετής απόδοση, 20% ετησίως, που έληξε τον Αύγουστο του 2000.
06 Διάφορα χρονικά πλαίσια δεκαπέντε ετών
Καθώς η χρονική περίοδος που παραμένετε επενδύσεις γίνεται ακόμη μεγαλύτερη, είναι ακόμη λιγότερο πιθανό να αντιμετωπίσετε αρνητικές αποδόσεις όταν επενδύετε σε ένα χρηματιστηριακό ταμείο.
Το παραπάνω διάγραμμα εξετάζει τις κυλιόμενες δεκαπενταετές αποδόσεις του δείκτη S & P 500 και τρεις διαφορετικούς δείκτες ομολόγων από τον Ιανουάριο του 1973 έως το Δεκέμβριο του 2016 και ο δείκτης Russell 2000 επιστρέφει από τον Ιανουάριο του 1979 έως το Δεκέμβριο του 2016.
Ο δείκτης S & P 500, με έντονο κόκκινο χρώμα, παρουσίασε τη χειρότερη δεκαπενταετή απόδοση της τάξης του 3,7% ετησίως κατά τη δεκαπενταετία που έληξε τον Αύγουστο του 2015. Η καλύτερη δεκαπενταετής απόδοση 20% ετησίως συνέβη κατά τα δεκαπέντε χρόνια που έληξαν τον Ιούλιο 1997.
07 Εικοσιεπτά χρονικά πλαίσια
Όταν εξετάζουμε χρονικά διαστήματα είκοσι χρόνων, τα αποθέματα έχουν αποδώσει θετικές αποδόσεις, ακόμη και κατά τη διάρκεια των κακών εικοσαετών περιόδων.
Ο ανωτέρω πίνακας εξετάζει τις κυλιόμενες εικοσαετές επιστροφές από τον Ιανουάριο του 1979 έως το Δεκέμβριο του 2016.
Ο δείκτης S & P 500, με έντονο κόκκινο χρώμα, σημείωσε τη χειρότερη εικοσαετή απόδοση της τάξης του 6,4% ετησίως για τα είκοσι χρόνια που έληξε τον Μάιο του 1979. Η καλύτερη εικοσαετής απόδοση 18% ετησίως συνέβη κατά τη διάρκεια των είκοσι ετών που έληξε τον Μάρτιο 2000.
Ένα πράγμα που πρέπει να είστε προσεκτικοί σχετικά με τη μελέτη αυτών των δεδομένων? ιστορικές επιστροφές ομολόγων μοιάζουν αρκετά αξιοπρεπείς! Πολλά από αυτά οφειλόταν σε μειωμένο περιβάλλον επιτοκίου. Εάν τα επιτόκια αυξάνονται σταδιακά στην επόμενη δεκαετία, οι αποδόσεις των ομολόγων δεν θα φαίνονται εξαιρετικά.