Ο λόγος του αργύρου προς το χρυσό θα προσθέσει σαφήνεια για το πώς να αποκομίσει κέρδος από τα μέταλλα
Επίσης, το ασήμι (το οποίο ενεργεί σαν ένα υβρίδιο, εν μέρει μεταξύ ενός βιομηχανικού μετάλλου και ενός πολύτιμου μετάλλου), μπορεί συχνά να κερδίσει όταν ο χρυσός αυξάνεται ή αυξάνεται η τιμή όταν η βιομηχανική παραγωγή είναι υψηλή.
Όπως και ο χρυσός , το ασήμι έχει φτάσει σε ένα σημαντικό σημείο ανατροπής - συγκεκριμένα (και πολύ πρόσφατα), έχουμε φτάσει τόσο στον κορυφαίο χρυσό όσο και στην κορυφή του αργύρου.
Δεν έχετε αμφιβολία ακούσει για το πετρέλαιο αιχμής. Λοιπόν, αυτό είναι σήμερα το πολύτιμο μέταλλο ισοδύναμο αυτού!
Νέες εργασίες εξόρυξης είναι λιγότερες και περαιτέρω μεταξύ. Εν τω μεταξύ, οι σημερινές πηγές παραγωγής έχουν σκάψει μέσα από όλους τους "φτωχούς καρπούς", εξάγοντας τα ευκολότερα και πιο σημαντικά ευρήματα, αφήνοντας μόνο την συνεχώς μειούμενη παραγωγή.
Οι αποδόσεις μειώνονται και το κόστος εξεύρεσης και εξαγωγής αυτών των μετάλλων αυξάνεται (αν και κάπως αντισταθμίζεται από τις εξελίξεις στις τεχνολογίες που χρησιμοποιούνται κατά τη διάρκεια της διαδικασίας).
Με άλλα λόγια, παγκοσμίως, δεν θα μπορέσουμε ποτέ να εξορύξουμε και να παράγουμε πολύτιμα μέταλλα με τον τρέχοντα ρυθμό μας, ή υψηλότερο. Θα υπάρξει μόνο παρακμή.
Επιπλέον, για πρώτη φορά (ποτέ), όλα τα ασήμι που παράγονται εξαντλούνται για βιομηχανικές χρήσεις.
Το μέταλλο μπαίνει σε πράγματα όπως:
- ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΑ ΕΙΔΗ
- τρόπαια
- τρώγοντας σκεύη
- φίλτρα νερού
- οδοντιατρική
- ηλιακούς συλλέκτες
- αγωγών συγκόλλησης
- αντιψυκτικό
- επενδύσεις
- κοσμήματα
- φωτογραφία
- φάρμακο
- ποτήρι
- κινητήρες αυτοκινήτων
- καθρέφτες
- βιομηχανικά χημικά προϊόντα
- πλαστικά είδη
- κι αλλα...
Ο χρυσός , από την άλλη πλευρά, έχει λιγότερες συνολικές χρήσεις, αλλά πραγματικά λάμπει ως επενδυτικό μέταλλο.
Σκεφτείτε κοσμήματα και αγορές της Κεντρικής Τράπεζας από συμπαγή ράβδους από πολλά από τα έθνη του κόσμου. Θεωρείται επίσης ευρέως ως στοιχείο πτήσης προς ασφάλεια.
Ο πόλεμος ξεσπάει; Η Ευρωπαϊκή Ένωση διαλύεται. Ο κορυφαίος πολιτικός ηγέτης χάνει; Θα θελήσετε να αγοράσετε χρυσό και όλοι θα το αγοράσουν.
Στην πραγματικότητα, κάθε φορά που μπορεί να θέλετε να αγοράσετε χρυσό , μπορεί να είναι ήδη δύσκολο να το πάρετε. Όταν συμβαίνει κάτι για να οδηγήσει τα δολάρια επενδύσεων των ανθρώπων στο πολύτιμο μέταλλο, τυπικά οι απαιτήσεις ξεπερνούν σημαντικά κάθε διαθέσιμη προσφορά. Αυτό σημαίνει ότι ο μόνος τρόπος για να αποκτήσετε πραγματικό φυσικό χρυσό είναι να το αγοράσετε μπροστά από το χρόνο, όταν κανείς άλλος δεν έχει την ίδια σκέψη!
Ωστόσο, οι άνθρωποι μπορούν να είναι πολύ επικεντρωμένοι στα συγκεκριμένα μέταλλα «σε κενό». Μπορεί να πιστεύουν ότι ο χρυσός θα αυξηθεί, οπότε η αγορά χρυσού θα ήταν μια καλή επένδυση. Εναλλακτικά, αν αναμένουν μεγαλύτερη ζήτηση αργύρου, θα αγοράσουν περισσότερο από αυτό το μέταλλο.
Ωστόσο, αυτό που μπορεί να είναι πολύ πιο κερδοφόρο και παρέχει πρόσθετη σαφήνεια είναι να παρακολουθείς τον λόγο της αξίας μεταξύ των δύο. Συγκεκριμένα, ο λόγος αργύρου προς χρυσό.
Ο λόγος αυτός συγκρίνει απλώς πόσο ασήμι απαιτείται για να αγοράσει μια ποσότητα χρυσού. Έτσι, για παράδειγμα, αν χρειαζόταν να πάρει 75 ουγκιές ασήμι για να αγοράσει μόνο μία ουγκιά χρυσού, τότε ο λόγος θα ήταν 75.
Είναι σημαντικό να παρακολουθείτε και να γνωρίζετε τις κυριολεκτικές τιμές των εμπορευμάτων, αλλά μπορεί να προσθέσετε μια άλλη διάσταση στην ανάλυσή σας, παρακολουθώντας τις αλλαγές της αξίας τους σε σύγκριση μεταξύ τους. Σκεφτείτε το σαν να επιλέξετε εστιατόριο για δείπνο. κάποιος έχει καλύτερη τροφή, αλλά είναι πιο ακριβό. το άλλο εξυπηρετεί χαμηλότερης ποιότητας ναύλο, αλλά έχει πολύ χαμηλότερη τιμή.
Μπορεί να μην γνωρίζετε στην αρχή ποια είναι η καλύτερη τιμή. Ωστόσο, αν το εστιατόριο χαμηλής ποιότητας ξαφνικά σηκώνει τις τιμές του, ή η εγκατάσταση υψηλής ποιότητας μειώνει σημαντικά τις τιμές του, τότε ξαφνικά θα μάθετε ποια αντιπροσωπεύει την ανώτερη αξία.
Η παρακολούθηση της αναλογίας αργύρου προς χρυσό μπορεί να προσφέρει εξαιρετικά χρήσιμες γνώσεις και στα δύο πολύτιμα μέταλλα. Ιστορικά, θα χρειαζόταν περίπου 30 έως 40 ουγκιές αργύρου για να αγοράσει μόνο μία ουγκιά χρυσού.
Αυτό συνήθως σημαίνει ότι ένας λόγος άνω του 60 αντιπροσωπεύει υποτιμημένο ασήμι, ενώ μια αναλογία κάτω από 20 επιδεικνύει υποτιμημένο χρυσό. Ωστόσο, λάβετε υπόψη ότι ολόκληρη αυτή η ιδέα διαδραματίζει πολύ μακροπρόθεσμα (χρόνια, όχι μήνες).
Ο λόγος μπορεί να είναι πολύ υψηλός, αλλά αυτό συνήθως δεν σημαίνει ότι θα επανέλθει σε πιο λογικά επίπεδα εντός μηνών (αν και πολύ συχνά θα μπορούσε). Πιθανότατα, θα χρειαστούν μερικά χρόνια, αλλά με μια μακροπρόθεσμη προοπτική, ο λόγος πάντα επιστρέφει προς τα ιστορικά πρότυπα.
Στην πραγματικότητα, ακόμη και στο "πολύ υψηλό" σενάριο που περιγράψαμε παραπάνω, θα μπορούσε ενδεχομένως να ωθήσει ακόμη περισσότερο σε ακραίες περιοχές. Ένας λόγος 80 (ο οποίος είναι εξαιρετικά υψηλός) θα μπορούσε να φτάσει στα 90, ή ακόμα και υψηλότερα (αν και απίθανο), πριν τελικά επιστρέψει σε πιο ιστορικά-κανονικά επίπεδα.
Επίσης, τόσα γεωπολιτικά και παγκόσμια γεγονότα θα επηρεάσουν τις τιμές καθενός από τα μέταλλα:
- ένα ισχυρότερο ή ασθενέστερο δολάριο θα επηρεάσει και τα δύο μέταλλα κάπως εξίσου
- η αύξηση των επιτοκίων θα οδηγήσει σε μείωση των τιμών του χρυσού
- μια ύφεση σημαίνει χαμηλότερη βιομηχανική δραστηριότητα, με αποτέλεσμα λιγότερη ζήτηση αργύρου για την παραγωγή προϊόντων και συνεπώς χαμηλότερες τιμές αυτού του μετάλλου
- το ξέσπασμα των πολέμων ή ο ασταθής πληθωρισμός ή η συντριβή της χρηματιστηριακής αγοράς είναι συνήθως πολύ καλή για τα περιουσιακά στοιχεία πτήσης προς ασφάλεια, όπως ο χρυσός
Με άλλα λόγια, ανάλογα με τις γεωπολιτικές και τις παγκόσμιες παλίρροιες, όλα τα εμπορεύματα μπορούν να αισθάνονται επιπτώσεις στις τιμές τους. Παρόλα αυτά, ανεξάρτητα από τις μεγάλες επιρροές στις τιμές του χρυσού και του αργύρου, θα προσπαθήσουν πάντα να επιστρέψουν στην πιο κοινή τιμή τους από 30 έως 40 ... αν και μπορεί να χρειαστούν ένα ή δύο χρόνια μόλις αρχίσουν να επιστρέφουν σε αυτό εύρος.
Το 1915, θα μπορούσατε να διαπραγματευτείτε 38 ουγκιές ασήμι σε αντάλλαγμα για μία μόνο ουγκιά χρυσού. Το 1940, κοντά στην αρχή του Β 'Παγκοσμίου Πολέμου, ο χρυσός εκτοξεύτηκε ως ασφαλές περιουσιακό στοιχείο και ο λόγος ήταν 97 προς 1.
Με τον πληθωρισμό να τρέχει άγρια το 1979, ο πρόεδρος της Federal Reserve, Paul Volcker, αύξησε τα επιτόκια στο 21%. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα να μειωθούν οι τιμές του χρυσού, οι οποίες τελικά δημιούργησαν τη χαμηλότερη από ποτέ τιμή αργύρου προς χρυσό 14.
Ενώ προσπαθεί να προβλέψει τις μελλοντικές κινήσεις στις τιμές των μεμονωμένων μετάλλων μπορεί να είναι δύσκολη, μπορεί να είναι πολύ πιο εύκολο να επενδύσει με βάση τη σχέση μεταξύ των δύο. Όταν ο λόγος αργύρου προς χρυσό είναι χαμηλός (μικρότερος από 30), τότε το ασημένιο θα αυξάνεται ταχύτερα από (ή θα πέσει πιο αργά από) τις κινήσεις που βλέπετε στο χρυσό.
Όταν ο λόγος είναι υψηλός (πάνω από 65), τότε το αργυρό θα μειωθεί ταχύτερα (ή θα αυξηθεί βραδύτερα στην περίπτωση των αυξανόμενων τιμών των μετάλλων) από κάθε κίνηση που βλέπετε στις τιμές του πιο ακριβού μετάλλου. Για παράδειγμα, εάν ο λόγος είναι 80 προς 1 και ο χρυσός άλματα 3 τοις εκατό, το ασήμι μπορεί να αυξηθεί καθόλου.
Η σχέση μεταξύ των δύο μετάλλων είναι σημαντική. Συνεχώς, αν και μόνο μακροπρόθεσμα, ο λόγος πάντα πιέζει να επιστρέψει στο ιστορικό μέσο εύρος μεταξύ 30 και 50.
Θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι όταν ο λόγος είναι χαμηλός, ο χρυσός είναι υποτιμημένος σε σχέση με το άλλο μέταλλο. Όταν ο λόγος είναι υψηλός, το ασήμι είναι το πιο υποτιμημένο από τα δύο.
Τον Μάρτιο του 2016, ο λόγος αργύρου προς χρυσό έπληξε 80,57. Εάν είχατε μια ουγγιά χρυσού, αξίζει 80,57 ουγκιές ασήμι.
Το επίπεδο αυτό ήταν σχεδόν το υψηλότερο από το 1991, όταν χτύπησε το 100! Μέσα σε επτά χρόνια, ο λόγος είχε μειωθεί σε 47 μονάδες - αυτό συνέβη με τον συνδυασμό χρυσού να ανεβαίνει γρηγορότερα ή αργύρου να πέφτει γρηγορότερα, αναλογικά, μέχρις ότου ο λόγος κανονικοποιηθεί σε πιο ιστορικά αντιπροσωπευτικά επίπεδα.
Τον Μάρτιο, όταν μία ουγκιά (ή μία ράβδος ή ένα νόμισμα) από το ακριβότερο μέταλλο μπορούσε να αγοράσει 80,57 ουγκιές (ή ράβδους ή κέρματα) του λιγότερο ακριβού μετάλλου, εξέφρασα ότι ο λόγος ήταν άσχημα. Το ασήμι θα πρέπει σίγουρα να αυξάνεται με ταχύτερο ρυθμό από τον χρυσό ... και αυτό ακριβώς συνέβη στη συνέχεια, έως ότου η σύγκριση μεταξύ αργύρου και χρυσού προσεγγίσει μια πιο ρεαλιστική τιμή 67.
Όλα αυτά διαδραμάτισαν για τέσσερις μήνες. Ακόμη και σε αυτά τα νέα, πιο ρεαλιστικά επίπεδα, υπήρχε ακόμη αρκετό περιθώριο για μια ακόμη πιο εντυπωσιακή κίνηση. Ο λόγος είναι ακόμη πολύ υψηλός και αναμένω να εξομαλυνθεί περαιτέρω (είτε μέσω μεγαλύτερων αυξήσεων του αργύρου είτε μεγαλύτερων μειώσεων από τον χρυσό, συγκριτικά).
Οι προοπτικές μου είναι για τις πολύ υψηλότερες τιμές του χρυσού. Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, ο μόνος τρόπος για την αναλογία αργύρου προς χρυσό να εξομαλύνεται προς τα ιστορικά κανονικά επίπεδα είναι για το ασημένιο να ανεβαίνει περισσότερο από το αντίστοιχο.
Αν ο χρυσός ανεβαίνει 100 τοις εκατό, το ασήμι θα πρέπει να αυξηθεί ακόμα περισσότερο από αυτό το ποσοστό. Σε αυτό το σενάριο, το ασήμι θα αυξανόταν κατά 200 τοις εκατό μόνο για να φέρει την αναλογία πίσω σε μια πιο κατάλληλη 40 προς 1.
Μια προσέγγιση για το παιχνίδι (δηλαδή η εμπορία) ο λόγος αργύρου προς χρυσό, για μερικά σημαντικά κέρδη, είναι η λήψη αποφάσεων με βάση τον ίδιο τον λόγο, όπως εσείς θα διαπραγματεύεστε μπροστά και πίσω ανάμεσα στα δύο βασικά προϊόντα. Αν ένα μέταλλο είναι φθηνότερο σε σχέση με το άλλο, θα πωλήσετε το "υπερτιμημένο" ένα και θα μετακινήσετε τα έσοδα στην "υποτιμημένη". Στη συνέχεια, όταν ο λόγος πηγαίνει στην άλλη μεριά μέσα σε ένα ή δύο χρόνια, κάνετε ακριβώς το ίδιο πράγμα πάλι, πωλώντας το υπερτιμημένο εμπόρευμα για υποτιμημένο ένα.
Για παράδειγμα, πουλάτε μια ουγγιά χρυσού όταν η αναλογία είναι 80, η οποία σας δίνει 80 ουγκιά αργύρου. Στη συνέχεια, μερικά χρόνια αργότερα, όταν η αναλογία χτυπά 20, θα μπορούσατε να πουλήσετε αυτές τις 80 ουγκιές, με αντάλλαγμα 4 ουγκιά χρυσού.
Μόλις τετραπλασιάσατε την επένδυσή σας, πηγαίνοντας από μια ουγγιά σε τέσσερα σε δύο μόνο συναλλαγές. Τώρα, φανταστείτε να το κάνετε αυτό μερικές ακόμη φορές και παρόλο που πρόκειται για πολύ μακροπρόθεσμη στρατηγική, θα μπορούσε να είναι πολύ επικερδής.
Φυσικά, οποιαδήποτε τέτοια στρατηγική θα μπορούσε να γίνει προβληματική αφού συμπεριληφθούν αμοιβές, ασφάλειες, προμήθειες διαπραγμάτευσης και μικρές διακυμάνσεις στην τιμολόγηση. Για παράδειγμα, ακόμη και ένας εξαιρετικός, καλά σεβαστός διαδικτυακός πωλητής πολύτιμων μετάλλων, όπως το GoldSilver.com πρόκειται να σας χρεώσει μικρό κομμάτι επιπλέον, αλλά όλοι το κάνουν, και οι αμοιβές τους είναι μερικές από τις χαμηλότερες.
Ωστόσο, η διαπραγμάτευση και η έξοδος από ορισμένα περιουσιακά στοιχεία, όπως το Sprott Physical Gold Trust και το Sprott Physical Silver Trust, διευκολύνουν την κίνηση μεταξύ των δύο, ακριβώς όπως τα αποθέματα συναλλαγών και υποστηρίζονται από τα ίδια τα ίδια τα μέταλλα. Εάν αγοράζετε 24 ουγκιά ασήμι, στην πραγματικότητα υπάρχουν 24 ουγγιές πραγματικού, φυσικού αργύρου, που φυλάσσεται στα Εθνικά θησαυροφυλάκια για εσάς.
Ορισμένα Χρηματιστήρια Αμοιβαίων Κεφαλαίων (ETF) , όπως και τα SLV και GLD, μπορούν επίσης να παράγουν ένα παρόμοιο αποτέλεσμα όταν διαπραγματεύονται τον λόγο αργύρου προς χρυσό. Ωστόσο, κρατήστε αυτό το σημαντικό σημείο στο μυαλό σας - υπάρχει μια τεράστια διαφορά μεταξύ των πραγματικών φυσικών μετάλλων (όπως εκείνων που μπορείτε να κρατήσετε στο χέρι σας) και "χαρτιού μέταλλα", όπως τα ETFsΓια παράδειγμα, αν αγοράσετε GLD, το δικό σας χρυσό Αντίθετα, έχετε μια επένδυση σε χαρτί που προσπαθεί να βασίσει την αξία της στο μέταλλο, αλλά πραγματικά ό, τι έχετε αγοράσει είναι ένα κομμάτι χαρτί ή μια σύμβαση.
Σε πολλές περιπτώσεις, μερικές από αυτές τις επενδύσεις χαρτιού μέταλλο έχουν μέχρι 200 άτομα (ή ακόμα περισσότερα), όλοι οι οποίοι ζητούν την ίδια ουγγιά. Με άλλα λόγια, δεν θέτουν ρεαλιστικούς ισχυρισμούς σε κανένα πραγματικό μέταλλο.
Ως εκ τούτου, θα μπορούσατε να αντιμετωπίσετε προβλήματα εάν πολλά άτομα όλα προσπαθούν να πάρουν το πραγματικό χρυσό ή ασήμι με τη μία. Πιθανότατα, δεδομένου ότι δεν συνδέονται "ρεαλιστικά" με τις πραγματικές προμήθειες (οι οποίες περιορίζονται από την ίδια τη φύση) και οι οποίες, αντίθετα, είναι εντελώς απεριόριστες (μπορούν να δημιουργήσουν όσο το GLD ή SLV επιλέγουν), μπορεί να είναι επιρρεπείς σε χειραγώγηση.